解决民间金融问题要从两方面着手

　　温州的金融改革试验虽因地方民间金融危局而来，但远水救不了近火，在这段危机频发的时期，需要政府的作为。

　　近段时间以来，民间金融成为高热点话题，从温州到鄂尔多斯，再到郑州;从国务院总理到央行行长，再到阶下囚吴英，困扰了中国经济10余年的民间金融问题似乎已到了非解决不可的关头。民间金融问题不论其以怎样的面目呈现——中小微型企业融资难，民间借贷，甚或涉嫌非法集资等，其实都是体制问题，因正规金融体系几乎不会向中小微型企业贷款，为求生存，只能转求他法。也正因为游走于体制之外，民间金融多少沾惹了灰色气息。

　　在我们看来，引导民间金融发展、治理民间金融中的非法问题，这是一项系统工程，要真正解决民间金融问题，必须要从两方面着手来应对两种困境。

　　一方面当然是热议已久的打破改革困境。

　　经国务院批复后，温州正式成为了中国金融综合改革的试验田。对于此次金改试点，国务院会议确定了十二项主要任务，坦率而言，这类原则性的指导意见并无多大新意，更应视为一份政治承诺，给温州开了个口子，让地方放手而为。最重要的表态并非来自于国务院，而是央行。央行行长周小川前往温州调研时表示，温州金融综合改革要点是减少管制，以及金融改革试验区的建设允许试错。在我们看来，允许试错是更重要的一个政策。

　　作为改革的直接推动者，温州及其上级政府需要意识到，与传统意义上政府主导型经济发展模式不同的是，温州金改之中，政府自身的位置十分的微妙。既然是民间金融改革，就应放手民间发展，既然减少管制，允许试错，就难免会产生有力难施的挫折感。只有先摆正第三方监管者的位置，依托于市场自身的力量，让市场自己去闯、去试错，温州的金融改革才能顺利地走下去。对于地方政府而言，这其实是难事。若地方政府因为一时的混乱，比如出现银行不良贷款率大幅上升之类的情形，而按捺不住，匆匆忙忙直接插手微观经济，重演“一放就乱，一收就死”的现象，温州的金融改革恐怕会一直裹足不前。

　　除非局面失控，不然宜袖手旁观，减少管制，允许试错。对于各级政府而言，这其实练的是“忍”功，要坚持只制订规则，不插手市场。

　　温州的金融改革试验虽因地方民间金融危局而来，但远水救不了近火，在这段危机频发的时期，需要政府的作为。

　　另一个方面则是针对紧迫问题来“救火”。

　　毋庸赘言，改革是治本之策，但改革需要时间。温州的金融改革试验虽因地方民间金融危局而来，但远水救不了近火，在这段危机频发的时期，需要政府的作为。在3月底的温州金融工作座谈会会议上，温州有关部门明确指出，距离2011年10月初国务院总理温家宝下温州调研5个月后，“企业出走现象未能遏制”、“企业还贷压力逐月加大”。数据显示，截至2012年2月末，温州出走企业234家，比年初新增60家，其中1月份发生24家，2月份36家，涉及银行授信的出走企业152家，涉及银行授信余额总计40.72亿元，已基本形成不良贷款，占全市不良贷款余额的36.22%。这是时下民间金融所面临的严峻现状，需要地方政府予以正视。

　　值得顾虑的不仅企业迫于还贷压力的出走，信用风险通过担保链向其他正常企业传导，民间借贷风险向银行的转移，以及受危机影响担保条件的提高等，都将使正常经营的企业举步维艰。据个别银行向温州银监局反映，20%左右的客户受到担保链的影响，且有继续扩大的可能。这些急火，等不及温温吞吞的系统性改革，只能让地方政府承担救火队员的身份，先把火灭了再说。

　　在我们看来，灭火不难，关键是信息，需要对企业的具体情况进行识别与划线。那些出走的企业，若有持续经营能力的，可考虑提供过桥贷款，先助其渡过难关，而已无经营能力，靠“钱炒钱”度日的那些，应通过法律手段，对企业进行破产保护，先遏制住跑路潮。至于防范风险的转移，温州当局可迅速建立金融防火墙，成立由政府出资的担保集团，以财政资金作担保，有效解决企业担保不足，真正解开企业担保链，先保证正常的经营，再图后事。

　　最终分析结论(Final Analysis Conclusion)：

　　值得注意的是，温州对民间借贷危局的救火与进行金融改革试点的二者之间，其实并不兼容，前者要求政府有所作为，后者则要求放开管制，允许试错。这其实意味着，在稳住地方局势后，温州政府应当考虑退出事宜。也只有从政府退出救援措施的那刻起，温州金融综合改革试验才算真正启动。

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