广发证券晨会纪要（11月17日）

　　今日关注

　　合肥三洋调研纪要-立足三洋，拓展自有品牌；渠道建设内外兼修；增长稳健，品类扩充，结构优化，出口有望超预期；短期催化剂：增发在即，方案有效期至 2012 年3月。增发底价 12.28，目前价格 10.34，股价有较好支撑。预计 11-13 年 EPS 为，0.71、0.92、1.18 元，目标价12.78元，给予买入评级。

　　汽车行业 10月产销数据点评-10月行业产销符合预期； 10月自主品牌乘用车市场份额提升；五菱在微客市场一枝独秀；重卡终端仍在去库存，需求相对谨慎；大中客出口市场是亮点。预计 11 月销售将环比有所提升，但是由于去年基数较高，11 月份整体同比数据不会乐观。我们维持行业底部持续到明年二季度的判断，行业维持“持有”评级。

　　太阳能行业近期观点-目前到明年一、二季度，行业基本面仍需谨慎。主要关注：欧债危机的演化，明年一季度是一个偿债高峰；美国“双反”的贸易保护政策，是否裁定倾销；明年补贴继续下调，价格在明年初或继续下探，下探幅度会收窄。关注细分子行业龙头、进口代替及电站投资建设相关个股的长期投资价值。

　　近期重点推荐

　　建新股份、凤凰股份、汤臣倍健、仁和药业、恒泰艾普、江中药业、纳川股份、雏鹰农牧、大杨创世、格力电器、美的电器、王府井