美天然气管道公司KinderMorgan“迎娶”ElPaso
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-10-20 00:00 来源: 中华工商时报
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【本报综合讯】美国天然气管道公司Kinder Morgan日前公布，以207亿美元现金加股份的代价，收购同业El Paso，令其成为北美洲最大的天然气管道服务商。如果连同El Paso的负债，收购总代价升至380亿美元。这是能源行业一年多以来最大宗并购交易。此宗亦将使得Kinder Morgan的企业市值跻身北美地区能源公司的第4位。
根据Kinder Morgan公布的数据，El Paso的收购代价为每股26.87美元，高于上周五收市价37%。其中每股包括14.65美元现金，0.4187股Kinder Morgan（相当于11.26美元），以及0.640份Kinder Morgan认股证（相当于0.96美元）；以El Paso的7.7亿股计，收购涉及207亿美元。收购价较ElPaso的过去20日平均收市价有47%的溢价。
两家公司已经同意有关收购建议，预期交易在明年完成。
El Paso专长在于天然气管线，并在北美地区经营最大规模的州际网路，而Kinder Morgan的管线则主要是用来输送石油、汽油、二氧化碳及天然气。
Kinder Morgan完成收购El Paso后，将拥有6.7万英里长的天然气管线，其中4.3万英里来自El Paso，而企业总价值将达到940亿美元的规模。
Kinder Morgan总裁兼首席执行官Richard Kinder在声明中亦形容此宗收购协议案为“一生仅见的交易案，它将为两家公司带来双赢的机会”。
收购协议案完成后，Kinder Morgan股东将拥有El Paso68%的股权，El Paso股东则将拥有Kinder Morgan32%的股权。新公司名称依旧为Kinder Morgan，Kinder则仍是新公司的总裁兼首席执行官。
此宗收购协议案预计将立即加强Kinder Morgan的获利能力，每年将减少3.5亿美元的成本支出，并达成节税效果。
前El Paso执行高层Karl Miller认为，现在正是El Pasoee被收购的恰当时机。但他同时警告，由于出现了垄断地位，“监管部门可能会因此强迫Kinder Morgan做出资产剥夺的动作”。