这算不算“史上最贵蛋糕”

　　市道不好，理财产品多出现亏损，别以为外资银行能独善其身。最近，一则关于某外资银行理财产品巨亏的信息在微博(http://weibo.com)上广为转发：“三年前，我买了个理财产品，2万多澳大利亚元合15万元人民币下月到期。昨天给我来个电话告之只剩下7千元，今天就收到了他们快递来的一个迟到的生日蛋糕。欲哭无泪啊。这真是‘史上最昂贵的蛋糕’。”

　　代客理财让投资人亏损巨大

　　发表该微博的用户为“Danni地盘”， 2月15日，这位博主发表了上述微博后被大量转发。两日后，这条博客就被删除了。但在这几天的评论和博主的回复中，依然能看到更为详细的信息。

　　根据博主的回复，这款理财产品叫“QD08009EC-代客境外理财-美林环球新能源-澳元”，据推算，这款产品应该是博主在2009年2月到3月间购买。

　　记者查询到，渣打银行2008年2月有一款产品名称为：代客境外理财产品美林“环球新能源”股票篮子挂钩（QDSN08009E）澳元款，起步金额2万澳元，不保本，投资期限两年，收益结束日期为2010年3月8日。业内人士分析，可能就是这款产品，一般来说，如果理财产品到期亏损严重，很多银行会采取展期的方式。所谓展期，就是延长一个周期的理财时间，以期市场环境有所改变，尽量减少客户的亏损。

　　“但是展期未必能减少或挽回亏损。”上述人士猜测，这款产品有可能就是展期后，亏损幅度反而加大了。

　　外资银行理财能力遭质疑

　　此帖发出，引来众多转发，有网民还转了名人洪晃的微博。2011年6月，杂志出版人洪晃在其微博上投诉德意志银行一款非保本QDII（合格境内机构投资者）理财产品，称其“跌跌不休”。

　　究竟是什么样的产品可以让理财这样的亏损？记者在上述这款美林“环球新能源”澳元款销售信息中看到这段介绍：“该产品投资于美林1年期环球新能源股票挂钩可转换结构性票据。该产品首个月度投资回报期末向客户支付固定收益，收益率为年化30%。之后每个月度投资回报期末向客户支付收益，收益为逐日观察计算，收益率为年化30%，收益计算前提为篮子中所有股票的收盘水平均不低于起初始水平的80%。”

　　如果不看后面的收益计算前提，确实会让投资者感觉收益水平十分高。这样的产品，除了投资者需要有一定的投资知识外，银行相关人员的风险提示就显得十分重要。

　　据悉，不止渣打银行，其他外资银行也推出过这类产品。网友“都市月光”透露，当初他也曾对这类产品动过心，有一家同样著名的外资银行有一款产品显示预期收益能有20%，下单前他咨询了多位友人，有人劝他：“这种票据实际上就是设计给富人赌博的，很多是押价格上涨和下跌的，我以前在美国买了很多，有的几乎全赔了。这就是个衍生品。如果你不懂这方面的游戏规则，千万别玩，亏的几率很大。”最后，“都市月光”听了劝，没买。

　　业内人士分析，外资银行理财产品连连出现亏损的原因其实与它的投资方向密切相关。外资银行理财产品结构中的期权投资有四大市场，按风险从小到大排序，依次是利率市场、汇率市场、股票市场和商品市场，其中，商品市场的黄金或原油ETF较为流行，市面上不少产品与之挂钩，以冲击高收益。但是，高收益意味着高风险，一旦有难以预料的金融动荡，这些产品就会遭遇巨亏。出现亏损最多的是QDII产品，这类基金产品波动较大，属于高风险产品，并且在遭遇金融危机之后，这类产品很难翻身，处于继续亏损中。而外资银行发行的理财产品一般属于长期产品，流动性较差。据悉，在出现连连亏损之后，目前外资银行理财产品也在慢慢转型，降低风险，但依然青睐于长期产品。

　　银行理财，设个红绿柜台如何

　　最近上映的香港电影《夺命金》里头，有个场景让人印象深刻：银行理财区的柜台分为红、绿两色，红色代表激进型，绿色是稳健型。普通投资者看了一目了然，担心风险的，就不要去红色柜台购买理财产品了。

　　但是在内地，某些银行不但没有红绿柜台，连必要的风险提示都被淡化处理了。收到“最贵蛋糕”的网友“Danni地盘”的遭遇是其中一个典型。有关外资银行结构性理财产品或挂钩型产品遭遇巨亏的消息，最近不时见诸报端。

　　在现实中，记者自己就遇到过，在介绍“高收益”的时候银行浓墨重彩大费唇舌，而提到“风险”、“不保本”的时候却一笔带过。等投资人发现原以为高收益的理财产品却亏得底儿掉的时候，可真是欲哭无泪了。当然，我们要提醒投资人注意风险，不要一味盯着高收益。但，作为信息不对称的双方中强势的一方，银行的工作人员不是更有义务向客户提示风险吗？包括专业的投资心理测试、或者像香港一样设红绿柜台，都是对客户负责的好办法。