阿里巴巴私有化加速 声称获多家私募基金支持

　　■本报记者 李 冰

　　5月16日阿里巴巴宣布，数家私募投资基金的投资顾问订立了不可撤销承诺，就公司私有化事宜，将在法院会议及股东特别大会上投票赞成批准计划的决议案。

　　公告披露，于2012年5月14日，各基金总共直接或间接持有2.29亿股股份，占公司已发行股本约4.57%，或占计划股份约16.77%。在该等股份中，其有权就1.56亿股股份行使或控制行使表决权，占公司已发行股本约3.12%，或占计划股份约11.47%。其余股份根据借股安排持有，投资顾问无权行使或控制行使表决权。

　　阿里巴巴母公司阿里巴巴集团今年2月宣布，计划以每股13.5元的价格，收购余下27.03%的股份，并拟在私有化后将阿里巴巴自联交所除牌。公司将于下周三就私有化建议举行法院会议和特别股东大会。

　　睿霖咨询IT行业研究员潘茹接受《证券日报》记者采访时表示：“阿里巴巴获得多家基金支持其私有化，真正原因在于四方面。分别是阿里巴巴集团较强的资源整合能力、较高的盈利水平及盈利质量、电子商务平台快速增长的潜力和收购股权溢价带来的短期收益，阿里巴巴获得多家基金支持，有利于提高收购成功率，分散经营风险，提高投资报酬率。”

　　根据公开披露信息，阿里巴巴第一季度利润同比下滑25%。

　　5月16日《证券日报》记者多次致电阿里巴巴相关负责人，其并未对此事表态。

　　距私有化更进一步

　　2012年年初，阿里巴巴集团宣布，拟以每股13.5港元价格提出收购阿里巴巴B2B公司股东持股，从而实现私有化，预计交易将涉及超过180亿港元。

　　据港交所信息，阿里巴巴(1688.HK)14日发布公告称，数家私募投资基金已承诺投票赞成该公司的私有化方案，与要约人阿里巴巴集团订立了不可撤销承诺。

　　阿里巴巴73%股份的阿里巴巴集团在今年2月21日发布公告称，出价最多196亿港元(约合25亿美元)收购其未持有的阿里巴巴股票。每股13.5港元的收购要约比该股2月9日终止交易前的收盘价溢价46%。根据香港监管机构的规定，此类交易必须获得超过75%的少数股股东的批准，同时投票反对的少数股股东比例必须低于10%。

　　阿里巴巴昨日公告称，5月14日，数家私募投资基金的投资顾问为要约人和受要约人的利益订立了不可撤销承诺。

　　截至5月14日，各基金总共直接或间接持有228566312股股份(占阿里巴巴已发行股本约4.57%，或占计划股份约16.77%)，在该等股份中，其有权就156，366，312股股份(占本公司已发行股本的大约3.12%，或占计划股份约11.47%)行使或控制行使表决权。其余股份根据借股安排持有，投资顾问无权就该等股份行使或控制行使表决权。

　　据某外媒报道，一家主要投资者已承诺投票赞成该公司的私有化方案。根据阿里巴巴网站提供的信息，这家股东为DavidsonKemperEuropeanPartnersLLP。该公司持有的阿里巴巴股份占其已发行股本的大约4.57%，或占计划股份约16.77%，其中，具有投票权的股份占阿里巴巴已发行股本的大约3.12%，或占计划股份约11.47%。

　　按计划，阿里巴巴的股东将于5月25日在香港举行的会议上就私有化提议进行投票表决。

　　据香港信报报道，由于母公司本身已持股71.3％，获得私募基金支持后，私有化方案过关的机会似乎已无悬念。

　　潘茹认为：“阿里巴巴私有化事宜目前最大的障碍主要在三方面，一是回购雅虎带来的沉重财务压力。二是美国政府可能会从中拦截，致使交易延迟或中断。三是要充分满足香港证监会私有化计划的规定。”

　　 30亿美元贷款已获超额认购

　　而据5月10日外电报道，阿里巴巴集团以总额30亿美元双档贷款以超额认购宣告结束。

　　共有14家银行在组建银团阶段承诺提供总共25亿美元贷款，至此，阿里巴巴集团获得总额30亿美元双档贷款超额认购。最新加入的银行是花旗集团和Intesa Sanpaolo，两家将各自提供3亿美元。此外，台湾银行、中国信托商业银行、ING Bank、兆丰国际商业银行和台北富邦银行提供贷款数额在1亿至2亿美元间。此外，巴克莱和摩根士丹利各提供3亿美元、Natixis和台新国际商业银行分别提供1亿美元。预计未来几周内，最终额度分配工作和签约工作将完成。

　　澳新银行、瑞士信贷、星展银行、德意志银行、汇丰与瑞穗实业银行担任是次贷款的委托主办行兼额度分配行。该贷款分两部分：A部分10亿美元三年期定期贷款，B部分20亿美元12个月期过桥贷款。两部分贷款含所有费用的最高平均价码为较伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加码604.67个基点，其中包括最高平均费用217个基点，平均贷款期限约为1.5年。

　　（责任编辑：刘蕾）