周二机构一致最看好的十大金股

　　雅戈尔(600177)：拟收购品牌服装子公司股权 提高整体盈利水平

　　事件:雅戈尔11月7日公告关于收购品牌服装板块14家控股子公司部分股权的关联交易公告，本次股权收购完成后，14家公司将成为雅戈尔的全资子公司。由于本次收购尚未完成，我们暂时按原来维持原来盈利预测，未来收购完成后，业绩有上调可能。因此不考虑金融股权，我们维持11-13年经营性EPS为0.72/1.47/1.7元(仅含纺织服装和地产业务)的盈利预测。由于公司金融股权投资多为银行等蓝筹股定向增发，预计到期后公司会通过不断置换股票以每年产生稳定的滚动收益，假设每年投资收益20亿左右，预计11-13年总EPS为1.4/2.14/2.38元，目前公司总市值较低，服装业务股权理顺后，公司服装板块的估值有望提高，维持买入评级。(申银万国 王立平 戴卉卉)

　　森源电气(002358)：第一次外延式收购 协同效应显著

　　收购有助于开拓新的目标市场，南方电网销售有望有效突破。华盛隆源产品主要销售区域为广东、广西、四川、西藏等，恰好是公司销售力量较为薄弱的地域，而10KV智能型配电控制终端目标客户和公司10KV、40.5KV开关的目标客户群体一致，因此，我们预计公司可以借助华盛隆源的销售团队打开南方电网销售渠道，有效地扩大公司现有产品在省外市场的销售。

　　收购资产也有助于完善公司产品线，增厚明年的业绩。华盛隆源主要产品10KV智能型配电控制终端，正符合智能电网建设的要求，需求较好，是公司现有产品开关和有源滤波装置的一个有效补充。同时华盛隆源可以借助公司现有的销售渠道，进一步扩大销售范围，加大在华中和华北市场的销售，我们预计华盛隆源明年销售收入将实现较大幅度的增长，为上市公司增厚业绩。

　　维持公司买入评级，目标价30元。我们维持公司的盈利预测，预测2011-2013年的EPS分别为0.72元、1.07元、1.49元，2011年同比增长50%以上，2012年同比增长50%以上。根据可比公司的估值水平，同时考虑公司的高成长性和储备产品，我们给予公司2012年30倍PE，对应目标价为30元。(东方证券 曾朵红)