“博士后老总”券商老鼠仓第一人

　　

　　47岁的季敏波没有料到，他的职业生涯早早就画上句号。

　　西南证券副总裁、证券投资管理部总经理兼投资经理、上海财经大学博士、复旦大学工商管理博士后，头顶这些显赫头衔的季敏波，去年9月才获得重庆证监局的高管任职资格核准，任期本该到2012年2月，但因为涉嫌“老鼠仓”，现已被公安机关采取了相关措施。

　　接触过他的人说，季敏波身材不高，戴副眼镜，学历很高又当过老师，有着很浓的“书生气”。

　　就是这位“书生”，在短短两年多时间里，利用因职务便利掌握的公司股票自营信息，通过其亲友控制的多个个人证券账户，同期与其负责的西南证券自营账户买卖相同股票40多只，单向成交金额约5000万元，获利大约2000万元。利欲熏心的他，甚至不惜将公司自营账户中的股票瞬间打到跌停，倒给早已埋伏好的个人账户。正是这胆大妄为的交易行为，暴露了这只深藏的“老鼠”。

　　蹊跷交易

　　乌龙指还是利益输送

　　2011年4月12日，景谷林业集合竞价开盘价为11.43元，开盘不到一分钟，就被一笔4498手的大卖单把股价砸到10.37元，此价格距离跌停价仅仅差2分钱，此后股价又被小单快速拉起，这一过程仅仅在一分钟内完成。当天，景谷林业收盘价为11.62元，当天接盘的账户收益超过12%。之后几天，景谷林业股价一直涨到13.19元才掉头向下。

　　是谁砸盘景谷林业，用四千手大单让其股价瞬间跌至跌停板？又是谁在跌停板上“慷慨解囊”？4498手并不是小单，这足以跻身公司前十大流通股东，如此走势是乌龙指还是赤裸裸的利益输送呢？

　　大单、瞬间跌停，K线图上长长的下影线很是扎眼，这显然不能用正常的交易行为来解释。

　　监管部门也关注到了这一异动。证监会通过核查发现，当日景谷林业集合竞价阶段前后，托管于上海、浙江等地区的“孙某某”等9账户，以接近跌停价的10.37-10.39元的价格区间申报买入景谷林业71.7万股；9:30:36，西南证券自营账户以10.36元每股的价格，申报卖出景谷林业44.98万股，并与“孙某某”账户组成交36.18万股，占该笔卖出订单成交量的80%，导致景谷林业成交均价从11.43元迅速下探至10.37元。

　　侧面调查

　　避免打草惊蛇

　　证监会发现，在10.37元接单的“孙某某”账户组，9个账户中共成交了6个账户，其中5个来自浙江丽水，1个来自上海。

　　为此，根据证监会稽查局的部署，浙江证监局抽调精兵强将，立即成立了调查组，兵分三路，分赴浙江丽水、上海及重庆展开调查。浙江组和上海组主要调查这6个账户，重庆组负责调查西南证券自营盘交易情况，并同时担任整个案件的总协调和总指挥。

　　5月30号，3个调查组同时到位，并在31号早上同时开始行动。

　　为了避免打草惊蛇，重庆组在调查时没有单刀直入，而是选择了侧面迂回。调查组没有直接找西南证券自营部门，而是先到公司合规部门了解情况，通过闲聊，得知公司自营负责人姓季，叫季敏波，浙江丽水人，而且公司在上海也有自营部门。季敏波常年在上海办公，偶尔到重庆。重庆自营部负责汇总交易指令并根据各个交易指令完成交易。

　　根据浙江组反馈的信息，浙江5个账户4月12日交易景谷林业的操作地来自上海，其中有个账户开户人也姓季。而进一步的调查发现，浙江5个账户虽然开户人各异，但实际控制人是与季敏波姓名有一字之差的另一个“季某”，也是浙江丽水人。

　　“这可能是一家人。”调查组非常敏感，马上上网查询，季敏华的工作单位是丽水龙泉中学，而季敏波老家也是丽水龙泉。

　　疑点重重

　　“失踪”的交易确认表

　　“里面有戏，大有文章。”

　　得到上诉线索后，上海组根据指令马上改变调查方向，从对3个上海账户的调查改为重点调查季敏波是否下达过对景谷林业的交易指令，并约了季敏波下午2点见面。

　　出乎意料的顺利，季敏波痛快地承认他和上述实际控制浙江5账户的“季某”是亲兄弟，也口头承认低价卖出景谷林业的交易指令是他下达的，还很配合地让上海组开展其他调查工作。

　　但认定是季敏波下达的交易指令，需要客观证据，也就是交易确认表。根据西南证券的规定，交易员根据投资经理下达的指令买卖股票，并每天制作交易记录表格，由投资经理签字确认后再存档。

　　由于西南证券在重庆和上海都有自营部门，交易员会定期将交易记录汇总（如一个月一次）并快递给到上海，上海的投资经理们签字后再快递回重庆总部存档。

　　重庆，交易员说，他虽有印象，但不太确定是否就是季敏波下的交易指令，需要核对一下交易确认表，但交易确认表不在公司总部，而是快递到了上海。

　　上海，季敏波尽管口头承认是他下的交易指令，但说交易确认表没在他手里。

　　负责保管交易确认表的职员也矢口否认收到从重庆寄来的交易确认表，甚至连前台负责收发快递的工作人员也否认见到过这份快递。

　　但快递确实到了上海，调查组通过核对快递单号，发现快递在5月26号就寄到了上海。

　　季敏波已经承认，故意隐瞒的可能性不大，那负责保管交易确认表的职员呢，是不是在替上司隐瞒？

　　调查组开始对上海的这个职员做思想工作，通过各种方式来争取他主动配合调查。但调查一直陷于停滞，上海职员坚称没有见过4月份的交易确认表，对调查组的劝说不为所动。调查组不放松，不放弃，一直坚守到凌晨2点，这位职员终于承认交易确认表在他的办公室，同意从家中返回办公室拿出交易确认表。在4月12日关于景谷林业的交易确认表上，赫然写着“季敏波”的签名。

　　上海组拿到交易确认表后，马上传真到重庆，交易员看到传真件，也确认是季敏波下达的交易指令。

　　时间不知不觉到了凌晨3点半，下午2点开始就滴米未进的调查人员，这才收工，结束当天的调查。

　　6月1号，上午十点，短暂休息后的调查人员又到西南证券进一步取证。

　　在接下来的端午小长假中，调查组比对分析相关证据材料，基本认定了季敏波与其弟弟控制的账户组之间约定交易、操纵股价的违法事实。

　　身败名裂

　　贪婪“硕鼠”终被捕

　　然而，异常交易景谷林业，只是季敏波违法违规行为的冰山一角。经查，季敏波于2008年9月进入西南证券，时任西南证券副总裁、证券投资管理部总经理兼投资经理，案发期间有权下达西南证券自营账户的操作指令，并可对该部门投资经理的股票交易行为进行实时监控。

　　2009年2月28日至2011年6月30日期间，季敏波利用因职务便利掌握的公司股票自营信息，通过其亲友控制的多个个人证券账户同期于西南证券自营账户买卖相同股票40多只，初步统计，单向成交金额约5000万元，获利约2000万元。

　　证监会有关部门负责人表示，本案是证券公司从业人员涉嫌“老鼠仓”刑事犯罪第一案。季敏波的上述行为涉嫌构成《刑法》第一百八十条规定的利用未公开信息交易罪，根据《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》及有关规定，证监会已于10月12日将该案移送公安机关侦查。目前，本案仍在侦查中。