12亿资金抢筹 医药股3月或强劲补涨

李志坤 2012-03-12 19:36:14  

　　核心提示：“新疆H1N1事件只是催化剂，事实上资金一直在期待医药股出现补涨行情。”一不愿透露姓名的私募人士表示。

　　21世纪网 全日资金集中流向一个行业板块，这在近期两会行情中并不多见。

　　

　　图1:3月12日两市行业板块资金流向报告

　　3月12日，沪指微跌0.19%。同花顺iFinD资金流向数据显示，两市共计净流出约60亿资金，其中房地产、银行、证券信托净流出均超10亿元。证监会行业板块中仅有4个板块获资金净流入，但其中有3个板块资金其实仅免于“被净流出”，这些板块净流入资金不超1亿元，唯独医药生物净流入12.16亿元，鹤立鸡群。

　　医药生物当日整体收涨2.19%，沪深300指数收盘下跌0.37%，该板块自3月份以来首次远远跑赢大盘。事实上，医药板块此前在本轮反弹中一直落后。

　　上周医药指数涨幅为-0.70%，跑输沪深300指数0.1个百分点，细分指数中中药指数跌幅最大（-1.62%）。而整个2月份，虽然医药股反弹幅度超过沪深300指数，但从各行业的市场表现来看，医药股涨幅位列23个行业的第14名，表现一般。且由于医药股1月份大幅跑输大盘，故其2012年以来表现在各行业中位列末位。

　　

　　图2：今年以来两市各板块涨跌幅情况

　　医药生物板块12日突然强劲拉升，盘后投资界和媒体业内纷纷追溯根源。有分析认为，新疆和田地区多名中小学生确诊H1N1流感的消息可能是医药股大涨的原因。11日消息，新疆有关部门证实和田地区相继出现多名中小学生被确诊为甲型H1N1流感。

　　“新疆H1N1事件只是（医药股大涨的）催化剂，事实上资金一直在期待医药股出现补涨行情。”一不愿透露姓名的私募人士向21世纪网表示。而盘后成交数据亦证实了这一观点，当日涨停的上海莱士中买入前五出现两席机构席位，两机构合计买入逾2700万元，占该股当日成交额12.83%。

　　另一只披露龙虎榜数据的医药股——东宝生物，同样出现资金哄抢的现象，近期活跃游资中投证券无锡清扬路营业部现身其中。

　　机构关于医药股将出现补涨行情的声音的并非第一次出现在市场上，早在3月5日，光大证券便发布研报称，医药行业“政策有忧，年报低于预期，等待补涨”。但其后生物医药板块并未有明显拉升。

　　其后陆陆续续有关于医药股价值发掘的研报出炉，直到3月12日，当日发布的关于医药行业的3份研报中有两份均提及医药股补涨，机构的持续发掘加上期间一些行业利好刺激，终于催生了12日医药股大涨行情。

　　国泰君安认为，两会期间温家宝总理明确了加大医保投入，鼓励社会资本进入医院产业等，证明医药行业发展基础仍在，未来高速发展趋势依然明确。年初至今，医药行业指数涨幅垫底，尽管估值仍处于低位，医药股后续将可能补涨。数据显示，A股医药板块相对大盘（剔除金融服务）的估值溢价已经调整至十年历史均值略下方位置。

　　安信证券认为，本轮反弹以来，有色、煤炭、家电等强周期板块率先成为市场追逐热点，2月份TMT、家电等部分中下游行业有上佳表现，3月份医药股很可能迎来补涨机会。

　　安信证券在对比全球医药股表现后指出，2月份全球主要市场均维持近来反弹趋势，强周期股成为市场热点，医药股在本轮反弹中表现明显落后。

　　细分至上市公司，券商机构普遍认为，业绩持续向好或超预期向好、受政策影响小、有定价能力的上市公司投资价值突显。其中天士力、康美药业、东阿阿胶等同时获几家券商推荐。

　　而从已发布年报的医药类上市公司业绩看来，年报净利润大增的股票在今日均受热烈追捧。如收盘涨停的京新药业、上海莱士，年报净利润均大幅增长。高送转的药企也同样受欢迎，东宝生物连续两个交易日涨停，该股3月8日晚发布10转10派1的利润分配方案。

　　已发布送转方案的还包括：益盛药业拟10转10派2，香雪制药拟10转2派2。这两股目前并未出现较大涨幅。

　　但也有券商提示风险。国联证券认为，生物医药整体市盈率为29.66倍，相对于全部A股溢价比例为2.15倍，与上周相比略有上升。国联证券预计，医药板块由于降价的政策压力以及行业业绩分化，在没有特别利好刺激下近期将弱于大势。（21世纪网 李志坤）