债市利率品种收益率大盘整体继续微调

　　

　　 新华08网北京12月20日电(记者孙薇薇 杨溢仁) 20日债市利率品种收益率大盘整体继续微调。分析人士指出，随着年末的到来，各机构积极交易的动力不足，加上央行周二提前锁定本周资金净回笼的格局，市场可能继续维持盘整胶着的状态？

　　12月20日货币市场利率整体上行。Shibor各期限平均下行4.99BP？其中，隔夜上行0.12BP至2.8775%，一周上行21.33BP至3.2208%，一月期shibor利率上行18.08BP至5.5708%？

　　图表1 shibor利率走势图

　　

　　数据来源:中债信息网

　　12月20日央票二级市场涨跌互现，21只成交品种中7涨3平11跌，成交量688.5亿元，较前一交易日下降0.48%。成交量排名前十的央票剩余期限均值1.09年？修正久期均值1.04，凸性均值2.65。11央行票据88(0.91年)、11央行票据94（0.97年)、11央行票据96(0.99年)成交量排名居前三？央票今日报价收益率曲线各期限点企稳。

　　图表2 两日中债银行间央票收益率曲线比较图

　　

　　数据来源:中债信息网

　　【责任编辑：刁倩】

　　

　　12月20日，银行间债券市场共有29只国债成交，市场表现为7涨6平16跌？总成交量183亿元，较前一交易日上涨5.53%？成交量前十的品种剩余期限平均为5.52年，较前一交易日有所缩短？11附息国债11成交量居首位，共计25亿元，剩余年限0.38年？国债今日报价收益率0.5年、0.75年期小有下行，整体微幅波动。

　　图表3 两日中债银行间固定利率国债收益率曲线比较图

　　

　　数据来源:中债信息网

　　12月20日，银行间债券市场共有92只政策性金融债成交，市场表现为40涨14平38跌？总成交量为761.22亿元，较前一交易日上涨1.98%？成交量前十的品种剩余期限平均为3.9年，较前一交易日有所缩短？11农发02成交量居首位，共计66.3亿元，剩余年限4.07年？固息金融债今日曲线短端略有下行，整体下调1BP。一年定存基准金融债报价收益率稳定波动在1BP以内。

　　图表4 两日中债银行间固定利率金融债收益率曲线比较图

　　

　　数据来源:中债信息网

　　【责任编辑：刁倩】

　　

　　此外，123只获得成交的短融完成了295.9亿元的成交量，较前一交易日减少1.01%？其中，“11铁道CP01”以117.9亿元的成交量名列榜首？当日52%的短融个券价格下跌，其中“1绿地能源CP001”跌幅最大，全天价格下跌0.55%？199只获得成交的中票完成了544.978亿元的成交量，较前一交易日减少4.32%？其中“09电网MTN2”以40亿元的成交量位居首位？当日中票个券价格涨跌互现，其中“10汉城投MTN2”涨幅最大，较前一交易日价格上涨3.82%；“09西基投MTN1”跌幅最大，较前一交易日价格下跌3.34%。

　　收益率方面，11神华CP01、11中石油CP002、09电网MTN3等券的成交带动中短期票据超AAA曲线0.17、0.75、1年期下调至4.70%、4.68%、4.69%的位置。中短期票据AAA曲线0.08-0.5年期平均上调4BP主要参照11中铝业CP02、11五矿CP01、11中粮CP01和11中冶CP01的报价与成交，曲线各期限点均上调2BP左右。

　　图表5 两日中债银行间中短期票据(AAA)收益率曲线比较图

　　

　　数据来源:中债信息网

　　20日银行间债券市场交易结算面额共计8095.15亿元，较前一交易日减少124.86亿元？其中，现券交易面额3194.89亿元，较前一交易日增加139.39亿元;质押式回购结算量比前一交易日减少242.09亿元，总计4749.46亿元;远期交易发生1笔？具体情况见下表:

　　2011/12/20

　　面值额(亿元)

　　与前一交易日比较(亿元)

　　笔数

　　与前一交易日比较(笔数)

　　现券交易

　　3，194.89

　　139.39

　　1814

　　-65

　　回购交易

　　4，897.26

　　-267.25

　　1328

　　44

　　其中:买断式回购

　　147.80

　　-25.16

　　134

　　31

　　 质押式回购

　　4，749.46

　　-242.09

　　1194

　　13

　　远期交易

　　3.00

　　3.00

　　1

　　1

　　合计

　　8，095.15

　　-124.86

　　3143

　　-20

　　数据来源:中债信息网www.chinabond.com.cn

　　(完)

　　【责任编辑：刁倩】