深交所宋丽萍：创业板是散户亏损重灾区

　　信息时报讯 昨日，深交所启动3·15投资者服务周活动，总经理宋丽萍表示，创业板炒作风最烈，个人市值占比和交易占比在深交所三个板块中最高，分别达到66%和90%，2011年个人投资者亏损面也是三个板块中最高的。谈及原因，宋丽萍认为部分券商新开账户同时开通创业板交易的比例甚至高于80%，对新入市客户开通创业板交易把关不严放任风险。

　　宋丽萍强调，我国资本市场以个人投资者为主的格局将维持相当长的时期，全行业应高度重视适当性管理制度的建设，强化投资者权益保护。她同时建议券商加强创新，针对不同投资者，开发公司债、中小企业私募债等创新产品。

　　当天活动上，宋丽萍指出，深化证券市场适当性管理意义重大。她表示，深化适当性管理，通过加强对投资者分类指导，可有效抑制股市炒新，加快新股发行制度改革。“数据显示，新股首日高位接盘的大多是个人投资者，而且大都亏损出局。”

　　宋丽萍建议，券商应进一步完善客户的身份、财务、知识与交易经验等信息，加强客户分类，继而针对性加强对不同类别客户的指导和管理。“例如，重点大客户，要加强交易行为管理，避免其无意识地触犯有关法律法规；对于实力小的个人投资者客户，要加强风险揭示，保证信息送达，为其提供更多风险较低的投资替代选择，引导其理性投资，减少对高风险产品或市场的配置和参与。”

　　她批评说，券商工作存在不少需要进一步改进的地方。“例如，少数会员的客户联络工作存在隐忧，有超过20%客户因联系方式无效回访失败；部分会员客户新开账户同时开通创业板交易的比例甚至高于80%，表明部分会员可能对新入市客户开通创业板交易的风险提示不足，把关不严。”

　　她建议，券商要进一步讲求诚信，为客户提供更多投资产品。“例如，今年调查显示，投资者对公司债等产品需求增长，有51%的受调查投资者表示愿意买入所持股上市公司发行的公司债。”辛朗