汇丰控股再售亚太业务

　　秦伟

　　继去年出售北美业务后，近期汇丰控股（0005.HK，下称“汇控”）计划出售旗下孟加拉人民共和国（下称“孟加拉国”）零售银行业务。

　　消息人士透露，渣打银行（2888。HK）与汇控就收购孟加拉国零售银行业务进行洽谈，但该谈判正在初期阶段，尚无具体信息。

　　汇控发言人表示，对此交易无可置评。

　　汇控1996年进入孟加拉国，目前共有13个办事处，截至2010年底，共有1051名雇员。汇控（孟加拉国）提供的最近财报数据显示，2010财年实现收入66.4亿孟加拉国塔（约合人民币4.97亿元），净利润26.1亿孟加拉国塔（约合人民币1.95亿元），截至2010年12月31日，汇控（孟加拉国）的资产总值为815.4亿孟加拉国塔（约合人民币60.92亿元）。

　　剥离对象移至新兴市场

　　为完成去年在集团“策略日”上披露的缩减成本和提高效率目标，除大规模裁员外，汇控一直在积极剥离非核心资产。

　　为完成去年在集团“策略日”上披露的缩减成本和提高效率目标，除大规模裁员外，汇控一直在积极剥离非核心资产，包括在俄罗斯和波兰的零售银行业务、在美国的卡及零售商户业务和英国的motor insurance、墨西哥Afore和百慕大captive management保险业务等。

　　“之前咨询公司提供的方案，削减一些ROE（股本回报）偏低业务。”一位接近汇丰的人士向记者透露。

　　近期汇控则开始加速退出多个新兴市场。2011年12月18日，汇控旗下汇丰亚洲控股（HSBC Asia Holdings BV）持股70.1%的一家子公司Dar Es Salaam投资银行，以133万美元将其持有的Dar Es Salaam保险19.465%的股权出售给海湾保险公司（Gulf Insurance Company）。

　　3天后，汇控又宣布将日本私人银行业务出售给瑞士信贷（Credit Suisse AG）和瑞士信贷证券（日本），涉及资产总额在2011年10月底价值27亿美元。交易预期在今年第二季度完成。2011年12月28日，汇控再次宣布将旗下汇丰银行（马耳他）（HSBC Bank Malta p.l.c.）以1447.6万美元将信用卡收单业务出售给Global Payments子公司HSBC Merchant Services。

　　今年1月，汇控位于泰国的零售银行和财富管理业务也被出售给泰国大城银行（Bank of Ayudhya），相关资产去年底的价值约5.53亿美元，交易预期在今年一季度完成。泰国大城银行声明，连同业务的资产净值，该笔交易作价约1.12亿美元。差不多同时完成出售的还有汇控位于拉美的资产。汇控旗下汇丰银行（巴拿马）（HSBC Bank（Panama）S.A.）与Banco Davivienda S.A.达成协议，出售全部位于哥斯达尼加、萨尔瓦多及洪都拉斯的银行业务，涉及现金8.01亿美元，预期于今年第四季完成。Banco Davivienda S.A.是哥伦比亚第三大银行，截至2011年9月底，三个国家的相关业务包括136个分支，资产总额约43亿美元。

　　资产抛售战

　　对那些大到不能倒的金融机构来说，变卖非核心资产以达到监管机构对核心资本充足率的要求已成定局。

　　对那些大到不能倒的金融机构来说，变卖非核心资产以达到监管机构对核心资本充足率的要求已成定局。

　　“现在很多家银行都在出售资产，增加手上持有的现金是最重要的。”前述人士表示，在大家都在变卖资产的情况下，拿出来出售的往往不是最差的资产，而是那些稍有卖点而又不能带来较高回报的业务。

　　去年11月，英国巴莱克银行将旗下巴克莱私募股权投资公司（Barclays Private Equity）出售给管理团队，该公司价值约4500万英镑。

　　去年12月，德意志银行计划以20亿欧元出售旗下的全球资产管理业务。今年1月，该项业务已经完成首轮竞标，约20家竞购方参与，包括银行、私募基金和资产管理公司。2月，该业务将进行第二轮竞标。

　　然而，在这场资产抛售战中，中资机构要想抄底殊非易事。去年，苏格兰皇家银行（RBS）以73亿美元将其飞机租赁业务出售给日本三井住友金融集团，尽管国家开发银行（CDB）提交报价最高，但最终并未能获得这项业务。

　　“中国公司在并购上容易受到审批程序限制。”上述人士解释指，审批过程太慢让这些急于拿到现金的外资机构等不及，“对于外资来说，没有必要因此放弃其他买家。”