华南期货再被罚停经纪业务 四年四次受罚

陆晓辉

　　核心提示：华南期货暂停商品期货经纪业务3个月。在此期间，不能代理客户开新仓，只能平仓。

　　华南期货又遇麻烦了。一位期货行业从业人员向21世纪网表示。

　　“暂停商品期货经纪业务3个月。在此期间，不能代理客户开新仓，只能平仓。”这是广东证监局日前下发给华南期货“行政监管措施告知书”中的一个处罚措施。

　　期货公司只能靠经纪业务谋生，停止商品期货经纪业务如同被处以极刑。期货公司的客户将因此大量流失，员工也可能因长期无事可干而出走。

　　据悉，广东证监局之所以痛下杀手，与华南期货此前的种种违规行为有关。加上此次处罚，华南期货在过去的四年里已经遭到四次处罚。

　　违规行为层出不穷

　　广东证监局10月10日下发的一份名为《关于对华南期货经纪有限公司采取暂停商品期货经纪业务监管措施的决定》（简称 《决定》）的文件中例举了华南期货在过去几年中出现的种种违规行为。

　　首先是净资产屡次低于1500万元的法定最低标准线。

　　《决定》显示，广东证监局于2008年8月9日对华南期货公司进行了现场检查，发现华南取货2011年7月底净资本为1485万元，低于1500万元的及格线。广东证监局随后向华南期货下发了责令改正措施决定书，要求其在20个工作日内整改完毕。

　　2011年9月7日，广东证监局对南华期货的整改情况进行了现场验收，发现公司的净资本不升反降，2011年8月底仅为1450万元。

　　其次，广东证监局还发现华南期货的信息系统存在重大安全隐患。

　　《决定》显示，自2009年起，华南期货公司信息技术一直未达到《期货公司信息技术管理指引》一类要求，不符合证监会2009年15号文的规定。2010年8月16日，华南期货因信息技术管理不善导致公司交易系统与上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所主机房之间的链接断开后不能及时恢复链接，导致客户当日上午对部分期货品种无法通过网络下单。

　　此外，公司治理不健全，影响公司持续经营也是华南期货的弊病之一。

　　华南期货自2008年1月以来，连续三年不具备任职资格的高级管理人员低于法规规定的最低要求。首席风险官长期缺位，风险管理机制存在较大缺陷。公司第二大股东新源世纪投资有限公司持有的27.4%股权以及第三大股东成都泛海投资发展有限公司持有的20%股权被司法冻结。

　　正由于公司治理不健全，导致华南期货日常管理较为混乱，2009年2月和2009年7月华南期货因违反洗钱法规和税收法规被人民银行广州分行以及广州市国税局给予了行政处罚。

　　四年四遭重罚

　　华南期货已经不是第一次遭遇这样的重罚了。

　　据记者调查发现，加上这一次，最近四年华南期货已经遭遇广东证监局四次处罚。

　　2008年10月底，广东证监局对该公司采取了限制开发新客户、限制自有资金的调拨和使用、限制转让财产、责令控股股东转让股权等行政监管措施。

　　然而，第一次下发行政监管措施通知书后，华南期货并未整改，而且还存在多起违法违规情况。

　　2009年3月底，广东证监局再下罚单。限制华南期货从事期货经纪业务六个月。限制业务期间，禁止开发新客户。

　　此外，广东证监局对华南期货的其他处罚措施为：限制该公司自有资金和风险准备金的调拔和使用。限制业务期间，该公司不得申请新的自有资金账户，该公司使用自有资金前必须向广东证监局现场工作组人员履行报备手续；此外限制该公司转让财产、为其他公司担保或者以其他形式处置公司财产。

　　2011年2月17日，广东证监局再次对华南期货开出罚单。

　　此次广东证监局处罚的理由包括信息系统存在重大安全隐患。公司治理不健全，可能影响公司持续经营。净资本持续预警。

　　另外，拒不配合监管也是其遭遇处罚的原因之一。

　　针对华南期货公司有关问题，广东证监局先后下发了多份通知责令华南期货限期整改，但华南期货一直未采取切实措施整改。此外，在广东证监局对华南期货公司的现场检查及法律文书送达中，华南期货拒绝就现场检查结果和送达回执加盖公章。

　　对此，广东证监局决定自2011年2月21日起对华南期货公司采取包括，限制部分期货经纪业务；限制自有资金和风险准备金的调拨和使用；限制你公司转让财产或者以其他形式处置公司财产等管理措施，实施期限为六个月。

　　在结束监管仅2个多月，华南期货再次因类似的理由被处罚。

　　据了解，华南期货的前身为广州中期，成立于1993年3月，为广东省首批期货经纪公司之一，注册资本为5000万元，交易量曾位居全国前列。

　　前景难明

　　针对此次处罚，华南期货于近日在其网站发出善后公告。“根据广东证监局行政监管措施决定书要求，华南期货自2011年11月7日至2012年2月6日，暂停商品期货经纪业务。在此期间不能代理客户开新仓，只能代理客户平仓。为方便客户开立新的期货账户，客户可自主选择与广发期货有限公司签订期货经纪合同，也可选择与其他期货经营机构签订期货经纪合同。凡与广发期货签订期货经纪合同的客户，其新的期货账户交易费用收取水平，不高于原收取标准。”

　　将客户转移给广发期货，要么是广发期货有接手的意思，要么是广东证监局指定的。弘业期货业分析师于涛表示。

　　华南期货处理此次事件的工作人员告诉记者；“这是广东证监局指定的，和我们没有关系”。

　　对于年内第二次遭遇处罚，业内人士普遍认为此次处罚对华南期货来说，影响很大。“经纪业务是期货公司主要的利润来源，此外，假若公司长期没有收入来源，将很难招聘到优秀的人才，现有的员工也可能大量流失，这些都将影响企业未来发展前景。

　　“目前看来，只有两条路可走，一是等待收购方的出现，二是股东增资。”于涛表示。

　　“收购现有的期货公司，目前诱惑还是很大的。一是无需再自建渠道，二是避开了申请期货牌照的麻烦。”一位期货行业分析师表示。

　　华南期货工作人员告诉记者，华南期货总部在广州，目前没有营业部，只是在三大交易所有代表处。

　　没有营业部，渠道资源也就无从谈起，那么华南期货在收购方眼中，可能只有期货经营的牌照尚有价值。

　　上述分析师表示，要想摆脱困境，只有走股东增资一条路，现有股东估计要拿出3000万左右的资金。这对于屡次整改都无法达到1500万元及格线的华南期货来说，可能有点难。

　　华南期货工作人员表示：对于未来，一切都是未知的。可能在暂停期后继续运营，或者被收购。

　　附：《关于对华南期货经纪有限公司采取暂停商品期货经纪业务监管措施的决定》