冲量面具下的揽储狂欢

　　潘浩

　　一场游戏一场梦。所不同的是，有的只是旁观，有的梦中数钱笑醒，有的是梦醒不知花落何处。

　　去年来，“差钱”是各家银行的共同感受。多次上调存款准备金率后，银行的流动性压力与日俱增，几乎全年无休地依靠发行大量理财产品来揽储。与此同时，受“负利率”影响，百姓的存款纷纷搬家，但楼市、股市寒意刺骨，热钱和流动性总得有个“池子”。

　　于是，一场“假面舞会”定期上演，时间大约在季度末、半年中和眼下的年底。主演是三方，需要吸储的银行是男一号，手头有百八十万活钱的市民是男二号，可在冷冰冰的银监会文件面前，需要有个热络的中介来缓冲，这些资金掮客可当主配。

　　这一临时组合构成特别的利益链，各取所需。银行为了完成存款余额考核指标，有闲钱者想在安全的前提下，得到比现有利息更高的回报，而掮客得到佣金。看起来，这一“铁三角”无人受损，牢不可破。

　　这是掩盖在冲量面具下的一场揽储狂欢。尽管每到“开演”时间，各方都在唉声叹气，但有门路的掩不住内心的跃跃欲试和窃喜。

　　当然，没有法律保护的游戏并非万全之策。今年初，杭州有过这样一个故事.

　　王先生是杭州郊县人，从事存款中介有段时间了，他主要是做贴息存款的，要求存半年以上定期，约定日期前不得提前取出。以前这样单子做过上百笔，从没出过问题，“人在江湖上，大家都得讲规矩。”

　　偏偏，他遇上了一个不讲规矩的主。这位大户有500万闲置资金，两人一商量，讲好三点三的贴息。就是说，银行存单照给，同时额外加付16.5万元的“贴息”。

　　一周后，这个客户却把钱提走了，“开始还接电话，说急于用钱，当我们要他返回贴息时，他就再也不接电话，一直关机。”王先生只得向派出所报案，但是由于事先更多的是口头协议，没有立字凭据，本身也不是合法债务，王先生被告知要回来的希望不大。

　　如果银行缺钱的状况持续，笔者看不出“冲量”的游戏在短期内结束的可能。即便银监局出手免除了个别城商行的行长，但行业并没有达成“从此规矩点”的共识。

　　根子在哪里？新华社记者近日采访专家时指出，依靠发行短期理财产品（包括贴息）来揽储只能是暂时行为，未来还应加快利率市场化步伐，倒逼银行产品创新。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，利率市场化是大势所趋，但不能一蹴而就。应通过试点的模式，从点到面，逐一覆盖，比如可以首先考虑在民间借贷成本较高的地区推广，另外也可在机构治理水平高、资质优的小银行先行展开。

　　看来，治本的办法只有一个，那就是突破利率市场化的改革，推进银行业健康发展，最终，让热钱有个合理的去向，让资金掮客从此绝迹江湖。