金价重回关键区域 三角尾端酿就突破

　　

　　核心提示：德意志银行(Deutsche Bank)周五表示，仍看好黄金在明年的表现，但预计强势美元将成为黄金的下一道坎。

　　行情回顾：

　　现货黄金开盘于1706.65美元/盎司，最高触及1723.80美元/盎司，最低下探至1702.84美元/盎司，收报1714.80美元/盎司，上一交易日收报1707.10美元/盎司，上涨7.70美元/盎司，涨幅0.45%。

　　现货黄金日线图收于一根带上下影线的小阳线。亚洲时段到欧洲时段早盘，现货金震荡走高;欧洲时段午盘和纽约时段，现货金小幅下挫。

　　纽约商品交易所Comex分部，交投最活跃的二月黄金期货合约结算价涨3.40美元，至每盎司1716.80美元，涨幅0.2%。

　　相关市场：

　　市场

　　指数

　　收报

　　涨跌

　　幅度

　　能源市场

　　NYMEX-1月原油

　　99.41

　　1.07

　　1.1%

　　美元指数

　　美指

　　78.57

　　-0.25

　　-0.32%

　　美国股市

　　道琼斯指数

　　12184.26

　　186.33

　　1.55%

　　标准普尔指数

　　1254.51

　　19.74

　　1.60%

　　纳斯达克指数

　　2646.85

　　50.12

　　1.93%

　　中国股市

　　上证指数

　　2315.27

　　-14.55

　　-0.62%

　　深证成指

　　9480.27

　　-100.25

　　-1.05%

　　伦敦期货交易所

　　伦铜电3

　　7830.00

　　123.25

　　1.60%

　　现货白金

　　1508.38

　　18.63

　　1.25%

　　现货钯金

　　680.80

　　10.55

　　1.57%

　　数据采集：2011-12-10 中国金融理财网

　　市场

　　品种

　　总持仓量

　　增仓

　　减仓

　　ETF持仓情况

　　黄金ETF

　　1295.40吨

　　0

　　-0.41

　　白银ETF

　　9769.12吨

　　0

　　0

　　基本面利好因素：

　　1. 密歇根大学(Reuters/University of Michigan)周五公布的数据显示，美国12月消费者信心指数初值为67.7，分析师此前的预期为65.6;11月份该指数为64.1。

　　2. 欧盟峰会同意对欧元区违反赤字限定的国家进行自动制裁，除非四分之三的成员国反对行动，并同意把强调预算平衡的新财政协议写入各国的宪法。欧盟成员国领导人同意缔结新条约，以强化财政纪律，避免债务危机重演。

　　3. 消息人士称中国央行计划再创建一个投资工具，管理3000亿美元投资基金，以提高外汇储备的回报率。这个新创建的投资工具将运作两种基金，分别针对中国在美国和欧洲的投资，名为"华美"和"华欧"。目标是进行"富有野心的海外投资"以获得更高额的回报。

　　基本面利空因素：

　　1. 全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust截至12月10日的黄金持仓量减少0.41吨，总持仓量在1295.40吨的水平。

　　黄金白银基本面及技术面综合分析：

　　9日在布鲁塞尔召开的峰会结束，市场反应和乐观预期相差反差较为平淡。峰会上欧元区领导人同意将欧元区救援基金规模扩大2000亿欧元，以保证有充足的资金来应对债务危机，欧洲领导人确认EFSF与ESM两大基金将可以同时并存，并且将于2012年3月重新评估ESM的5000亿上限是否可以满足相关需求。峰会上最大的焦点是由德法两国领导人提出的修改欧盟条款协议，英国坚决反对加入该协议，个别国家有所保留，欧元区17个成员国和另外9个国家同意，缔结一个政府间条约以实现加强和深化财政协调，峰会结果整体表现差强人意，市场人士仍对欧洲领导人能否在短期内解决欧洲债务问题表现怀疑。

　　另有报道称，中国央行计划设立一个新机构，管理3000亿美元的投资基金，以提高中国外汇储备的投资回报。报道称，该机构将负责运营两只基金，一只基金的投资对象是美国，另一只专注于欧洲，中国对美国及欧元区注入资金。此举为欧盟峰会平淡无奇的结果增加了市场信心，推动欧元小幅反弹，黄金紧随欧元反弹，但从一周整体的表现来看，黄金仍存在大量的抛压压力，整体下跌2%。

　　美国9日公布的各项经济数据基本向好，美国10月贸易赤字继续收窄，至435亿美元。美国12月消费者信心指数初值为67.7，分析师此前的预期为65.6;11月份该指数为64.1，高于市场预期。美国近期数据偏向利好，支撑美指延续强势走势，黄金避险魅力有所退减。

　　关注本周美联储将于北京时间周三(12月14日)凌晨公布最新利率决议，伯南克将召开新闻发布会，届时他就美国近期经济、就业及货币政策等发表讲话。据了解，伯南克在11月货币政策会议中仍旧对未来是否实施QE3措施报以暧昧态度，他表示仍准备在适当的时候采取行动刺激经济增长。伯南克明确表示，若实施新一轮措施，将大量购买抵押担保债券(MBS)，以进一步推动美国房地产复苏。

　　德意志银行(Deutsche Bank)周五表示，仍看好黄金在明年的表现，但预计强势美元将成为黄金的下一道坎。德意志银行预计，在2012年，在过去11年里推动黄金走高的一些因素将继续存在，如实际利率为负，美股风险溢价较高及央行买盘。该行预计2012年一二季度黄金价格分别为1750和1850，三四季度为2000美元;白银一二季度分别达到37美元和39美元，三四季度为44美元。

　　Olympus Futures高级市场策略师Charles Nedoss认为，在上周持稳于1700美元支撑位后，特别在经历上周四的沉重卖压后，黄金有望上涨。他称，目前金价位于波动区间低端，因此接下来将走高。

　　FuturePath Trading分析师Frank Lesh称，目前鲜有避险资金流入金市，预计本周金价将持稳并偏向走低。他称，市场对欧债担忧持续，不过最坏的担忧并未出现。欧盟峰会达成的协议暂时平息了市场的担忧。

　　全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust截至12月10日的黄金持仓量减少0.41吨，总持仓量在1295.40吨的水平。

　　现货黄金周线图收成一根带上下影线的中阴线，上方抛压压力下再次跌破短期均线支撑，下探30周中期均线。KDJ指标三线粘和，指引含糊不清。日线图收成一根带上较长上影线的小阳线，K线形态上显示存在较大抛压压力，中短期均线压制金价上行，下方60日均线1700美元/盎司处形成较强支撑，KDJ指标三线延续向下散发，MACD指标绿柱初现，技术指标偏空，短线走势重新回落至震荡区域内，客观趋势仍将下探，1700美元/盎司为多空双方分水岭，关键支撑1700—1690美元/盎司，上方阻力1730美元/盎司，建议1700美元/盎司附近短线轻仓做多，止损1695美元/盎司，目标1728美元/盎司。

　　下方支撑位：1700—1690—1680

　　上方压力位：1720—1730—1745

　　现货白银周线图收成一根带上下影线的小阴线，技术面上变化不大，区间整理盘整格局但波幅趋向偏小。日线图收成一根小阳线，上方60日均线33美元/盎司处构成较强压力，技术指标偏空为主，银价31.00—33.50多空交投密集区域下落均线支撑，短线走势不容乐观。建议观望为主。关注31美元/盎司一线的支撑，较强支撑30.50美元/盎司，上方压力33.00美元/盎司。

　　下方支撑位：31.50—31.00—30.50

　　上方压力位：32.60—33.00—33.50

　　欧盟峰会的结果并未直接对市场构成冲击，目前美指的强势对金价存在威胁，近期数据利多美指为主，美指的技术面上亦进一步走强的可能。关注本周美联储的议息会议。目前金价关键三角形态盘整接近尾端，三角形态任一方向的突破都将决定金价未来的中期走势，操作上尽量轻仓为主，待突破后再适当加仓，中国金融理财网分析团队将密切追踪行情盘中变化作出分析播报及操作建议为投资者提供指导，敬请关注大乾慧金融分析软件提示。

　　今日重点关注数据：

　　中国 11月末M2货币供应

　　澳大利亚 10月季调后房屋贷款许可件数

　　澳大利亚 10月商品及服务贸易帐

　　法国 10月经常帐

　　瑞士 第三季度就业率

　　【责任编辑：王婧】