银行万亿利润能否持续 监管层剑指机制改革

　　本报记者 刘飞 北京报道

　　 银监会2月17日发布的数据称，2011年商业银行净利润超过万亿元大关，达到10412亿元，创历史新高，同比增长36.3%。按此推算，商业银行平均每天赚得约28.5亿元。

　　 利润增速高于GDP增速和工业企业利润总额、猛于烟草石油行业，银行业是不是吞噬了企业的利润？ 在居民储蓄“负增长”、实体经济萎靡的大背景下，银行业被贴上了“为富不仁”的标签。

　　 万亿暴利究竟是怎么炼成的？银监会在《中国银行业运行报告》中给出的答案是，生息资产增长和净息差扩大共同推动了净利息收入的增加。

　　非理性的资产扩张

　　 回顾过去几年的发展，银行业利润增速惊人，连创新高：2008年5834亿元，2009年6684亿元，2010年7637亿元，2011年1.04万亿……短短4年来，全行业的净利润就翻了将近一倍。

　　 高利润的背后是资产扩张的结果。2008年底银行业金融机构的总资产为62.39亿元，到2011年底扩张至113.28亿元，增长81.6%。

　　 “银行大部分利润是累积起来的。尤其是2009年以来，整个贷款规模更是迅速扩大，导致银行利润在危机中也逆势飙升，可以说是以量带价。”广东金融学院代院长陆磊接受《华夏时报》记者采访时表示，银行的利润是在简单的价差基础上，乘以过多的盘子（信贷投放）。

　　 回顾2009年，随着“四万亿”刺激计划的一声令下，中国银行业进入了信贷投放的加速通道。

　　 “过去的3年，为抢占市场份额，银行的资金像开闸放水一样，源源不断地投放出去了。在规模扩张的背景下，‘以量补价’成为首选。”一国有大行河北分行信贷管理部负责人告诉记者，贷款立行，各种绩效量化考核制度为内部贷款进度评比推出各种花样的激励制度，以至在2009年和2010年信贷投放总额近18万亿规模。

　　 此一时彼一时。2010年下半年，央行宣布货币政策由适度宽松转为稳健。

　　 事实上，最近几年来，银行息差是相对稳定的，并没有明显上升。故不能简单地看到银行暴利问题。陆磊认为，现在的问题并不是紧缩造成的，而是宽松造成的。因此要分清本末，是资产扩张太快了。

　　 但无法回避的一个事实是，银行资产的高速扩张正给金融体系埋下不稳定的隐患。资产扩张会造成资本的极度消耗以及银行资产质量和拨备压力的激增。

　　 陆磊认为，“银行业资产增长尽量控制在10%左右，M2控制在12%左右就可以了。”

　　利率市场化望破冰

　　 监管层也同样发出声音。1月16日，银监会主席尚福林在其署名文章中谈道：“这些问题都需要通过深化改革来解决，如果说8年前的改革是体制改革，那么下一阶段的改革重点就是机制改革。”尚福林指出：一、建立有效的约束机制。强化资本对资产的刚性约束，坚决走出“面多了加水，水多了加面”的粗放循环。二是建立科学的激励机制三是建立高效的运营机制。

　　 银监会在《中国银行业运行报告》中的分析颇具代表性：生息资产增长和净息差扩大共同推动了净利息收入的增加。“其中净息差是资产非理性扩张的利器。”

　　 银监会的数据显示，2011 年商业银行累计实现净利息收入2.15 万亿元，同比增长29.3%。2011 年商业银行非利息收入5149 亿元，同比增长 46.3%，显著高于同期净利息收入的增幅。

　　 事实上，在贷款利率定价上，随着实体经济累积的风险越来越大，银行对企业实施的风险溢价也会相应提高。“随着贷款向小企业倾斜，短期定价还可能会增高。息差会进一步加大。”陆磊表示。

　　 央行行长周小川1月7日接受采访时也表示，目前已经基本具备了利率市场化的条件，随着大型商业银行股份制改革和成功上市，金融机构的软约束和不公平竞争问题正逐步得到解决，利率市场化改革有条件进一步推进。

　　 但上述银行负责人表示出谨慎态度，“如果破产机制没有建立起来，贸然放开市场准入，会有很大的道德风险。”