存贷比红线逼近银行 利息支出打滚上升

　　本报记者 刘飞 北京报道

　　 4月初的一个深夜，某股份制银行河北分行绩效评定会议仍在进行中，考核的重要指标是过去3个月季度存款计划完成率、存贷比等。让员工陈乐（化名）“压力山大”的是接下来4月初的存款任务。

　　 “行里一再强调存款立行，全体动员分担存款任务。”陈乐告诉《华夏时报》记者，总行传达的对策措施是多管齐下，努力拓展各项存款，确保存贷比指标达标。总行明确提出四点要求：一是重点从提高服务能力和加强产品创新入手，拓展各项存款；二是对公业务大力发展供应链融资业务，切实扩大企业结算量和结算保证金的留存；三是零售金融方面加大第三方存管的专项营销力度；四要加大协议存款的吸收力度，增加中长期资金来源。

　　 这仅仅是银行业现状的一个缩影。已公布的上市银行2011年业绩报告显示，存贷比数据依然不乐观，交行、招行、兴业、浦发以及深发展存贷比分别为71.94%、71.8%、71.46%、71.48%和71.04%，均接近75%红线。

　　 受此影响，整个银行业客户存款成本随之水涨船高。2011年全年，中农工建交五大国有银行客户存款平均成本分别上升43、18、31、33、45个基点。招行、浦发行、中信银行和深发展等股份制银行的成本较同比分别增长40、40、51、66个基点，幅度明显高于四大行。

　　 光鲜亮丽的业绩增长背后，暗藏着银行负债成本持续推高的尴尬。

　　利息支出翻番

　　 过去的2011年，银行季末冲点的特征已经表现得十分明显。第一个月和第二个月大行的存款普遍萎靡，但是到了第三个月，就会猛增70%-80%。

　　 然而存款在季末时点过后就迅速逃离。2011年4月当月人民币存款同比少增8325亿元；7月人民币存款，同比少增8166亿；10月人民币存款净下降2010亿元，同比少增3618亿元。

　　 由此，市场的价格中枢被悄然抬升。2011年，财政部和人民银行进行了11期国库现金定存招标，金额总计4500亿元，该利率便一直在走高。以六个月期国库存款利率为例，一度超6%，甚至高达6.83%，超过了6.65%的一年期贷款基准利率。

　　 如何补充资金缺口已成为当务之急，除了以理财产品在公开市场中吸收存款，保险公司资金也成为银行争夺存款的重点。

　　 记者从多家保险公司了解到，2011年协议存款价格平均在5.5%左右，但小型银行由于资金面紧张仍未有效缓解，有不少给出了超过6%的协议存款价格。

　　 以中国人寿为例，该公司2011年3月在广发行存期64个月的25亿元大额协议存款，年利率则为5.5%。到了12月份，广发银行办理的该公司同样一笔15亿元协议存款，在存期缩短至61个月的情况下，年利率飙升至6.15%。

　　 兴业银行年报披露，影响2011年负债成本上升有诸多因素：一、持续上调的准备金率使得银行体系表内货币创造能力显著下降；二、实际利率为负的背景下，金融脱媒现象进一步加剧；三、中小商业银行进驻各地中心城市，有限存款被再次分配，给存款拓展带来较大竞争压力。

　　 从利息支出成本看，兴业银行、浦发银行、深发展2011年利息支出分别为577.13亿、597.8亿元、270.4亿元，分别大增103.11%、115.3%、159.44%。

　　 兴业银行全年利息支出增幅较利息收入的增幅高出39.90个百分点，较前三季度进一步收窄。第四季度公司净息差和存贷利差环比大幅上升，利息净收入环比大幅增长。对此年报分析称，付息负债规模扩大，付息率提高。由于付息负债付息率基数低于生息资产收益率的基数，当利率平行上升时，利息支出的增幅会明显高于利息收入。

　　同业存款利息飙升

　　 惨烈的负债业务竞争格局之下，2011年上市银行把新的增长点都投向了同业存款领域。

　　 存贷比高压线的压力下，股份制银行同业负债业务大增实属意料之内。2011年交通银行、招商银行平均成本率分别大增125、169个基点。

　　 2011年年报显示，兴业银行实现利息支出577.13亿元。其中，存款利息支出为237.13亿元，占比41.09%。按客户存款平均余额13452.79亿元计算，其平均成本率仅为1.76%。

　　 对比的是，兴业银行同业及其他金融机构存放利息支出229.19亿元，占总利息支出的39.71%。按同业及其他金融机构存放和拆入款项平均余额6268.31亿元计算，其平均成本率高达3.66%，资金成本翻倍于客户存款成本率1.76%。

　　 从利息支出主要构成看，浦发银行、深发展同业负债业务在整体负债当中都普遍得到提升。其他金融机构存放和拆入款项的利息支出占总利息支出分别为34.5%、34.5%，对应的存款利息支出占比为56.39%、56.22%。

　　 值得注意的是，尽管四大行存款资金实力雄厚，但同业负债业务平均成本在整体负债当中的占比也普遍得到提升。

　　 以工行为例，2011年，该行同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出328.09亿元，大增111.6%，其中因平均付息率上升因素增加111.79亿元，增量占比超过了60%，而同业负债成本也上升了90个基点。其中中行、农行分别上升为70和132个基点。