广发证券晨会纪要(12月20日)

　　

　　今日关注

　　《国办关于加强鲜活农产品流通体系建设的意见》对农产品公司的影响点评-意见要求大力扶持农产品流通体系的建设；公司是农产品流通体系建设的先行者，政策春风将加快公司各项业务推进；公司建立农产品供应链体系的进度在国内遥遥领先，作为主导者的地位将难以撼动；看好公司在建设全国性农产品供应链体系中面临的巨大发展机遇，维持“买入”评级。

　　探路者订货会数据点评-12 年秋冬订货额同比增长60.65%，符合预期，本次订货会推出创新产品，持续提升探路者户外产品的科技性能。维持 11-13 年 EPS 分别为0.37/0.61/0.91 元盈利预测。乘行业高速发展的东风（未来40%以上的增速），公司战略目标清晰，加速扩张战略有效，未来三年业绩的增长均将超过50%，维持“买入”评级。

　　宏达高科收购上海佰金医疗器械点评-收购上海佰金医疗器械公司，夯实营销环节；转让款仅用于二级市场购买公司股票，且对未来 6 年业绩进行承诺；股价具有较强的安全边际，医疗器械领域的高成长可期；经编业务+威尔德+上海佰金+股权投资（海宁皮城）四大业务体分项估值（悲观假设之下）合计对应的每股价值至少应为 16.18 元（经编业务产品结构调整、环保车用面料的投产带来的新增利润等均未考虑），维持买入评级。

　　近期重点推荐

　　宝利沥青、建新股份、凤凰股份、汤臣倍健、仁和药业、纳川股份、格力电器、美的电器、王府井

　　行业公司点评

　　电气设备行业跟踪分析报告-可再生能源“十二五”规划出台，风电发展放缓

　　久联发展（002037.sz）-矿山爆破完善业务结构；突破山西，全国布局加速推进

　　卫星石化（002648.sz）-国内冉冉升起的丙烯酸及酯全产业链产品供应商巨头

　　中国人寿（601628.sh）-股价大跌点评，寿险业绩成败皆看资本市场