“消费养老”行得通吗

　　詹国枢

　　年终岁末，应《中国经济周刊》之邀，参加一研讨会，名曰“消费养老模式研讨”。

　　消费养老者，以消费促养老之谓也。也就是说，您这儿一边吃着喝着玩着消费着，顺带把养老这事儿也给解决了。

　　世上真有这等好事？天下真会掉馅饼下来？带着一脑门子疑问，静静坐在会场里，听着听着，听出四点感慨来。

　　 感慨一：好奇。

　　“消费养老”模式，由上海家帝豪公司于数年前创立，其模式并不复杂。首先，由家帝豪公司与消费者签订一合约，消费者如同意，即可加入消费养老。此后，你的每一次消费（包括在家帝豪公司消费或在与公司签约的全国各商场饭店等场所消费），即可获得公司一定的返点。此返点并不交与消费者立即折现，而由公司委托给第三方，比如国家认可的养老投资基金或其他投资公司，再进行投资增值。最后，以十年、二十年或三十年为期，公司最终将返点加上投资后的总收益，全部交与消费者，以供其养老之用。

　　 感慨二：兴奋。

　　“消费养老”模式，确实是一创新，既可促进消费，又能有利养老，加入此一模式以后，只要你消费得愈多，返点和再投资收益就会愈多，回报也就愈大，今后倘若老了，养老资金也就愈是充足。如此模式，既能刺激即期消费，解决我国内需长期不振的难题，又可预防中国进入深度老龄社会后养老资金严重不足问题。真可谓一箭双雕，一举两得，利国利民的大好事也。

　　 感慨三：担忧。

　　如此好事，公司已经正式推出两年，有多少人参加呢？第一年，约8000人，第二年，约70000人。说少当然不算少，说多确实也不多。为什么如此利国利民的好事，整整推了两年，700多个日日夜夜，收效并不显著呢？专家学者分析认为，此事虽然好，难度比较大，细说下来，有以下三难。

　　一是法规之难。“消费养老”模式，其首期返点与一般商家打折促销之类，差别不大，这没问题，与现行法规并不冲突。但是，返点之数，并不交与消费者，还要再行投资，且在十年二十年之后，才能返还。如此做法，自然就会涉及金融、投资、保险等领域，现行政策法规对此虽未亮出红灯，但也从未开过绿灯，迄今尚无明确规定，这就让人不免担心，今后事情越搞越大，全民都来参与，上面是否认可，会不会亮出红灯，触礁搁浅？

　　二是操作之难。返点之款，再行投资，必然存在风险。近些年，世界范围金融市场波谲云诡，起起落落，谁敢打包票你这投资就只赚不赔？倘若赔了，消费者苦苦等了十年二十年，不但没有赢利，反把返点全给亏了，他们岂不大呼上当，甚至闹出事来？此事由谁监管，谁为亏损买单？

　　三是信用之难。一家民营企业，独出心裁地提出如此涉及广泛民众之消费模式，且其养老受益须以十年、二十年或者三十年为期，这对企业信用无疑是极大考验。一家电子商务企业能否确保稳定运营三十年？众多消费者凭什么相信你？谁为企业长期信誉买单？由于消费者心里没底，参保自然不会踊跃，发展也就难免缓慢。

　　 感慨四：企盼。

　　此次研讨会，开得十分热闹，发言者争先恐后，各抒己见，有全力支持的，亦有表示担忧的，还有表示吃不大准，打算看看再说的。但不管观点如何，与会专家学者“一致认为”，“消费养老”模式的提出，确实是一创新，亦算是件好事，从理论层面讲，并无大的漏洞，这样一件既可促进国内消费，又可解决（哪怕部分解决）百姓养老问题的商业模式，值得引起高层领导和政府有关部门的重视。大家认为，对消费养老模式无论放不放行，开不开绿灯，还是要及早表态为好，久拖下去，不但企业比较作难，于国于民，也无什么好处。

　　詹国枢

　　全国政协委员、人民日报海外版原总编辑。

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