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短期分红险遭遇退保 风险可控险企乐观看今年

http://msn.finance.sina.com.cn 2012-04-07 08:28 来源: 华夏时报

  本报记者 高和平 北京报道

   覆巢之下无完卵。

   2011年保险业整体遭遇寒冬,除了保费收入增速放缓、投资收益率下降的困扰,摆在保险公司面前的,还有退保额大幅增加这个难题。以上市的4家险企为例,2011年退保金额就达到了655亿元。

   记者在采访中了解到,退保多集中于银保渠道销售3年期、5年期的短期分红险产品。

   不过,面对退保潮,险企表现很平静,认为最艰难的2011年已经过去,今年会采取更多的措施来处理退保。 退保率在15%左右

   记者查阅了4家上市险企2011年的年报。在退保这一项上,中国太保退保涨幅排名第一,退保金额从2010年的44.98亿元蹿升至95.88亿元,涨幅达到113.6%,退保率相应从1.5%激增至2.7%。排名第二的是新华保险,退保金额达150.47亿元,同比增长了95.16%。中国人寿2011年的退保金额也大幅度提高,达365亿元,与2010年257亿元的退保额相比,同比增长了42.1%。相对来说,中国平安2011年的寿险退保金额只有44亿元,同比增长了15.5%,在4家公司中退保率增长幅度是最小的。

   对于退保金额的激增,4家险企给出的理由大同小异。由于加息、资本市场动荡以及其他金融产品冲击等因素,造成保险产品的吸引力下降,部分投保人因此选择退保。

   虽然2011年寿险业整体退保数据还未对外公布,但通过这4家上市险企的数据不难发现,退保已经成为保险行业的难题。

   保监会公布的统计数据显示,截至2011年前三季度,国内寿险公司的退保率为3.14%,退保金额为1358.2亿元,同比增长73.8%。有些地区甚至出现了跟风集中退保现象。

   “2011年寿险业的退保情况应该比较严重,预计会达到保费收入的15%-20%。”中央财经大学教授郝演苏告诉记者。

   数据显示,2011年,全国人身险保费收入为9699.8亿元,按此测算,退保金额可能会在1455亿元-1940亿元之间。

  短期分红险成重灾区

   某保险公司精算部人士告诉记者,2011年退保主要集中发生在银保渠道销售的3年期和5年期等短期分红险产品上,其中,趸交保费的产品退保最为严重,而纯保障型保险产品并未受到退保冲击。

   对于为何银行销售的短期分红险集中退保,上述精算部人士解释说, “银行销售的多是5年期短期分红险产品,且很多是一次性趸交保费。购买这种分红险的消费者,容易将保险收益和银行销售的理财产品收益进行简单对比。去年,银行理财产品的年化收益率多数超过5%,信托产品的收益率更是在8%左右。单纯比较收益率和流动性,分红险的劣势就显现出来。”

   以新华人寿为例,记者查阅了其2011年年报,提到退保金额有所增加是因为公司一款2006年开始大规模销售的分红型两全保险,由于这款分红险产品的现金价值在第5年末超过保费本金,在去年国内市场升息的环境下,部分持有该产品的客户选择在第5年末退保。

   虽然银保渠道销售的短期分红险成为退保重灾区,但这并不能说明产品本身有问题。

   郝演苏表示,“短期分红险在国外的销售情况很好,这种产品适合收入稳定且考虑养老等长期规划的人群购买。”在他看来,之所以银保渠道出现了大规模退保,是因为产品卖给了不合适的人。从银行购买保险产品的消费者,大多数是为了获得短期收益,退保就容易出现。银行销售的分红险应该突出一己之长,区别于基金、银行理财产品等,不在短期收益上做比较,而是注重长期的风险保障。

  退保今年

  会缓解

   在险企看来,最艰难的2011年已经过去了,2012年退保情况将明显好转。

   太保寿险董事长、总经理徐敬惠就乐观预计,今年的退保趋势不会恶化。在公司业务结构进行调整后,去年四季度退保的情况就已有所遏制。

   新华保险总裁兼执行董事何志光在2011年业绩发布会上也表示,实际上,在退保率的计算上,各家保险公司有一点差异性。新华保险的每一个产品在设计的时候,会预先测算退保比例。公司2011年营业收入同比增长3.4%,退保率超过了5%,跟其他险企相比会高一点,但还是在产品设计的范围内,退保对经营没有不利影响,处在可控的范围内。

   何志光透露,2012年新华保险会采取更多措施来处理退保问题,从今年前两个月的反馈情况来看,退保情况已经好一些。

   郝演苏也赞同,2012年退保情况应该有所好转,“投保人选择退保,可能是有临时的现金需求,但这种情况发生几率不多,退保的发生大多数是考虑到购买的保险产品收益率不好,要拿现金再去进行别的投资。目前来看,市场没有加息的迹象,资本市场又震荡整理,预计今年大规模退保的状态并不明显。”

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