S＊ST北亚起死回生中航投资借壳上市

　　刘冬

　　昨日，S*ST北亚（600705.SH）公告重大资产重组获得有条件通过。这意味着停牌长达4年零9个月的S*ST北亚正式“复活”，并将通过股改和重组华丽转身成为央企中航系的一家金融控股公司。

　　去年6月7日，S*ST北亚发布公告，公布重大资产重组和股权分置改革方案。根据方案，S*ST北亚拟以铁岭北亚药用油有限公司100%股权、北京爱华宾馆有限公司100%股权、黑龙江宇华担保投资股份有限公司33.33%股权与中航投资100%股权进行置换。中航投资100%的股权价值评估值为66.48亿元。中航置入资产与置出资产评估值的差额扣除中航工业赠与公司价值4.49亿元中航投资股权资产后的剩余部分为60.04亿元，由S*ST北亚以向中航工业发行股份的方式进行支付。双方确定的发行价格为7.72元/股，发行数量为7.77亿股。

　　上述资产重组完成后，S*ST北亚的总股本增加至15.22亿股。中航工业将直接持有S*ST北亚7.77亿股，占总股本的51.09%，成为S*ST北亚的控股股东。

　　公司还同时公告了股权分置改革方案，以资本公积金向登记在册的全体股东每10股转增8股；同时，中航工业向公司赠与价值为4.49亿元的中航投资股权资产，北亚集团以资本公积金向全体流通股股东每10股定向转增13股。

　　即将借壳的中航投资为中国航空工业集团公司所持有的一家金融控股型公司，通过子公司中航证券、中航期货、中航租赁、中航财务分别经营证券、期货、租赁及财务公司业务。资料显示，中航投资2009年和2010年净利润分别达到50805.43万元和66877.03万元，2011年1~2月净利润为8241.30万元。

　　如今，S*ST北亚资产重组的获批，也令持有该股的65477户股东“守得云开见月明”。北亚股份原为哈尔滨铁路局下属企业，1996年5月以“铁路概念第一股”挂牌上市，该公司以其铁路网线资源及超常规多元化发展曾令业界刮目。2006年6月，北亚集团腐败窝案爆发并震惊全国。随后在2007年5月，北亚股份因连续三年亏损在上证所暂停交易，并于2008年2月启动破产重整程序，直至2010年12月破产重整程序宣布终结。重整过程中，北亚股份旗下资产多数出售，包括其持有的6489万股新华人寿股权等。近五年来，北亚集团没有主营业务，一直处于停牌状态。

　　今年2月，S*ST北亚发布2011年年报，报告期内，公司依靠银行利息和子公司纳入合并报表，实现营业收入5203万元，归属于上市公司股东净利润440万元，基本每股收益0.02元。