华鼎如何走上高风险不归路

陈蓬 2012-02-21 14:27:39  

　　核心提示：开展这种“流入”业务，多方均可从中“受益”：华鼎可低吸揽存，获取暴利；担保公司和银行业务员做这种业务可获得高提成；客户则可冲减部分贷款成本，甚至有部分客户将百分之百贷款交给华鼎，做起无本套利的生意。

　　华鼎融资担保有限公司成立于2003年，注册资本7.6亿元，致力于为广大中小企业解决融资难、担保难问题。成立八年来，累计担保额度超过140亿元，在广东省处于领先水平。华鼎因此获得“全省首批中小企业信用担保机构示范单位”、“广州市著名商标”等等多项殊荣。

　　就是这样一家明星担保巨头，从去年下半年起，合作银行纷纷停贷、业务急转直下，资金链告急、老板被传“跑路”……如今，华鼎已陷入“倒闭百日”倒计时。

　　对于华鼎的此次危机，董事长陈奕标曾向媒体坦承，经营管理失误和参与了一些过桥贷款业务是造成资金链告急的根本原因。但据21世纪网的调查和分析，事情并没有这么简单。

　　陈奕标的金融帝国梦

　　陈奕标，1965年10月生，大学学历，广东省人大代表，并兼任全国青联委员等十多个社会职务。曾获得“广州市十大杰出青年”、北京市东城区“首都荣誉市民”称号。作为明星企业家，陈奕标成为2010年广州亚运会火炬手。

　　每个人都有一个梦想，陈奕标有一个金融帝国梦。

　　在陈奕标的精心经营下，华鼎在短时间内一跃成为广东省担保行业的龙头企业。相继成立了广州、佛山、东莞、顺德分公司。陈奕标还实际控制着广东创富担保和北京中担担保两家担保公司。可以说陈已经打造出一艘担保航母，但他并不满足于此。

　　据消息人士称，陈奕标曾经设立过一个叫亚瑟尔投资的投行，设立这家机构的目的是为了介绍自己的中小企业客户去美国上市。但是去年华尔街中国概念公司出现会计丑闻，中国概念股被猎杀，这家投行公司成立一年之后也解散了。

　　陈奕标在广东一度企图控股一家村镇银行。但后来因法规问题失败告终，浪费了不少金钱和精力。

　　另外陈奕标还设立股权投资公司。陈奕标任董事会主席的泰润国际投资有限公司2011年年报披露，陈奕标还在一家总部设于美国的投资公司任主席。该公司投资多家公司，包括一家公用事务设备制造公司及一家空气净化设备公司。此外，陈奕标自己旗下还有一个杂志社。

　　陈奕标的金融帝国蓝图就是成立一个金融控股集团，对中小企业提供包括担保、信贷、财务顾问、股权投资、上市、品牌宣传等等全套的一条龙服务，构筑一个完整的金融服务产业链。

　　为打造这个金融帝国，陈奕标开始了急速扩张之路，罔顾了风险。

　　钢丝上追逐暴利

　　用另一家担保巨头银达担保柴姓总经理的话“融资性担保是一个高风险低收益行业”。担保公司在做融资性担保业务时，获得的贷款额度1%至3%的担保费，这是低收益的表现；而高风险则来自于，只有不符合银行信贷条件的较次企业才会求助于担保公司，这些企业要么没有抵押物要么经营尚未成熟。

　　举个简单的例子，一家担保公司即使做10个1000万的大项目，获得收入仅有300万左右。由于担保业务抵押率比较低，若其中一个项目出现问题，担保公司顷刻损失几近1000万，吞噬10个项目的收入。正因如此，银达方面称他们刻意控制每年营收增长在20%以内。

　　显然，这种“高风险低收益”的融资性担保业务未能满足华鼎的胃口，他们转而做一种高收益的“流入”业务。在这种业务模式下，客户在取得银行贷款后，与华鼎签订一份自愿性质的委托理财协议，将部分贷款交给华鼎，华鼎利用这些“流入”资金进行投资或放贷获利，支付客户利息。

　　业内资深人士透露，这种违规的“流入”业务在担保业内相当普遍，部分银行也知晓并默许。开展这种“流入”业务，多方均可从中“受益”。

　　华鼎可以源源不断以较低成本获得不菲资金，满足各种扩张和放贷需求，获取暴利；担保公司业务员做这种业务提成高，贷款额也相应扩大，提成额度相当可观；有 些银行业务员也很乐于做这种业务，尽管提成比例不变，但因贷款额扩大，业务提成也相应增多；担保公司客户则可以通过这种业务冲减部分贷款成本，甚至有部分 客户将百分之百贷款交给华鼎，做起无本套利的生意……

　　

　　参与的各方在暴利的驱使下，华鼎“流入”业务越做越大。有知情人士称，“流入”业务在华鼎占比高达五成以上。

　　看似多方受益的游戏，实则只要华鼎方面资金回收不畅或者银行停贷减贷，这个击鼓传花的游戏便会暴露它巨大的风险。

　　事实上，华鼎的此次资金危机正是银行相继停贷而引爆。

　　制度缺失难逃其责

　　就这样，在金融帝国野心驱使和暴利诱惑下，华鼎逐渐走上了高风险的不归路。然而，华鼎能长时间开展这种业务，监管部门竟然“全然不觉”！

　　从2003年1月1号《中小企业担保促进法》颁布，中国担保业迎来真正大发展，已近十年，但监管依然混乱。2010年3月，银监会才发布《融资性担保公司管理办法》，整顿、规范担保行业。融资性担保公司得以终结缺乏监管的“野外生存”状况。

　　虽然华鼎酿成此次资金链危机，不能怪监管制度，但正是监管制度的缺失，未能有效阻止华鼎违规业务规模的蔓延。