中国国际期货外盘市场简评

　　外盘农产品市场简评：CBOT小麦期货收涨

　　【棉花】ICE期棉连续两日收在近三年低位，工厂买盘可能提供支撑

　　期棉周一连续第二天收在近三年低位，经纪商归因为投资者卖盘，但市场因另有买家买入、以及有迹象显示期棉严重超卖且将迎来反弹而缩减跌幅."没有人对市场怀有信心."独立期棉分析师Mike Stevens称。欧元上涨，因投资者臆测应对债务危机以及防止希腊脱离欧元区的新政策或正在策划中。洲际交易所(ICE)-新作12月合约CTZ2收低0.55美分，或0.8%，报每磅67.06美分.今日交投区间介于64.61-67.95美分。7月期棉合约CTN2下滑0.06美分，报每磅68.53美分，盘中交投区间为66.10-69.06美分。14日相对强弱指标(RSI)报大约21，上日为22。"迄今为止，市场下跌很快，因此有可能出现小幅反弹."Stevens表示。分析师称，期棉日内触及低位后，日内有可能是工厂买盘提供了一些扶助。

　　【软商品】ICE原糖和咖啡期货接近两年低位，英国假期令交投清淡

　　原糖和阿拉比卡咖啡期货周一下跌，接近两年低位，因市场担心全球经济疲弱和供给充裕，但由于英国假日，今天交投清淡。英国庆祝伊丽莎白女王登基60周年，伦敦金融市场将在周一和周二休市。商品期货交易委员会(CFTC)上周五表示，由于软商品市场均表现低迷，投机客在期货与期权市场增加对原糖、阿拉比卡咖啡和可可的净空头仓位。洲际交易所(ICE)7月原糖合约SBN2跌至18.86美分，是2010年8月迄今最低水准，最终收低0.19美分，或1.0%，报每磅18.90美分.日高为19.13美分。原糖未平仓量随价格下跌而稳定上涨。交易所数据显示，截至6月1日上周五，原糖未平仓量报777，788口，为2010年2月22日以来最高，当时报790，371口。阿拉比卡咖啡期货在7月合约触及近两年低位每磅1.5465美元后，出现一波空头回补。ICE-7月阿拉比卡咖啡合约KCN2上涨0.95，收在每磅1.5845美元。可可期货亦在温和交投中上涨.7月可可期货CCN2涨31美元，或1.5%，报每吨2，094美元。商品基金Atlantic Capital Advisors交易部主管Nick Gentile称，软商品系的低价格吸引了部分买家兴致。

　　【大豆】CBOT大豆合约涨跌互现，出脱多大豆/空玉米打压7月合约

　　周一场内交易收盘时，芝加哥期货交易所(CBOT)大豆近月7月期货合约收低，交易商称，因为交易商出脱做多大豆/做空玉米的套利仓位。但远月合约上涨，因为市场寄望基金将展期多头近月部位。成交清淡，截至1815 GMT场内交易收盘时，大豆期货合约成交量接近13万口，大约不到250日均值的四分之一。美国农业部(USDA)证实向中国售出了2012/13年度交割的16.5万吨美国大豆.这一消息支撑了包括11月合约SX2在内的新作合约。天气预报显示，未来一周至10天，美国中西部大多为乾旱天气，这可能会令作物承压。这一天气预测亦支撑了新作合约。美国农业部周一晚些时候公布的首个当季美国大豆生长状况报告将显示，大豆优良率为69%。美国农业部公布，美国大豆最近一周出口检验量为1，696.5万蒲式耳，高于市场预估的1，200-1，400万蒲式耳。CBOT周五晚些时候公布的报告称，大豆注册交割量下降99口，豆油注册交割量下滑125口，这可能是现货市场走坚的信号。CBOT-7月大豆期货SN2收跌4-1/4美分，报13.40美元。7月豆粕合约SMN2收高1.6美元，报每短吨396.1美元.7月豆油合约BON2收跌0.28美分，报每磅48.31美分。

　　【玉米】CBOT玉米期货收高，受天气忧虑及美元走疲影响

　　芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一收高，一方面因为美国中西部天气干燥令人担忧玉米作物的生长前景，另一方面因为美元走软。一位农业气象学家周一表示，未来一周至10天，美国中西部将没有降雨，但气温温和将有助于放缓玉米及大豆作物生长状况的恶化。"尽管这不是最佳的预估，但不会出现任何极端炎热天气将弱化干燥的影响，"Global Weather Monitoring气象学家John Dee表示。分析师周一表示，美国玉米优良率料小幅下滑，为连续第二周下降，是由于玉米种植带南部地区天气干燥。商品期货交易委员会(CFTC)报告称，截至上周二的一周时间里，大型投机商削减对玉米的多头押注至近两年来的最低位，因为此前农户今春种植速度创纪录，令人们预计今秋将迎来大丰收。7月合约仍处于所有关键移动均线下方.九日相对强弱指标(RSI)为40。7月玉米合约CN2收涨16-1/2美分，结算价报5.68美元。

　　【小麦】CBOT小麦期货收涨，美元下跌引发投资者逢低买盘

　　美国小麦期货周一上扬，交易商称因美元下跌以及连续三个交易日下挫后，市场出现一轮逢低买盘。美元疲弱，使得美国商品对于寻求对冲通胀的投资者而言更具有吸引力.此外，相对于海外买家来说，这也使得美国小麦价格更低。芝加哥期货交易所(CBOT)指标7月软红冬麦WN2上涨2.4%，自上周下跌近10%后反弹。COBT-7月2013年小麦合约WN2上扬2.6%，交易商称基金展期是该合约表现好于近月合约的原因。堪萨斯城期货交易所(KCBT)硬红冬麦KWN2和明尼阿波利斯(MGEX)春麦期货周一亦上周，尽管由于美国大平原北部土壤湿度充分，春麦涨势有限。美国农业部(USDA)称，一周小麦出口检验量为2，157.9万蒲式耳，符合分析师1，900至2，300万蒲式耳的预估区间.之前一周为2，057.4万蒲式耳。全球最大小麦进口国埃及主要谷物买家称，该国在2011/12作物年买入260万吨小麦，或能削减从海外的购买数量。指标CBOT-7月小麦期货WN2收高15-1/2美分，报每蒲式耳6.27-3/4美元。

　　外盘能源市场简评

　　【原油】NYMEX原油期货收高，因逢低买盘及欧元上涨

　　美国原油期货周一反弹，此前连跌四天，且上周录得8.4%的跌幅，欧元受欧洲当局将能抑制欧债危机的希望推动上涨，油价随之上扬.

　　逢低买入也激励一些买家回到市场，近期油价下滑使油价跌近八个月低点，技术指标显示，油市处于严重超卖状况.

　　在美国周度库存报告公布前，分析师预期截止6月1日的一周，美国原油库存料减少90万桶.这将终止美国原油库存连续10周增加的势头，分析师称因进口减少.

　　上周馏分油库存料增加110万桶，上周汽油库存料增加140万桶.

　　美国石油协会将在周二收市后公布库存数据，美国能源资料协会在周三公布其周度库存数据.

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)-7月原油期货CLN2结算价报每桶83.98美元，升0.75美元，或0.9%，稍早跌至81.21美元的日内低位，此为10月6日来的最低.

　　NYMEX-7月原油期货相对强弱指标(RSI)小升至大约21.5，周五为16.3.

　　7月布兰特原油期货收升0.42美元，或0.43%，报每桶98.85美元，早盘跌至95.63美元低位，此为2011年1月26日来的最低.

　　布兰特原油较美国原油期货的溢价收窄至14.87美元，周五为15.20美元.

　　NYMEX-6月RBOB汽油合约RBN2收跌1.39美分，报每加仑2.6707美元，此为近月汽油合约自2011年12月28日来的最低结算价。

　　【燃料油】亚洲燃料油市场进一步走疲，现货溢价进一步回落

　　亚洲燃料油市场周一进一步走疲，即期实货市场连续第四日下滑，因布兰特原油价格挫跌.

　　180CST等级燃料油现货溢价下跌1.15美元，报每吨4.70美元，为两周最低位.380CST等级燃料油现货溢价下滑0.5美元，至一周低位每吨1.75美元.

　　原油价格走软一直令实货市场保持相对活跃，两笔180CST和一笔380CST交易完成.

　　上月的看涨买家石油巨擘BP已变成卖家，以每吨较新加坡现货报价溢价4美元的价格，把两笔180CST船货分别售给了壳牌石油(Shell)SHEL.L和Vitol.

　　Vitol还从中国石油手中，以每吨较新加坡现货报价溢价1.50美元的价格，购入380CST等级的燃料油船货.

　　交易商称，目前的市场强势主要由BP和中国光汇石油长达一个月的多头操作所支撑，但此轮涨势已开始消退.

　　近月6月/7月跨月价差下跌近2美元，收报每吨3.25美元，为两周最低位，反应市场的疲弱态势.

　　随着发电需求上升，燃料油的需求亦料会在夏季高峰期上升.4月日本国内燃料油销售较3月跳涨78.5%至227万公升.

　　日本燃料油需求可能会进一步上升，因今夏气温高于往年，且该国核电厂仍处于闲置状态。

　　【石脑油】亚洲石脑油价格连跌五日，裂解价差接近七个月低位

　　亚洲石脑油价格周一连续第五个交易日下跌，触及近20个月最低每吨755.50美元，裂解价差接近七个月低位，因需求渐小令市场人气承压.

　　交易商称，湖南石油化学有可能买入两艘25，000吨的石脑油船货，分别将在7月上半月到抵韩国丽水和瑞山，支付的C&F价介于每吨较日本报价升水约3.50-4.50美元之间.这要比5月22日时的购买价格下跌了10至30%.

　　至少有一位其他的韩国买家也买入一艘船货，但该交易透过私下商谈进行，目前并无细节公布.

　　整体上，由于全球经济前景蒙阴，买家交投谨慎.

　　此外，台塑已关闭了产能120万吨/年裂解装置.

　　汽油裂解价差连续四天上涨，触及近三周最高水平每桶8.73美元，因受斯里兰卡和越南需求支撑。