保单质押贷款暗流涌动 监管禁令欲堵险资漏洞

　　经济导报记者 于传将

　　

　　“保单质押贷款业务不能委托代办，需投保人本人亲自到营业网点办理。同时，提交的银行结算账户户名也必须是投保人本人。”16日，经济导报记者以客户名义向太平洋人寿保险客服热线咨询保单质押贷款业务时，客服中心工作人员一再向导报记者如是强调。

　　导报记者了解到，今年以来保单质押贷款业务量猛增。截至今年9月末，三大寿险巨头保单质押贷款业务总量累计高达480.81亿元，较去年全年猛增了133.66亿元，增幅近四成。

　　针对保险资金涉嫌参与民间借贷的问题，保监会已出手整治并限期彻查整改，试图堵住部分保险资金流向民间借贷的漏洞。对此，中央财经大学保险学院院长郝演苏接受导报记者采访时表示，当前保险市场非正常的保单质押贷款业务量激增，相当部分的保单质押贷款成为民间借贷的资金来源，如果在资产配置方面没有作出安排，那么部分保险公司将面临现金流问题，偏离保障轨道形成的不合理产品结构风险充分暴露。

　　“贷款利率不上浮”

　　“投保时间在2009年以前的保单可以贷到保单现金价值70%的资金，2009年以后的保单则为80%，贷款利率不上浮，年利率与一年期银行贷款利率相同，为6.56%，每6个月计息一次。”中国人寿（601628）客服专员告诉导报记者，投保人携带保险合同、身份证件和银行卡等材料到保险公司即可申请办理保单质押贷款业务，一般3至6个工作日资金就能到账。

　　而导报记者咨询中国平安（601318）客服热线工作人员得知，其不同产品设置了不同的贷款利率。“比如‘金裕人生’，其保单质押贷款年利率为5.25%。”中国平安客服中心工作人员告诉导报记者，保单质押贷款期限为6个月，到期后一次性归还本金和利息；如果到期归还本金有困难的话，可以先还利息，然后办理展期业务；如果超6个月未归还贷款利息，则利息自动滚入本金重新计息。

　　导报记者了解到，保单质押贷款业务不仅办理时间快，手续简单，利率较同期银行贷款利率不上浮，而且只要投保人按时还款、正常缴费，就不会影响原有保单的任何保险功能和保单利益。

　　但并不是所有保单都可以办理抵押贷款业务。太平洋人寿保险的客服专员告诉导报记者，只有长期人寿保险、分红型保险、养老保险及年金保险等具备储蓄功能的保险合同，才可以申请办理保单抵押贷款业务；而投连险和万能险等险种由于不存在现金价值或现金价值波动较大等原因，不具备保单质押贷款功能。

　　贷款业务量骤增

　　“年底银根紧缩，而且银行抵押贷款程序复杂，保单质押贷款业务对资金短期困难、手中又有大额保单的小微企业主来说，是一个不错的选择。”济南一家大型寿险公司业务负责人告诉导报记者，该公司今年以来保单质押贷款业务量较去年同期增加了近两成。

　　 保单质押贷款业务量最大的保险公司是中国人寿，其三季报显示，该公司今年前3季度的保单质押贷款金额为314.09亿元，较去年全年的239.77亿元超出31%。对此，该公司解释为“保单质押贷款的需求增加”。

　　保单质押贷款业务量增长最快的保险公司是中国太保（601601），其三季报披露，截至今年9月30日，该公司的保单质押贷款金额为36.41亿元，而该公司去年全年的保单质押贷款金额仅为23.07亿元，增幅高达57.82%。

　　中国平安三季报也显示，该公司今年前3季度的保单质押贷款金额为130.31亿元，较去年全年增加46亿元，增长了54.56%。

　　监管禁令严打

　　“随着寿险产品退保率上升，保单质押贷款业务量也在激增，那些储蓄比重较高的趸缴和中短期期缴分红型产品成为保单质押贷款的主要对象。相当部分的退保或保单质押贷款成为民间借贷的资金来源。”郝演苏告诉导报记者，在当前寿险市场业务增幅有限甚至负增长的大环境下，如果退保率增幅过快，再加上非正常的保单质押贷款业务上升冲击，保险公司的现金流及资产配置风险将不容忽视。

　　导报记者了解到，今年以来保单质押贷款业务量骤增已引起监管部门的重视，保险会已要求各大保险公司内部严查保单质押贷款资金的具体流向。

　　“不排除有个别保险公司的资金流向民间借贷。”知情人士向导报记者透露，目前保险公司的保单质押贷款利率一般参考中国人民银行的1年期贷款基准利率即6.56%，而民间借贷市场上的高利贷年利率达到30%的情况非常普遍。所以，利用保单质押贷款将资金贷给非保单持有人的非法套利空间很大。

　　导报记者注意到，保监会于今年10月26日向各家保险公司和保险资产管理公司印发了《关于禁止保险资金参与民间借贷的通知》，明确要求保险公司不得使用保险资金参与民间借贷，不得协助相关机构和个人开展民间借贷业务，并下达了“严禁利用保单质押贷款将资金贷给非保单持有人”和“严禁开展委托贷款和存单质押贷款”等9条禁令。

　　保监会同时要求各家保险公司认真组织自查，彻底检查总公司和分支机构的资金管理，查证是否存在直接或间接参与民间借贷问题，并要求各公司在本月10日前将全面检查情况书面上报保监会。“以后如有发生参与民间借贷或违规投资问题，各公司应在发现起5个工作日内报告。”保监会表示，将组织对各家保险公司的违规投资情况进行抽查，发现隐瞒不报的，将按规定从重处罚。