海通证券H股或于一季度择机再发

　　彭洁云

　　龙年的港股市场较A股市场提前两个交易日开市，恒指二连阳走势显示港股进一步回暖。港股IPO市场明显升温，而2011年12月未赶上H股末班车的海通证券有望于近期再度叩响港交所大门。

　　据香港媒体1月30日报道称，消息人士透露，2011年底因市况不佳搁置上市的海通证券H股近日已经进行重新部署，其管理层于农历新年假期前，与投资银行召开会议作出决定，上市计划将于今年3月份卷土重来。

　　“海通证券的H股发行并非重启，而是一直在积极推进中。”1月30日下午，海通证券董事会秘书金晓斌向《第一财经日报》记者表示，即使在去年欧债危机等因素导致的市况不佳下，海通H股仍能以约1倍的超额认购顺利发行。但发行价处于询价区间的下限，让公司董事会基于对投资者和股东利益的考虑，最终决定择机再发。

　　金晓斌同时表示，目前对于海通H股发行的募资额和发行规模尚未考虑进行调整变化，若有将通过公告形式予以披露。

　　原定于2011年12月15日在港交所挂牌上市的海通证券，于去年12月5日到8日在港公开招股，国际配售部分占95%，公开发售仅占5%，H股发行价区间为每股9.38港元至10.58港元，包括超额配股权最多可募资130亿~150亿港元。而由于外围市场的突变，让发行人与机构投资者在定价上未达成共识，海通证券决定将定价日期从12月9日推迟至12日。

　　在没有获得较大进展后，海通证券于12月12日晚公告称，由于目前市场环境变化以及近期市场意外地出现剧烈波动,出于对投资者利益的考虑,经公司与联席保荐人及联席全球协调人商议后,决定推迟H股发行工作,另行选择适当的时机和发行窗口完成H股发行上市工作。

　　而与海通证券原定挂牌上市日期同批次的周大福珠宝和新华人寿，则选择以低价发行，开市首日均惨烈失守招股价。去年10月首只在港IPO上市的内地券商中信证券，也由于市况不佳，募集资金净额仅为128.4亿港元，比原计划最多募集资金缩水超过一成。

　　一位接近海通证券的券商人士向记者表示，海通H股重新上市的时间基本确定在今年第一季度，当然最终视具体市场环境而定。而上市的延迟对于海通证券业务发展并没太大影响，这也是海通证券在定价上不愿意妥协的原因之一。

　　长江证券非银行金融分析师刘俊指出，随着二级市场的企稳和成交量的放大,以及H股顺利发行，海通证券各项业务特别是以直投为驱动的创新业务会进入快速发展通道，也将进一步加快公司境外业务发展。