年终奖金 投资什么好？

　　

　　2012年形势叵测 建议中长线布局蓝筹品种 只投一到两个方向

　　理财年夜饭

　　对于工薪一族而言，当下最让人兴奋和期盼的不是年夜饭，而是年终奖。在市场一片萧条之下，如何理好这笔钱让钱包“飞”起来成为大难题。为此，本报记者深入挖掘股市、基金、黄金、保险、收藏各市场投资潜力所在，以飨读者。

　　同时，本报请专业理财师进行投资配置设计，理财师指出，年终奖不同于平时的家庭流动资金，属于年初的“意外惊喜”，且数额比较有限，因此不需要并入到家庭投资的整体框架中，而更适合投资在1～2个与当前经济形势相符合的方向。而适逢开年，各投资品种均处在低位，前景迷离，我们更适合于做中长线价值投资，而不应冒险短线投机。

　　文/记者 井楠、吴倩、杨欣、林琳、周慧

　　配置篇：

　　买入较多债基 购买点位较低的股票

　　招商银行广州分行理财师李春晨认为：随着2012年经济政策的转向，我们可以预测即将迎来新一轮的降息周期，各类理财产品的投资前景将重新洗牌。近期国内证券市场连续上涨，似乎已经开始了筑底阶段。债券市场也将随着准备金率下调迎来新一轮的行情。

　　而国际市场方面，美国近期的数据一再报出好成绩，欧债危机看似躲过了一劫，黄金则一直在1600 美元/盎司附近徘徊，伊朗形势的不明朗可看作是年后一颗定时炸弹，有可能促进黄金价格的高速增长，也有可能打击股市与商品市场；年终奖投资的方向应以时间换空间，立足长线价值投资，兼顾中线收益。

　　根据各理财产品的特点，建议买入较多的债券基金、混合型基金，考虑购买点位较低的股票、偏股基金，长线投资黄金，备足保险弹药。而其中，对于股票与基金，建议选择蓝筹、稳健品种。

　　每个人的年龄阶段不同，风险承受能力不同，资产状况不同，选择投资产品的比例也会有所不同，对于5万元、10万元、20万元、50万元的年终奖数额，理财专家给出了以下组合安排如左表。

　　而对于基金、股票、黄金、收藏、保险投资品种，我报专业人士的各自建议如下。

　　年终奖股市篇：钱少博分红 钱多博“傻股”

　　投资推荐指数★★★

　　2011年上证指数全年跌21.68%，久跌之后必有反弹，跌幅越大也就意味着其后反弹的机会越多，空间越大，目前上市公司股价泡沫大幅挤去，短线看也许还会下跌，但中线眼光看，却是投资的好时机，这样投资者可以以较便宜的价格买入股票进行投资。

　　5万元及以下：鉴于年终奖少的投资者资金承受风险的能力非常低，因此最佳选择就是投资具有稳定收益的“现金牛”股票，以博取长期无风险收益。

　　5万~10万元：有分析人士认为，低价股有不少是前期的超跌股，且不乏业绩的支持，当中暗藏“金子”，从投资策略来看，趁现在股价还处在较低水平买入，是防范风险、保证收益的一种方法。

　　10万～20万元：以沪深300为代表的蓝筹股近阶段以来相对表现抗跌。相对于5万元年终奖的投资者来说，可以考虑跟随机构介入低估值股票。

　　50万元：这部分投资者除了用部分资金参与“牛股”“傻股”之外，可考虑以少量资金搏ST股。

　　年终奖收藏篇：

　　年度奖金可以组合买邮票

　　投资推荐指数★★

　　该市场虽然处在低位，但投资特点过于保守，且交易前景并不红火，不应作为投资首选；如有收藏爱好与充裕资金可考虑长线投资。

　　5万元及以下：纵原市场的商家告诉记者，投资5万元要采取长期策略，买稳扎稳打的“硬通货”，比如1992年之后发行的编年小型张是不错的选择。

　　5万~10万元：拥有10万元资金的投资者要考虑组合投资，将其中50%资金投入长线保底的品种如编年小型张，50%可投入低风险品种。

　　10万~20万元：拥有15万元左右年终分红的投资者可以购买2003~2004年发行的小版，再适当买入部分生肖赠送版。拥有20万元的投资者可以再加买第三轮生肖大小版。

　　20万~50万元：50万元资金的风险承受能力较大，投资者可以考虑加大生肖大小版的投入。

　　年终奖黄金篇：

　　以投资金条、纸黄金为主要方向

　　投资推荐指数★★★

　　2012年初，用年终奖购买黄金，应是相对理性的选择，因为目前的黄金价格跌落至较低位置，进一步走跌的空间有限；而对比其他投资品种，黄金市场仍处在长线牛市行情中，可以实现资产保值，是比较稳妥的选择。

　　5万元及与以下：资金有限，立足简洁稳健投资，建议可全部购买纸黄金。

　　5万~10万元：如果落实在家庭投资方向，建议购买2~3条重量为100克的金条，品种不限，金条是实物黄金的表现形式，十分适合于家庭保值投资。

　　10万~20万元：可一分为二，约三分之二比例购买实物黄金金条，而剩余的三分之一比例购买纸黄金。两项投资结合，保值更稳妥。

　　20万~50万元：如果并非资金充裕的富裕家庭，如此大额的年终奖金不适合于全部购买黄金产品，建议配置20万元以下份额的金条，10万元购买金币，剩余部分选择其余投资品种。

　　年终奖保险篇：

　　重疾险和医疗险并重

　　投资推荐指数★★★

　　友邦保险专家提醒，投资者应根据家庭负债、收入情况的变动，从保障范围、保障额度、基础信息三方面着手，每年至少对家庭保障作一次检查，以便让保障“与时俱进”、持续有效。

　　5万元以下：职场新人不妨用3，000元~5，000元的年终奖购买一份中长期的重大疾病保险计划，每年缴费可以起到强制储蓄的作用，若不幸罹患重疾，可以有一份高额的应急资金。

　　5万~10万元：对于年轻群体，可以尝试一些缴费期限短、保额相对较低的健康险险种。而且可以补充意外险。

　　10万~20万元：保险专家表示，在检测保险保障是否足够的情况下可增大养老投入，稳健型的消费者可以选择趸交型的年金，相对期缴来说费用会更优惠。

　　20万元以上：中美联泰大都会保险专家许文红建议，可以增加自身保障额度，加大重大疾病和寿险的投入。另一方面还可以考虑投连险，因为将比较区间拉长，从投连险五年及以上交易年度的表现来看，一些账户的收益率相当可观。

　　年终奖基金篇：

　　基金组合多数年份跑赢CPI

　　投资推荐指数

　　★★★★

　　有测算显示，2005年～2010年过往6年中，持有一篮子基金有4年跑赢CPI。2011的年终奖换“基篮”，基民不妨放眼长期、立足稳健，战胜通胀应是大概率事件。

　　5万元及以下:可首先用来加固“理财金字塔”的根基，投资风险小、流动性强的基金产品，如货币市场基金。

　　5万～10万元：考虑安全性、流动性的同时，更多的考虑收益性，大打基金组合牌。就基金组合配置原则来看，德圣基金研究中心人士认为，从判断市场的系统性风险角度出发来决定资产配置，是一个比较简单但又有效的策略。

　　10万～20万元： 对于年终奖高达20万元的“小康”一族来说，除了以中长期的角度、按上述原则配置基金资产外，还可以利用品种丰富的交易型基金波段操作，在各种市场环境下均有获利途径。

　　20万~50万元：应侧重更多元化地基金投资，如关注欧美股市、大宗商品类QDII，甚至是REITs基金。