不得不打开的潘朵拉魔盒 中小企业过冬 银行风控受考验

　　刘兰香

　　春江水暖鸭先知。

　　“去年国庆节到今天，越来越感到市场低迷，只能勉强维持工厂的日常开支。本来可以做些库存，但因为刚建了厂房，进了设备，手头上流动资金已不足百万，而且钢铁价格一直未能止跌，目前也不敢做库存。”

　　这是东部沿海地区一家从事机械行业、资产规模千万左右的小企业主描述的生存境况。在宏观收紧、房地产持续调控的背景下，他的境遇在中小企业中颇具代表性。而在监管层的鼓励下，各家商业银行纷纷表态支持中小企业，同时在大企业“脱媒”趋势越来越明显的情况下，不少银行亦将开拓中小企业业务视为新的金融“富矿”。

　　不过，除了财务不健全、公司治理不完善这些中小企业天生存在的问题外，经济形势下滑无疑给银行开展中小企业贷款提出新的挑战。“对经营中小企业业务的银行来说，考验自身风险控制能力的时候到了。”一位国有大行中小企业部人士表示。

　　对中小企分类支持

　　最近公布的4月份一系列宏观经济数据均低于之前市场预期，经济下行趋势明显，敏感的中小企业已经感到阵阵寒意。

　　“我做了最坏的打算，估计今年很有可能工厂会休业，虽然亏损不会很大，最多亏掉利息及一些必交的税费，但必须要辞退一些工人，而一旦市场好起来，要重新招一批工人也会很难。从业近十年第一次遇到过这个问题。”上述企业主表示。

　　前两年为扩建厂房和购置设备，该企业主曾向银行贷款，但他表示为压缩财务成本，今年不会再贷。

　　四川成都一家担保公司负责人表示，一些中小企业陷入困境有几方面原因，一是前几年经济上行，企业纷纷加大投入扩张产能，但随着经济下行，产能消化出现问题；二是宏观调控导致需求下降，尤其是房地产调控对相关的建材、冶金等行业冲击很大，短期内这些行业仍然会面临比较艰难的形势。

　　“对于存在融资困难的中小企业是否给予信贷支持，要分两种情况，一种是本身经营良好，只是因为外部环境变化而出现临时周转困难的企业，我们一般还是会给予支持，另一种是企业存在结构性问题，比如产能过剩，负债率很高，对这种情况我们会比较谨慎。”他表示。

　　他同时指出，今年出现的另外一个情况是，一些中小企业即便经营较好，但在需求下降、订单变少的情况下，资金需求降低，而生产成本仍然高企，这些企业就不会扩大融资规模或者干脆放弃融资计划。“经济继续下行，这种情况可能越来越多。”

　　四川乐山一家从事半导体硅整流器件研发、生产和销售的中型民企就是上述这种情况。

　　“我们今年的销售额仍然有40%的增长，预计盈利会比去年好。主要是因为在经济好的时候我们没有盲目扩张，而是更多投入到产品研发和创新上。之前有银行问我们是否要扩大贷款规模，但今年我们的贷款还是和去年一样，2000万，贷款利率也有所下降，整体财务成本能下降一些。”该企业主表示。

　　风险控制技术挑战

　　一面是高风险，一面是高收益，而在今年的经济形势下，银行中小企业业务或许会更多面临高风险。做，还是不做？

　　包商银行一地方分行副行长指出，大银行今年可能面临贷款放不出去的问题，一方面受到房地产调控等限制不能放，另一方面对于中小企业，如果银行风险控制技术不是很成熟也不敢放。如此格局下，整体而言中小企业融资还是很困难。

　　“尽管风险很大，但银行进军中小企业肯定是大的趋势，这部分市场必须要做。只是中小企业财务不健全，生命周期很短，确实有较大经营风险，因此银行如何通过产品、流程和标准等技术手段去控制风险就尤为重要。”他表示。

　　目前我国中小企业占全部企业总数的99.4%。而银监会数据显示，截至2011年末，全国小企业贷款余额10.8万亿元，约占全部贷款余额的20%。

　　对于银行进军中小企业业务，上述担保公司负责人表示，一方面可能需要监管层对于中小企业不良率的容忍度有一个明确标准，解决银行后顾之忧，另一方面也需要银行真正转变经营理念，避免经济形势好的时候给一点支持，经济形势变差就一味收缩的问题。

　　上述国有大行人士亦认为，当前中小企业生存压力增加，稳健经营的中小企业如果只是暂时遇到困难，银行不能因噎废食。

　　“过去银行选中小企业主要看抵质押条件，主要是房产。下一步，越来越多的银行发力中小企业，竞争更加激烈，迫使大家寻找新的以经营现金流为主要评审指标的中小企业，银行的内部管理、风险控制、客户识别能力就变得更加重要。”他表示。