政策推动生物医药股大涨 基金三季度增仓四成

张建

　　核心提示：11月29日，受公布生物技术“十二五”规划刺激，生物医药板块异军突起，整体资金流入量创下两市最高。

　　时近年末收官，基金业绩排位战如火如荼。

　　因“十二五”规划正式出台而点燃市场热情的生物医药板块，也成为其中的焦灼之地。

　　11月29日，受公布生物技术“十二五”规划刺激，生物医药板块异军突起，整体资金流入量创下两市最高。个股中，莱茵生物（002166.SZ）开盘仅四分钟就迅速涨停，并带动其他相关个股在随后呈现不同程度的上涨趋势。

　　此外，重庆啤酒（600132.SH）也因生物医药的概念而广受市场追捧。而截至目前，该股连续两日累计约18.01%涨幅也已然使得潜伏其中的“大成系”基金坐收渔利。

　　事实上，早在之前的第三季度，生物医药板块也已经成为众多基金希冀年末业绩翻盘的砝码。万得数据显示，前三季度，基金持有生物医药类上市公司的股票数量达5.36亿股，较二季度末增长42.93％，是基金机构第三季度增持幅度最大的上市公司板块。

　　一场围绕生物医药的基金业绩战已不可避免。

　　生物医药走势强劲

　　基金们在生物医药板块上押对了宝。截至11月28日，生物医药板块在整个医药板块中的表现不仅优于其他子行业板块，而且还遥遥高于大盘整体水平。

　　据天相投资分析系统数据显示，医药行业中，生物制药目前的周涨幅及月涨幅分别达到0.83%、7.92%，居所有子行业涨幅之首。而同期沪深300指数的涨幅，分别只有-1.4%、-2.11%。

　　从近两周的市场表现来看，生物制品板块也堪称强劲。在同期医药指数及上证指数分别下跌2.43%、4.07%的情况下，该板块仅下跌0.45%，分别跑赢医药行业及大盘1.98个百分点和3.62个百分点。

　　对于利好的预期无疑是近期生物医药走强的最大支撑。据华西证券一位业内人士分析，目前生物医药的整体市场估值较前期有所降低，使得资金具有了较大操作空间，加之市场对于生物医药的“十二五”规划的出台普遍看好。“因此基金在此之前增仓进驻该板块并不足为奇。”

　　记者也发现，早在三季度初，已有部分媒体对生物医药方面的“十二五”规划内容有所披露。其中，生物技术药物、疫苗等被看成是未来该行业重点扶持对象，并将形成政策利好。而这正与科技部11月28日发布的《“十二五”生物技术发展规划》（下称“规划”）中的部分内容形成暗合。

　　据刚公布的规划显示，国家将建立多渠道投入机制，加大财税金融等政策扶持力度，推动“十二五”期间我国生物技术整体水平进入世界先进行列，推动生物医药、生物农业、生物制造、生物能源、生物环保等产业快速崛起。至2015年，生物产业年均增长率保持在15%以上。

　　其中，生物医药已被视为规划重点。

　　除此之外，第四季度也被基金业者认定为生物医药的传统旺季，因此其稳定增长的业绩必然也构成股价的内在上升趋势。

　　“和食品饮料行业相同，生物医药行业也会对基金年末净值提供一定的保障，因为业绩比较确定，股价也较为抗跌。更何况还有利好消息。”深圳某中型基金公司研究员如此说到。

　　分食的基金们

　　部分基金在生物医药中获得了大份的蛋糕。

　　其中，斥资数亿元重仓重庆啤酒的大成系基金是典型代表。近两日，该股因研发彻底根除乙肝病毒新药的治疗性乙肝疫苗，并将公布实验结果，股价已猛涨18.01%。

　　而据公司三季报数据显示，前十大流通股股东中有6家来自大成系基金，合计持股达4125万股、占流通股总数的8.52%，对应期末市值达25.91亿元。截至目前，倘若这部分股票未被减持，其市值则已然飙升至33.44亿元，增值达29.07%。仅第四季度，该基金就收获了7.53亿元的账面盈利。

　　华夏系基金同样在生物医药颇有斩获。华夏红利三季度末持有达安基因（002030.SZ）约275.99万股，已位列公司第五大股东，而该股四季度涨幅已达到29.2%；而华夏行业精选则持有有舒泰神（300204.SZ）55万股，该股目前涨幅也达到34.93%。

　　除此之外，华商系基金、易方达基金等也在生物医药板块有着不少重仓股。三季报显示，华商系分别持有长春高新（000661.SZ）566.89万股、天士力（600535.SH）347.59万股，而易方达系基金仅持有的天士力就达862.73万股。截至目前，两只个股都收获有两位数以上的涨幅，远高于同期大盘。

　　吞食苦果的基金则略为有些不幸。天相投资数据显示，华兰生物（002007.SZ）、上海莱仕（002252.SZ）截至目前的年跌幅在四成左右，重仓相关个股的基金显难独善其身。

　　据相关公司财报显示，汇添富系、大成系、融通系基金2010年末一度分别持有华兰生物3689.07万股、1955.65万股、1001万股，及至三季度，汇添富系基金仍持有696.75万股，而融通系基金还余371.42万股、大成系则在第三季度增持495.76万股，而海富通系三只基金重仓上海莱仕253.49万股。