中小银行难救微小企业金融街
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-02-24 00:00 来源: 中华工商时报
作者: ■见习记者郑旺 井韦/摄
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小微企业规模小，经营不稳定，但却是吸收就业的主要群体。长期以来在主流之外艰难生长，直至2011年因为融资难而进入决策层的视线。国有四大银行高高在上，小银行基础薄弱，小贷公司困难重重，谁将成为小微企业的救命稻草？急需资金支持的小微企业该如何生存乃至成长，考验的是不是某个群体，而是整个金融系统。
“小微”融资有多难
在2012年初，国家对小微企业实行税收减免的支持政策。有相关专家评价说，这只是“出口”上的政策支持，而处在“入口”位置的融资却没有实际的动作。
记者的一位朋友湖南经营着一家小型模具厂，在2012年初就准备开始贷款，在接连走访几家股份制银行后得到了几乎同样的答复，“如果您是小企业主的话，除了有法人房产作抵押这种途径以外，还有一种方式，就是通过跟我们有联系的担保公司作担保。”经过记者的了解，通过房产抵押通常只能拿到房地产金额的30%左右，如果通过担保公司做房地产抵押最多可以贷到总金额的80%，担保公司确实在一段时间内成为小微企业融资的帮手。近一段时间，有媒体报道部分担保公司资金链开始断裂，并有数据显示，目前已有20%的担保公司出现了资金链紧张或其他经营问题，其中尤其以民营担保公司为甚。担保公司一旦出现资金链紧张，背后的中小企必将受到牵连。如果担保公司经营难以维系，首先银行将会清查贷款企业，若贷款企业经营状况良好，将会重新找一家担保公司，若经营情况不良，银行将直接收回贷款，而这对小微企业来说无疑是致命的打击。
在不能通过正规渠道拿到银行贷款时，部分小微企业只能通过民间借贷的方式融资。但部分小微企业的利润微薄，刨除需要支付较高的利率之后所剩无几。即使如此，在温州，鄂尔多斯集体放贷事件之后，民间借贷也被无奈叫停，小微企业又失去了一个机会。而除此之外，虽然国家也一再鼓励支持小微企业IPO，信托、股权融资，但却仅适用于部分企业，大部分企业融资难的窘况没有得到缓解。
根据全国工商联调查显示，规模以下的小企业90%没有与金融机构发生任何借贷关系，微小企业95%没有与金融机构发生任何借贷关系。
小银行也“小”
近日，中国人民银行发布消息，称将从2012年2月24日起，下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。此次下调后，我国大型金融机构存款准备金率为20．5％，中小型金融机构存款准备金率为17％。
著名经济学家李稻葵在微博(http://weibo.com)上讲到：“此次下调预示着开启了宏观政策微调的进程，目的是解决实体经济，尤其是小微企业融资难的问题。”央行释放资金其中一部分是分拨给小微企业，似乎会从一定程度上缓解目前资金需求的压力，但是情况依然不容乐观，等待小微企业的是贷款利率的提高。
在基准利率的基础上工农中建等对小企业贷款利率上浮20%-30%；民生银行“商贷通”上浮45%左右；华夏银行上浮40%；光大、浦发、兴业和招行均上浮30%，这对于小微企业而言融资之路似乎依然艰难。记者致电一家国有银行的客户经理，他向记者介绍到：“虽然银行规定是提高一定的利率，但是他们主要面对的客户依然是大公司，依然不是小微企业。”
小银行是面向小微企业金融机构的主力军。从2011年起各家银行也积极响应政策的号召，把业务目光锁定在小微企业的身上。浦发上海分行推出创联动开发批量贷款模式，上海银行则推出优化“便捷贷”等金融产品，浙商银行也创新小企业担保方式，皆在金融产品创新上做足了文章。对此，有专家学者讲到：“银行是在资本逐利的驱使之下做着各自的金融创新，几乎不可能保证小微企业集体受惠。”并特别提到：“中小银行类似小微企业，本身也普遍面临着发展基础薄弱、市场竞争力偏弱的问题，是银行业中的弱势群体。因此，决策层在引导中小银行从事成本高、风险大的小微企业贷款的同时，也需要对其给予相应的政策扶持。除了目前已经出台的‘支持商业银行发行小微企业专项金融债’、‘适度提高监管容忍度’等扶持小微企业金融服务的差异化监管政策外，还可以进一步健全相应的风险补偿机制，并且适度减免小企业贷款业务的税费，降低中小银行服务小微企业的风险和成本，帮助中小银行和小微企业共同成长。”
小贷公司难做
当国有银行将小微企业拒之千里之外时，小银行也在做着各自金融工具的创新，但与此同时，很多小微企业是通过小额贷款公司获得融资，而小贷公司这一非金融业机构的现状目前也不乐观。
北京一家贷款公司的负责人向记者讲到：“目前小额贷款公司虽然资金利用率极高，但是依然不能满足目前强大的资金需求。上一笔贷款到期还回来之前，早就有人在那里预约了，因为一些老客户还在‘等贷’，所以现在基本上满足不了新客户的贷款需求。”
与商业银行受存贷比和存款准备金限制不同，由于小额贷款公司资金均来自发起股东，不允许吸纳公众存款，为了提高资金的收益率，小贷公司大都选择“超负荷”经营，循环放贷，将资金的使用效率用到极致也是无奈之举。
央行在2008年下发的《关于小额贷款公司试点的指导意见》明确规定，小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，并规定小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%。股东增资是唯一增加资金供应的方式，但股东增资的手续却极其麻烦，从提交申请到结束办理增资手续至少需要一年的时间。一位业内的人士讲到：“只允许放贷，严格控制增资，那小贷公司取得发展就很难。”
同时，小贷公司在税赋上也有难言之隐。由于小贷公司定性为非金融企业，所以其税赋只能按一般工商企业来缴纳，包括25%的企业所得税和5.56%的营业税及附加费用，个别小贷公司全年纳税额接近经营净利润的一半。在扣除税收和运营成本后，公司的现实资本收益率水平远低于设立时多数股东企业的收益预期，与其他投资渠道相比则风险更大。所以很多小贷公司的股东企业追加投资做大经营“盘面”的意愿不强烈，在实际经营中时常“无款可贷”，也限制了业务增速发展。
与小微企业有着亲密接触的阿里巴巴金融去年为9.68万家小微企业提供了小额信贷。阿里巴巴集团副总裁、阿里金融负责人胡晓明日前向媒体表示：“去年开始，小额贷款公司生存情况比前年恶劣很多。主要是去年宏观调控、信贷紧缩情况下，一些小贷公司开始往银行禁止的行业迈进。而面对目前市场上庞大的小微企业的需求，小贷公司不足以满足目前的需求，面对目前的形势，小微企业的贷款永远稀缺，所以还需要有专门机构来做小微企业贷款。”
解决小微企业融资难，不仅是来自决策层面，也是小微企业最真实的呐喊。有专家建议，在国外针对小微企业融资都采取了无抵押、无担保的方式，同时还需要成立专门的金融机构针对小微企业，根据小微企业的特点建立一套信用体系，只有有了自己的专属金融平台，小微企业才能摆脱融资的困局。