产品安全性高了，再来谈收益

　　

　　

相比沿海等发达地区，河南的投资者对信托还需要多花时间去了解和认知

　　河南商报记者 郭璐

　　什么是信托，怎样挑选信托产品，怎样参与投资？12月10日，在河南商报“财富俱乐部”与第一理财网、极元财富的共同努力下，一场关于信托投资的理财报告会与读者见面了。经过专家的讲解，大家已经知道选择信托产品要先看资金的去向与安全性，而不仅是看收益。

　　信托投资不能先看收益

　　尽管“财富俱乐部”已经连续做了几期关于信托投资的稿件，但是对于普通投资者来说，信托还是个生面孔。

　　“以前一直都是做担保理财，对专业性要求的门槛比较低，自己也没操什么心，但还是不太放心把钱放在那里，今天来听讲座，除了学习，另外就是想多了解一下其他的投资渠道。”一位大姐早早来到报告会现场跟我们说。

　　与她抱着相同目的的还有很多人，大家都想对信托投资有个初步的认识。

　　“信托产品的项目不同，合同也不同，它没有固定的模式，会根据项目灵活设计合同，所以它相比其他的投资产品更灵活。”一位来自国内知名信托公司的项目经理介绍。她也提到信托是一个不保本也不保收益的投资产品，这与银行理财、担保理财有着很大的区别。“信托投资不能先看收益，而是要从项目本身入手，了解产品属性、信托公司的风险控制能力等。”

　　挣自己看得明白的钱

　　为了让大家对信托产品有个更为清晰的判断，极元财富的副总经理王忠江用三个关键词进行了解释。

　　一是“安全性”，“安全性是看产品的资金投向，钱拿去做什么，它的还款来源，最后是看项目信用增强的处理，如何做的抵押和担保。”王忠江介绍，这些关乎信托发行机构自身的实力。

　　二是“流动性”，一般信托产品的投资期限都在一年以上，不同的项目期限也不同。对此，王忠江举例了一些信托项目的投资期限。“股权类信托为12个月至18个月；房产类信托为18个月至24个月；政府基建类信托为18个月至36个月；企业贷款类信托为18个月至24个月。”他建议，大家可以根据项目投资期限，安排自己的现金流。

　　三是“收益率”，能影响信托产品收益率的也有几种情况，比如市场带来的机会，还有融资方对资金的需求、项目本身的质地、发行机构的情况等。王忠江提醒大家，无论做什么投资，都要挣自己看得明白的钱，挣自己晚上睡得着的钱。

　　现场互动

　　1问

　　信托产品的安全性到底咋样

　　公司会不会倒闭？

　　答：信托产品的安全性还是非常高的，每个信托产品都需要向银监会报备。

　　信托产品的安全性主要从募集资金的流向、还款来源、信用增强几个方面来体现，募集资金流向简单来说就是钱拿去做什么了，还款来源就是用什么钱来还，信用增强就是用什么做了质押或担保等。

　　具体项目可以具体分析，如分析信托项目所处的地位、行业、领域及盈利能力等，如果项目所处的地位较高(如国家的基础设施建设、市政公共设施建设)，利润来源稳定并有保障，投资的安全性就较强；分析信托项目中各方当事人即受托人(信托公司)、项目融资人、担保人等过往的经营业绩、管理水平、资产质量情况，目前能发行信托项目的融资人一般都是经营相对较好、管理结构完善、资产质量较高的大型企业。

　　同时，信托公司目前都有国有股东背景，所以倒闭的风险比较小，而且《信托法》有明确规定：信托财产和信托公司的资产是相互隔离的，每一个信托项目募集的资金都是有托管行托管的。如果信托公司倒闭，信托公司正在运作的项目将会移交到其他信托公司继续运作，信托公司破产不影响信托财产。

　　2问

　　哪些人适合投资信托理财产品？

　　答：信托理财有别于其他理财渠道，信托产品投资门槛不低，投资者应该根据自身的情况理性投资。

　　信托理财比较适合投资风格相对稳健，对金融产品安全性要求较高的投资者，他们通常追求相对固定的收益，要求产品的风险系数较低，同时又没有过多的闲暇时间来打理投资。

　　有一定资产实力的客户可重点考虑固定收益类的集合信托理财产品。毕竟，信托类固定收益产品无申购和赎回费，也没有利息税。其次，信托类固定收益产品的年收益率远高于同期银行理财产品。

　　3

　　问

　　有些信托项目对资金要求挺高的，只有几十万如何才能参与？

　　答：《信托法》没有规定信托的门槛，只规定了合格投资者必须符合以下条件之一：

　　一、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织。

　　二、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人。

　　三、个人收入在最近三年内每年超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。

　　“市面上有20万~50万的信托产品，投资者只要是合格投资者，就可以参与。”