险资基金社保不谋而合：重点配置银行地产

　　韩迅

　　不仅仅是基金和社保基金看好金融地产，事实上，保险资金在三季度也押注这两个板块。

　　WIND数据显示，截至2011年10月31日，保险资金现身578家上市公司前十大流通股股东，合计持股市值4472.32亿元，较今年二季度的5033.09亿元下降11.14%。

　　银行和地产板块成为保险资金三季度增持的重点。

　　重点配置银行地产

　　WIND数据显示，保险资金在第三季度增持192家公司，同时建仓323家公司。

　　银行板块是增持的重点。中国银行(微博)(601988.SH)在三季度成为保险资金最喜欢的银行股，中国人寿-分红-个人分红产品、中国人寿-传统-普通保险产品分别在三季度增持了1837.8878万股、1799.9958万股。此外，和生命人寿-传统-普通保险产品则建仓了11598.35万股。

　　另外，新华人寿-分红-团体分红、安邦财险-传统保险产品分别在三季度建仓中国银行。

　　工商银行(601398.SH)在三季度则被3只保险增持，增持股数分别为11824.4283万股、3499.9755万股和1442.1696万股。

　　农业银行(601288.SH)在三季度被平安人寿-传统-普通保险产品增持了51612.8305万股、被中国人寿-分红-个人分红新增了415万股。建设银行(601939.SH)则被平安人寿-传统-普通保险产品增持了17229.508万股。

　　同时，保险资金还在三季度新增了交通银行(601328.SH)、光大银行(微博)(601818.SH)和中信银行(601998.SH)。

　　这是继二季度以来，保险资金连续两个季度加仓银行股。

　　“尽管面临诸如地方债、地产调控、巨额再融资等诸多负面因素困扰，但是银行股业绩增长稳定，作为长期投资的保险资金来说，当然愿意投这种波动很小，而且估值便宜的股票。”上海一位基金经理在采访中表示。

　　除去大幅增持银行股之外，险资还在三季度大幅增持了地产股。

　　WIND数据显示，保险资金在三季度建仓了11只地产股，增持了2只。

　　其中，中国人寿-分红-个人分红

　　在三季度建仓7600.8315万股万科A(000002.SZ)、594.3852万股亿城股份(000616.SZ)和1492.059万股广汇股份(600256.SH)，同时增持3299.9929万股保利地产(微博)(600048.SH)。

　　中国人民人寿旗下产品减仓2928.5459万股名流置业(000667.SZ)、365.6331万股中弘股份(000979.SZ)，增持了586.5215万股宁波富达(600724.SH)、633.4371万股华业地产(600240.SH)。

　　此外，光华控股(000546.SZ)、世联地产(微博)(002285.SZ)、鲁商置业(600223.SH)等也获得保险资金增持。

　　“如此众多的保险资金在三季度杀入地产股，道理和社保基金买地产股一样。无非是地产股业绩增长稳定、估值较低、政策面有松动迹象。”华西证券财富管理中心刘明军表示。

　　机构集体押注

　　记者发现，除去保险资金以外，社保基金重点加仓了地产，公募基金也分别加仓了地产和金融板块。

　　WIND数据显示，社保基金三季度重点增持万科A、保利地产、金融街、华发股份(600325.SH)、香江控股(600162.SH)、鲁商置业；公募基金则重点增持了万科A、民生银行、保利地产、交通银行。

　　对于众多机构投资者“下注”金融地产股，国泰君安证券策略研究员时伟翔认为，机构认同“通胀高位回落、政策回归中性、以调结构为主、外围经济持续时间较长，估值底部确认、经历一个利润下滑过程”，因此对金融、地产、医药、消费、低估值蓝筹、成长新兴等行业都有所偏爱。

　　机构增持也为金融、地产板块良好的走势打下基础。截至11月2日，10月份以来中国银行上涨5.96%、农业银行上涨8.94%、工商银行上涨8.54%、建设银行上涨11.36%、交通银行上涨6.7%、光大银行上涨2.71%、中信银行上涨5.12%。

　　地产股方面，万科A四季度以来上涨9.12%、保利地产上涨9.73%、名流置业上涨4.7%、中弘股份上涨11.68%、华业地产上涨9.33%。

　　当然也不是所有个股都如此幸运。比如，世联地产下跌了19.16%、光华控股下跌9.89%。