IPO骤然提速 投行一季度首发揽收15.9亿元

晓晴 2012-03-30 03:24:39  

　　今年一季度IPO加速，使投行从中赚取了丰厚的利润。

　　今年1月有6家IPO公司发行，至2月增加至17家公司首发。进入3月以来，IPO扩容骤然提速，当月首发公司家数飙升至25家，一举超过了今年前两个月23家的总和。

　　因此，截至3月29日，今年一季度首发IPO公司已经达到了48家。

　　从今年以来IPO扩容进展来看，在经过1月的短暂休整之后，2月一级市场发行复苏明显。2月单只新股发行规模出现明显上升，比1月提高123%，已经达到去年同期的水平。

　　券商IPO承销，已迎来了今年以来的第一个高潮。

　　从今年一季度IPO承销的竞争格局来看，国信证券的领先优势已经形成。

　　据同花顺iFinD统计数据显示，今年前三个月，国信证券以11单IPO主承销在手高居承销榜榜首，中信证券（600030.SH）以5单居其次。而曾经的投行明星平安证券在经历了人员大幅流失之后，与民生证券、广发证券（000776.SZ）一起，各自主承销了4家IPO公司，三家券商位居并列第三。

　　截至目前，今年一季度共计有24家券商抢食了IPO承销的大“蛋糕”，其承销与保荐费合计已达15.89亿元。

　　前6家券商抢占七成份额

　　统计数据表明，整体而言，今年以来的IPO竞争格局依然是强者恒强。截至目前，国信证券、中信证券、平安证券、民生证券、广发证券、华泰联合等6家券商占据了IPO承销近七成的市场份额。

　　今年一季度，上述6家券商在IPO承销和保荐业务上共计揽收11.07亿元，占全部券商新股首发承销收入的比例为69.67%。

　　其中，国信证券以累计37474.70万元的承销收入，遥遥领先其他竞争对手。其主承销的11家IPO公司，共计募集资金861310.00万元。

　　今年一季度，国信证券担任主承销商和上市推荐人的11家IPO公司分别为万润科技（002654.SZ）、东风股份（601515.SH）、共达电声（002655.SZ）、京威股份（002662.SZSZ）、汉鼎股份（300300.SZ）、长方照明（300301.SZ）、德联集团（002666.SZ）、慈星股份（300307.SZ）、隆基股份（601012.SH）、奥马电器（002668.SZ）。

　　中信证券则以26952.90万元的承销收入紧随其后。今年一季度，中信证券分别担任了海思科（002653.SZ）、吉视传媒（601929.SH）、三诺生物（300298.SZ）、首航节能（002665.SZ）4家公司的首发主承销和上市推荐人。此外，中信证券还是中国交建（601800.SH）首发的财务顾问和联合主承销。

　　此外，平安证券、民生证券、广发证券、华泰联合4家券商今年一季度的首发承销收入也均突破了亿元大关，分别达到了11279.72万元、13337.72万元、10975.20万元、10688.31万元。

　　今年一季度，平安证券、民生证券、广发证券3家券商各担任了4家IPO公司的主承销商和上市推荐人。

　　其中，平安证券担任荣科科技（300290.SZ）、中泰桥梁（002659.SZ）、同有科技（300302.SZ）、远方光电（300306.SZ）的主承销商；民生证券承揽利德曼（300289.SZ）、蓝英装备（300293.SZ）、雪迪龙（002658.SZ）、茂硕电源（002660.SZ）；广发证券则承销蓝盾股份（300297.SZ）、普邦园林（002663.SZ）、云意电气（300304.SZ）、中际装备（300308.SZ）上市。

　　而华泰联合则主承销了3家IPO公司，分别为江南嘉捷（601313.SH）、博雅生物（300294.SZ）、克明面业（002661.SZ）。

　　值得一提的是，在18家上市券商中，包括国海证券（000750.SZ）、长江证券（000783.SZ）、山西证券（002500.SZ）、西南证券（600369。SH）、太平洋（601099.SH）、兴业证券（601377.SH）、光大证券（601788.SH）、方正证券（601901.SH）在内的8家上市券商都没能分羹IPO蛋糕，今年一季度的IPO承销成绩单均为零。

　　前3月平均承销费率6.94%

　　就券商IPO承销业务收入的含金量而言，今年一季度，券商IPO承销业务的平均费率达到了6.94%。

　　不过，随着IPO扩容骤然提速，3月以来的券商承销费率较前两个月有所下降，从今年前两个月平均7.07%的承销费率水平下降到了3月的6.58%。

　　本报记者调查发现，今年以来，承销费率超过10%以上的5单IPO承销均，发生在今年前两个月。其中，创下今年IPO承销费

　　率新高的，为国信证券主承销的万润科技。

　　万润科技今年2月6日发行，共募集资金26400.00万元。最终，公司支付给国信证券的承销、保荐费用为3500.00万元，承销费率高达13.26%。

　　上市券商中，尽管东吴证券今年以来仅承销了吴通通讯（300292.SZ）一家公司IPO，但是其承销费率也达到了11.98%，位居第二位。吴通通讯首发募集资金20040.00万元，其承销和保荐费用达到了2400.00万元。

　　此外，东北证券承销的中科金财（002657.SZ）、平安证券承销的荣科科技以及银河证券承销的飞利信（300287.SZ）3家IPO公司的承销费率也分别达到了10.74%、10.39%和10.13%。

　　上述三家主承销和上市推荐人分别获得了4121.20万元、1963.22万元、3190.00万元的承销收入。

　　相比之下，海思科和江南嘉捷承销费率却分别位居1月份的最末两席。按海思科和江南嘉捷实际募集资金80200.00万元和69440.00万元计算，中信证券和华泰联合两家券商的承销保荐费用率分别仅为6.98%和6.56%。

　　同样，在2月发行的IPO公司中，共计有10家公司的首发承销费率也在平均水平以下。其中，最低的为沪市主板公司中国交建，其最终承销费用为11000万元，承销费率低至2.2%。

　　在3月首发的21单IPO公司中，12家公司的承销费率在当月平均水平以下。

　　其中，费率最低的前三家IPO公司分别为首航节能、普邦园林、慈星股份，其承销费率分别仅为4.18%、3.15%、3.13%。上述三家公司首发募集资金分别高达102918.10万元、131040.00万元、213500.00万元。但是，中信证券、广发证券、国信证券三家券商获得的承销保荐费用分别仅为4304.23万元、4131.20万元、6672.50万元。