辉煌科技再遭深交所调查 重组或成泡影

　　

　　中国经济网编者按：近期辉煌科技麻烦不断，丑闻频发。今天辉煌科技又发公告，称目前监管部门正在针对公司高管违规增持及公司所在地和其他地区的部分投资者异常买入公司股票的情况进行调查。这对于正在筹划非公开股票发行的辉煌科技来说无疑是雪上加霜。有律师直言，其高管涉嫌内幕交易并可能因此获刑，而正在进行的重组也很可能泡汤。

　　 股价一路下跌 高管蹊跷增持

　　

　　在大市不振和高管、股东频频减持的多重打击下，众多中小板个股近期大幅下挫。不过，板块中仍有一些异类，虽然股价随大盘下挫，公司高管却在积极增持，辉煌科技(002296)即是其中之一。今年3月至5月，辉煌科技高管多次出手增持自家股份，累计增持金额已经达到962.18万元。5月25日，公司高管杜旭升在二级市场增持公司股份64600股，成交均价为29.02元/股。

　　根据深交所提供的董监高及相关人员股份变动情况，2011年3月24日和25日的2天内，辉煌科技职工监事黄继军通过二级市场分别以58.57元/股和58.46元/股的均价增持公司股份34000股和20100股。而公司总工程师杜旭升则在5月24日与25日分别增持公司股份74200股和64600股，成交均价为28.59元/股(除权后)和29.02元/股(除权后)。公司副总经理于辉则在5月24日增持公司85900股，成交均价为28.63元/股(除权后)。

　　重大资产重组停牌前6个月内，三名高管“不约而同”地合计买入辉煌科技股票涉及的金额高达1171万元。而且，值得注意的是，黄继军最近一次买入股票的时间离辉煌科技重大重组事项停牌只有3个月，而另外两名高管杜旭升和于辉交易的时间更是离辉煌科技的停牌时间只有1个月。

　　由于高管买入自家股票的时间点敏感，辉煌科技三名高管的增持行为被众多市场人士怀疑有内幕交易之嫌。

　　而 对于上述高管的增持，辉煌科技当时曾回应称增持可能是他们自己的考虑，具体原因上市公司也不清楚。

　　高管涉嫌内幕交易 辉煌科技遭证监会调查

　　

　　2011年6月28日，辉煌科技宣布由于筹划重大资产重组事项，公司股票自6月28日开市起停牌。随后公司披露了这次重大资产重组的收购对象为北京国铁路阳技术有限公司。不过，截至10月11日，辉煌科技仍没有抛出具体的非公开发行预案。而就在辉煌科技宣布筹划重大资产重组事项前的3个月内，公司的2位高管和一位职工监事已经分5次购入了辉煌科技27.88万股，合计动用的资金达到了962.18万元。

　　10月11日晚，正在停牌筹划非公开发行购买资产的辉煌科技公告称，公司于2011年10月11日收到中国证券监督管理委员会河南监管局下发的豫证监函[2011]213号《关于对河南辉煌科技股份有限公司出具警示函措施的决定》。主要内容如下：经查，我局发现你公司存在重大信息形成与传递过程不留痕、内幕信息知情人登记报备不及时、不准确的问题。停牌期间，在接受对公司部分高管 6个月内买入本公司股票调查时有虚假陈述行为。

　　上述行为违反了内幕信息管理的相关规定以及《上市公司现场检查办法》([2010]12号)第二十七条。现提醒你公司对上述问题高度重视，及时采取有效措施进行整改。我局同时采取措施，对公司董事长、董事会秘书进行监管谈话，责令公司董事长、相关高管参加河南辖区组织的董事、监事及高管人员培训，并记入诚信档案。

　　辉煌科技再遭深交所调查

　　

　　10月16日晚，刚刚接到监管部门警示函的辉煌科技公告称，目前，监管部门正在针对公司高管违规增持及公司所在地和其他地区的部分投资者异常买入公司股票的情况进行调查。

　　公告显示，辉煌科技于2011年6月28日停牌筹划以非公开发行股份及以现金购买北京国铁路阳技术有限公司资产。

　　停牌后，其收到深圳证券交易所中小板公司管理部问询函，要求辉煌科技对总工程师杜旭升、职工监事黄继军、副总经理于辉等人在停牌前6个月内买入公司股票及公司所在地和其他地区的部分投资者异常买入公司股票的情况进行自查。接到问询函后，辉煌科技组织相关人员就相关问题进行了认真自查。经查，公司总工程师杜旭升、职工监事黄继军、副总经理于辉等人存在在停牌前6个月内买入公司股票的行为，公司已将自查结果报至监管部门。目前，监管部门正在针对此事项对公司进行调查。

　　北京问天律师事务所主任合伙人张远忠律师表示，“从停牌重组前突击买入大量自家股票，并在接受调查时做出虚假陈述来看，辉煌科技的三个违规高管，涉嫌内幕交易的可能性很大。而由于三个高管涉及违规买入的金额合计超过千万，如果他们的购买行为最终被认定是内幕交易，很可能因金额巨大触及刑事责任。”

　　资料显示，我国现行刑法中对内幕交易罪的最高量刑为十年以下有期徒刑。不过，很多证券及法律界人士认为这样的最高处罚威慑力不足。

　　此外，由于辉煌科技公司所在地和其他地区的部分投资者也存在异常买入公司股票的情况，因此张远忠认为辉煌科技重组的消息此前已经被透露了出来，涉嫌这次内幕交易的人员范围可能会很大。

　　张远忠还称，“目前有关部门正在提升对内幕交易等证券违法违规行为的打击力度。近期最高法便下发了《关于审理证券行政处罚案件证据若干问题的座谈会纪要》(下称《纪要》)。根据这份《纪要》，涉嫌内幕交易的高管要主动提供无罪证据，否则就将被认定为内幕交易。”

　　此外辉煌科技表示，目前，公司正在对非公开发行股份及以现金购买资产事项进行论证，最终方案可能会有所调整，存在重大不确定性，请投资者注意投资风险。

　　证监会副主席庄心一不久前在参加全国企业兼并重组工作经验交流会时表示，上市公司如出现股价异常或涉嫌内幕交易，将叫停其并购重组申请。证监会正计划对上市公司并购重组实行“分道制”，对评级良好的上市公司并购重组申请将简化审批程序，将审慎考核评级较差的上市公司并购重组申请。

　　对此，有券商分析师就表示，如果辉煌科技的高管被认定存在内幕交易，其重组很可能被迫暂停。