欧盟提议开征金融交易税：各方分歧前途未卜

　　莫莉

　　记者莫莉9月28日，欧盟委员会正式提交了金融交易税的建议。根据这项提议，欧盟将对股票、债券以及衍生品等金融交易课以赋税。此消息一出，立刻引发各界的关注和评论。欧盟委员会主席巴罗佐称，这项建议是公平的，它能督促那些在金融危机中接受援助的金融业回报社会。而不少银行业人士却认为，这个建议是“愚蠢”的，会重创欧洲的金融地位且不利于欧洲经济复苏。29日接受本报记者采访的中国社科院欧洲所经济研究室副主任熊厚表示，开征金融税将有助于增加欧洲各国政府的财政收入，并能够对欧债危机中的市场投机行为有一定约束作用。但考虑到各方在这个问题上分歧较大，目前看，这个方案在欧盟内部获得通过可能还存在障碍。

　　征税意欲“一箭双雕”

　　根据金融交易税提议的内容，此税将从2014年1月开始征收，适用于27个欧盟成员国；发生在金融机构之间的所有金融交易，只要一方为欧盟地区的金融机构，就需缴纳金融交易税；债券和股票类交易按0.1%的税率课税，而更为复杂的衍生品交易将征收0.01%的税率。欧盟将规定该项金融交易税的最低“门槛”，但允许其成员国对其他成员国的金融交易提高税率。分析人士称，与英国当前0.5%的印花税相比，金融交易税的适用范围将更为广阔，柜台外以及社会团体之外的金融交易都将受其约束。不过，该提议规定，现货交易以及与“实体经济”相关的金融交易则不需要缴纳税款。如抵押贷款中的信用卡或者保险合同等就不需要缴纳金融交易税。另外，由各成员国央行操作的股票债券买卖等同样享有豁免无需纳税。

　　巴罗佐称，金融交易税每年将可能为欧盟带来570亿欧元的收入，其中一部分将用于增加欧盟预算。“这是公平问题”，他说，在2008年金融危机爆发时，公众对银行业的救助超过4.6万亿欧元，“现在是金融业对社会有所回馈的时候了”。“理论上说，欧盟开征金融交易税主要有两大目的”，熊厚认为，第一，金融交易税的征收能为欧盟成员国增加财政收入带来助力。在经济增长疲弱的当前，不少成员国在增加财政收入方面几乎已是“山穷水尽”；况且欧洲民众早已对曾在金融危机中获得纳税人救援的金融机构心存不满，认为其滥发高额奖金却不回报社会。因此金融交易税一方面是顺应民心化解矛盾；另一方面也会客观上带来财政收入的增加。第二，欧盟开征金融交易税，还将对欧洲主权债务危机中的投机行为有一定约束作用。随着金融交易成本的加大，将限制投机资金对欧洲市场带来的冲击，一定程度上有利于保持欧洲市场的相对稳定。

　　反对声浪此起彼伏

　　毫无例外，欧盟金融交易税的提议遭到了部分市场人士的强烈攻击。其中，来自英国商界的反对声音最为强烈。“在欧洲当前急需关注经济增长之时，欧盟委员会决定征收金融交易税这是非常不明智的。”英国工业联盟副主任尼尔·宾利表示，这将导致欧洲更加缺乏竞争力。欧洲银行联合会也称，引入金融交易税是“无聊的”，因为这只会导致相关金融交易转移至全球其他地区。有经济学家甚至警告说，金融交易税还将威胁到英国金融中心的地位。

　　根据欧盟委员会的影响评估结果，金融交易税将可能导致大量衍生品交易转移至欧盟以外地区，长期来看这将下拉欧盟GDP接近2%。“这个措施对经济的实际影响———尤其是对制造业和出口商———会非常严重。”欧洲金融市场委员会表示，随着许多金融交易被迫支付额外的成本，这将间接提高诸多出口企业对冲操作的成本。毕竟目前许多出口类企业都是依靠银行和券商利用部分金融工具来对冲原材料价格以及汇率等大幅波动的风险。

　　能否获通过尚难断言

　　由于金融交易税建议遭到金融业和商业人士的强烈抵制，分析人士认为，欧盟内部未来在这个问题上将展开激烈的政治博弈。目前，欧盟中较强经济体中德国、法国已明确表示支持征收该税，两国在上月均宣布将支持推动金融交易税的进程。而英国却在这个问题上持不同立场。英国政府28日重申，只有金融交易税在全球范围内实施，它才会对此表示支持。而英国财政部发言人则委婉地表示，在金融交易税的问题上，英国政府仍在继续与各国商谈，且不存在原则性反对，但一些实际技术问题却亟待解决。

　　除了希望在欧盟内部推行金融交易税之外，欧盟委员会还计划今年11月在法国召开的G20峰会上向全球范围内推广这项赋税。不过，经济学家对此前景并不看好。在去年的G20峰会上，欧洲也抛出过全球范围内征收金融交易税的提议，但最后因分歧较大未能达成共识。当时，包括法国、德国、奥地利、比利时、挪威和西班牙以及几个非洲国家对此表示支持,但加拿大、英国、美国、澳大利亚等均对此表示反对，认为这将给银行业带来更多负担。

　　“目前，欧盟委员会提交的金融交易税提议只是一个初步方案。”熊厚表示，这个方案还需得到欧盟理事会、欧洲议会的批准。考虑到目前欧盟内部存在的分歧，这项提议在获得欧盟27个成员国的一致同意方面可能存在较大困难。但如果德、法强力支持提议的话，这个提议或许可以规避英国的强硬态度，在欧元区内部进行“实验”。不过，对于金融交易税能否推广至全球范围的问题，熊厚表示，短期内可能性较小。“这多少有点类似多边税收协定的范畴。”熊厚说，考虑到各国经济政治利益的不同，G20可能很难在这个领域达成共识。