多角度看待银行目前利润水平

　　李怀珍（全国人大代表、中国银监会财务会计部主任）：2011年，我国银行业金融机构实现净利润1.25万亿元，其中商业银行净利润1.04万亿元，同比增长36.3％，应该说处于较好、较高水平。对此，应至少从以下三个方面看待。

　　首先，要科学地分析银行业利润增长的原因。一是实体经济发展为银行业盈利创造了外部条件。据统计，2011年全国规模以上工业企业实现利润54544亿元，同比增长25.4％，其中，私营企业利润增长为46.0％。同期银行业利润增长与企业利润增长的大概念基本一致。二是银行业盈利能力显著提升。这主要表现在以下六个方面：（一）生息资产大幅增长。截至2011年末，银行业生息资产余额达107万亿元，较上年增长18％，其中贷款增长16.5％。由于存贷利差变化不大，这一利润增长符合市场经济规律。（二）净息差相对稳定。近年来，我国银行业净息差基本稳定在2.5％至2.8％之间，但与其他“金砖四国”等新兴市场经济体3.5％~7％的利差水平相比仍然较低，也低于多数发达国家。（三）资产质量持续改善。（四）经营效率不断提高。管理水平显著提高，成本控制力度不断加大，成本收入比逐年下降，平均值已从2008年的40％下降到2011年的28％左右，而同期国际银行业的成本收入比水平从54％上升到近60％。（五）定价能力有所提升。（六）中间业务合理增长。目前，我国大型商业银行中间业务收入占营业收入的比重已从2006年的不足9％逐步提高到目前的20％左右，但与国际性大银行相比仍处于较低水平。

　　其次，要客观地认识银行业盈利分配情况。与一般工商企业不同，银行业是一个经营风险的行业，需要充足的利润补充资本和计提拨备，以抵御和化解风险，保持自身稳健运行，更好地服务实体经济。目前，银行业盈利去向主要包括以下三个方面：一是留存利润，补充资本。利润的快速增长为我国银行业补充因放贷所消耗的资本奠定了坚实的基础。2011年，我国银行业外源性资本补充与内源性资本积累对资本增加的贡献之比从2010年的1.58∶1降至0.66∶1，资本补充主要依托于留存收益等内源性积累。二是以丰补歉，增提拨备。近年利润的快速增长，使我国银行业提高拨备、提升跨期吸收经济波动损失能力成为可能。三是化解风险，回报社会。在银行业化解历史风险和改革重组中，中央和地方政府通过注资、剥离不良、置换资产等方式付出了很高的成本和代价。近年来，银行业抓住机遇开拓创新，以实际经营成果回报国家和社会。据统计，2008年至2011年间银行业金融机构共向国家上缴营业税和所得税共计16387亿元，五家大型商业银行累计向国有股东分红4900亿元。

　　最后，要清醒地判断未来银行业盈利趋势。近年来银行业利润的高增长并不具有可持续性，原因有三：一是不良贷款反弹可能侵蚀利润。二是利率市场化可能收窄息差。三是直接融资替代效应逐渐显现。