周四机构一致最看好的十大金股

　　中南传媒(601098)：政策利好 发展带来想象空间

　　政策利好，有待兑现 十七届六中全会明确“十二五”目标，将文化产业作发展为支柱性产业，国家鼓励出版行业龙头跨地区、跨行业、跨所有制并购重组，并形成几家大型的出版文化产业集团。公司手握60.55亿元现金，并凭借行业龙头地位，我们期待公司在外延式发展的预期得到逐步实现;公司现阶段大部分的收入来自于传统出版发行业务的稳定增长，数字媒体和新媒体业务方面仍有待培养，短期对于提升业绩作用有限;

　　投资建议

　　我们预计公司2011至2012年EPS分别为0.44元和0.52元，对应2011年和2012年，24.8倍和21.1倍PE估值，较平面媒体行业的整体估值27.0倍和23.3倍相对有一定安全性，但我们认为现阶段公司估值水平已较充分反映了公司的基本面状况;考虑到受政策刺激，公司可能带来超预期的外延式发展，我们给予公司“增持”的评级。(爱建证券 乐旻旸)

　　锦富新材(300128)：行业景气波动 长期成长明确

　　1、光学膜片业务稳定增长，受行业景气影响毛利略有下降。公司是业内领先的光电薄膜器件供应商，主要业务分为光学膜片和胶黏剂两大类。光学膜片业务主要从事扩散膜、增亮膜、反射膜等光学膜片的后段加工和背光模组设计等，2011年下半年以来受电子消费品行业景气骤降影响，终端产业链成本压缩的传导效应，导致公司光学膜片业务毛利受到了一定的影响。但长期来看，该业务空间依然较大:

　　(1)电子终端产业链成本压缩将会持续，作为显示器件成本消耗主要部件的背光模组是压缩的重点，较低的成本和较好的客户口碑使得公司成为订单转移的受益者;

　　(2)光学膜片后段加工已形成相对稳定的利基市场，下游LCM 厂和上游膜片厂商因为规模效益的考虑普遍采取外包的做法，公司专注光学膜片的后端加工，产能规模已是国内领先，借助瑞仪等背光模组厂商进入三星、苹果等厂商供应链，包括苹果的iPad 系列平板电脑。

　　2、胶黏剂产品进展顺利，业绩明年释放。公司重点产品OCA 光刻胶后段加工业务目前正顺利进行，主要供中小尺寸触摸屏模组厂使用，需求空间将随着触摸屏行业的市场容量扩大而迅速成长〖虑到公司新进入者的角色，单片式触控解决方案对OCA 胶市场的影响对公司而言不大。OCA 胶原料价格较高，加工良率十分关键，需要经过工艺改进和产能爬坡，才能稳妥进入量产阶段。综合考虑OCA 胶加工设备订单和生产线调试周期因素，我们预计业绩大幅贡献将在明年。

　　投资建议及评级:公司直接受益于行业产业结构转移趋势，我们判断未来业绩增速平均在30%左右，给予公司“推荐”评级，预计2011、2012、2013三年EPS 分别为0.54、0.73、1.18元，当前股价对应的PE 分别为28、21、13X。(华创证券 高利)