银行理财产品三季度发行同比增逾8成

　　

　　■记者 吕东

　　各家商业银行为缓解存款考核压力，进而对理财产品大力发掘，在第3季度上得到最明显的体现。相关数据显示，今年第3季度，各商业银行共发行理财产品近6000款，较第2季度再增11.7％，同比更是增加逾八成。

　　理财产品的的高烧不退，以及由此带来的恶性竞争等理财乱象不得不让监管层对于这一市场提高了监管力度。而国庆长假刚过，银监会随即发布的《商业银行理财产品销售管理办法》，就是最好的证明。该办法除要求商业银行不得利用理财产品变相高息揽储外，也再次要求商业银行理财产品销售须明示风险。银率网相关人士在接受采访时表示，受银监会规范理财产品投资方向、运行以及销售的影响，预计在第四季度理财产品发行量将会出现回落迹象。

　　人民币、外币产品发行

　　双双上涨

　　据银率网统计显示，2011年3季度各商业银行产品发行总量达5935款，同比增长82.7%，再创历史新高。2011年6-9月，人民币产品共发行5155款，占比86.9%，环比增长11.8%，同比增长96.2%；同期，外币产品发行780款，环比增长11.3%，同比增长25.8%。3季度发行的外币理财产品中，美元依然为主力，占比34.9%，在产品总发行量中美元占比4.6%；其次是澳币及港币产品，总占比分别为2.7%、2.5%。

　　银行为缓解考核压力以及受到加息预期的影响，3季度短期理财产品发行量增长明显。3季度短期产品发行5344款，环比增长17.7%：其中投资期限1个月以内的产品发行2220款，占比37.4%，环比增长13.8%；1至3个月的产品发行1850款，占比31.2%，环比增长19.9%；3至6个月的产品共发行1274款，占比21.5%，环比增长21.8%。6个月至1年期的产品发行455款，占比7.7%，环比下降16.4%；1年及以上投资期限的理财产品发行110款，占比1.9%，环比下降31.3%；无固定期限产品发行26款，环比下降62.3%

　　今年年中，监管层曾要求银行对6类理财产品违规行为进行整改，这让混合类产品成为了市场的新宠。由于该类产品主要投资于国债、企业债、金融债、央票等风险较低的投资标的，投资期限比较灵活，投资者的认可度也比较高，逐渐成为银行理财产品市场的中流砥柱。3季度混合类产品为市场主流，发行3675款，占比61.9%，环比增长57.9%，同比大涨280%；银行间市场工具类产品发行979款，占比16.5%，环比下降37.9%；债券类产品发行632款，占比10.6%，环比增长5.3%；利率类产品开始展露头角，发行225款，占比3.8%，环比增长16.0%。在市场份额占比较小的产品类型中，受欧债危机以及全球市场低迷，风险增加的影响，股票挂钩类产品降幅明显，当期该类产品发行30款，占比0.5%，环比下降50.8%。

　　城商行发力明显

　　外资行持续低迷

　　值得注意的是，在3季度理财产品发行银行分类中，国有银行虽然仍为发行主力，但由于城商行业务的不断发展，这类银行发行理财产品的数量也开始大幅增加。而外资银行因产品种类过于单一，在受市场不利因素影响下，发行数量逐步萎缩。

　　3季度国有银行发行理财产品2296款，占比38.7%，环比增长24.5%；股份制商业银行发行2319款产品，占比39.1%，环比增长5.3%；城市商业银行发行1222款，占比20.6%，环比增长8.2%；外资银行发行98款，占比1.7%，环比下降27.9%。

　　以发行量衡量各银行发行能力，排名前三名的银行依次为：交通银行，636款；中国银行，592款；工商银行，568款。前三名银行发行量占总发行量的30.3%，前十五名银行发行量占总发行量的78.0%。排名前十五名的银行中，国有银行均上榜，股份制银行数量最多，外资银行无一上榜。

　　各期限理财产品预期收益率

　　呈普涨态势

　　3季度各期限理财产品预期收益率均告上涨。投资期限一个月以内的理财产品平均预期收益率为4.2%，环比增长9.7%，同比增长94.6%。预期收益率高于平均值且排名前三的银行为张家港农商行，浙江稠州商业银行与广州农村商业银行；一至三个月理财产品平均预期收益率为4.8%，环比增长16.9%，同比增长80.0%，预期收益率高于平均值且排名前三的银行为法兴银行，常熟农商行与泉州银行；三至六个月理财产品平均预期收益率为5.0%，环比增长13.7%，同比增长54.8%，预期收益率高于平均值且排名前三的银行为花期银行，重庆三峡银行与哈尔滨银行；六个月至1年期理财产品平均预期收益率为5.5%，环比增长14.3%，同比增长41.1%，预期收益率高于平均值且排名前三的银行为星展银行，恒生银行与汇丰银行；投资期限1年以上理财产品平均预期收益率为8.3%，环比增长39.7%，同比增长45.6%，预期收益率高于平均值且排名前三的银行为法兴银行，星展银行与渣打银行。

　　在3季度到期的5201款理财产品中，94.8%的产品披露了到期数据，在披露到期数据的产品中，4款产品到期零收益，13款产品未达到预期收益率，达标率为99.7%。