10家银行获准赴港发行250亿元点心债

　　董云峰 郭兴艳

　　人民币跨境流动渠道拓宽的努力在2012年年初便开始迅速落地。

　　昨日，国家发改委发布公告称，批复同意国家开发银行（下称“国开行”）、中国进出口银行（下称“进出口行”）、中国农业发展银行（下称“农发行”）、工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、东亚银行（中国）有限公司和汇丰银行（中国）有限公司等10家银行赴香港发行人民币债券，发行总额为250亿元。

　　这意味着赴港发债的内地金融机构将大大扩容。在港发行的离岸人民币债券因规模偏小且颇受欢迎，又被称作“点心债”。

　　当日，农发行宣布完成在港发行三种年期的30亿元人民币债券，该批债券将于1月18日在港交所挂牌上市交易，是首家挂牌交易的中国境内金融机构点心债。

　　2007年6月，央行与发改委共同制定了《境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法》；当年7月，国开行50亿元人民币债券率先问世，拉开了内地金融机构赴港发债序幕。

　　香港金管局总裁陈德霖去年12月曾透露，2011年以来，共有84家机构在香港发行了1040亿元人民币债券；除了财政部、内地金融机构和香港本地企业以外，还有28家跨国企业以及海外金融机构。

　　农发行昨日首度在港“试水”发行点心债，全部针对机构投资者，年期包括2年、3年和5年，票面年利率分别为3%、3.2%和3.5%。中银香港和渣打银行香港负责发行。据中银香港全球市场副总经理王彤介绍，与此次点心债同年期的境内债券票面年利率分别约为3.52%、3.54%和3.5%，他认为，“海外人民币市场仍具备低成本融资的特点”。

　　除了农发行，国开行本周一也正式公布了年内60亿元香港人民币债券发行方案，为该行第四次发行点心债。国开行此次拟同时采取香港金管局债务工具中央结算系统（CMU）招标和簿记建档两种方式发行多期限债券品种，成为首家采用双重发行架构的境内金融机构。

　　中银香港副总裁王仕雄昨日称，随着人民币FDI（外商直接投资）的落实，预计今年香港人民币债券的发行总量将增加至最少1500亿~1600亿元。