哈萨克斯坦贷款市场初现竞争格局

　　近几年，哈萨克斯坦在国际舞台上声名鹊起，除了纳扎尔巴耶夫总统本人娴熟的外交艺术以及个人的人格魅力之外，更多的是凭借他作为国家领导人在国内倡导实施的一系列发展经济、改善民生及增加就业项目所取得的巨大成就。自2010年开始，除实施大型工业项目的工业化创新纲要之外，哈推动实施了扶持中小企业发展的各种路线图、解决中等偏低收入人群住房问题的经济适用房规划以及增加居民就业的纲要。稳步推进实施上述规划纲要使哈经济近几年保持了7%-7.5%的较高增速，因此哈经济发展成功之路倍受国际经济体的关注。一国经济是否能持续保持活力和后劲，主要看其金融市场是否健康活跃，这一点恰好也是国际金融机构在各类研讨会上提及哈经济时无一例外要作出评价的。哈政府及央行考虑到国际金融机构的建议，为确保本国经济今年达到7%的增速，同时减少政府外债，出台了一系列措施提振本国贷款市场。

　　一、哈2011年贷款市场回顾

　　哈央行数据显示，国内贷款市场在3年停滞期之后很快恢复，与2010年12月份相比，贷款总额增长了1.2万亿坚戈，增幅达15.6%。2011年银行放贷总额高达8.7万亿坚戈（约合588亿美元），其中本币坚戈贷款额5.6万亿坚戈（约合378亿美元），与2010年相比增幅高达18.5%；外币贷款额3万亿坚戈（约合203亿美元），下降了3.4%。

　　2011年12月，哈非金融机构法人本币坚戈贷款加权平均利率为10.8%，个人贷款利率为20.4%；2010年12月份分别为12.9%和20.3%，本币和外币贷款利率总体呈下降趋势。从行业来年，通讯企业贷款利率最高—13.5%/年，农业贷款利率较高—12.1%，运输业贷款利率最低—8.1%。

　　二、哈2012年贷款市场初现竞争格局

　　今年初，欧洲复兴开发银行对哈2011年金融市场评价认为，哈贷款市场有所增长，但贷款质量总体下降，不良贷款率仍高达30%，因此建议哈政府和央行恢复银行体系活力，缩减结构性不良贷款率，对银行资产质量进行仔细评估，对重组贷款进行正确估值及清点，放弃那些妨碍减免不良贷款的税收措施。

　　哈央行金融监管部门数据显示，截至目前哈贷款市场已苏醒并且正在步入多年周期性增长轨道。依据有三点：从内部看：哈实体经济现代化政策明确而坚定，基础设施、住房及能源等潜力巨大项目稳步推进；从外部看：哈“国家基金”有充裕资金应对新一轮危机，遭受外部金融危机冲击的风险不大；其三，“本地含量”政策能确保哈市场对本国工业品的需求，至少，中间消费品需求更多地被锁定于国产工业品，这在一定程度上保障了哈经济行业各个环节利益持续增长。银行作为实体经济行业的输血者，自然从中直接受益，就目前哈银行贷款趋势来看，已形成了以下几个梯队：

　　1、第一梯队三家大银行掌控了贷款市场半壁江山

　　“哈萨克商业银行”、“BTA银行”和“哈萨克人民银行”这三大银行掌控了哈贷款市场54%的份额，虽然年内市场份额总体下降了2.8%。截至2012年3月1日，三家银行的贷款总额分别达2.3、2.1和1.3万亿坚戈，市场份额分别为21.71%、19.57%和12.72%。

　　（1）“哈萨克商业银行”去年上半年市场份额曾缩减了3.6%，但下半年走势出现了拐点，在贷款市场的活力并未因此受到影响。该行前不久向中小企业推出了利率更低的贷款；年底还将为企业家增加贷款额度；最近一个月向高校条件优越的学生开设了“缴费结算”业务。

　　（2）“哈萨克人民银行”上周在新闻发布会上隆重宣布，按照绝对指标—资产值它已超过“哈萨克商业银行”成为哈萨克斯坦的“第一号”银行，今年可把竞争对手甩在后面，在年贷款额已增长10%的基础上今年再增10%。该行具有一个其他银行无法企及的绝对优势，即其逾期贷款比例仅占23.4%，而“哈萨克商业银行”和“BTA银行”这项指标却分别高达30.4%和78%。

　　（3）“BTA银行”现阶段位居贷款市场第二位。一年之内贷款市场份额仅微增1%，虽然该行因债务违约问题而面临重组的困境，但它仍全力维护自身的声誉，与此同时，它目前所占据的市场份额也是其他竞争对手虎视眈眈的一块肥肉。

　　2、第二梯队三家银行拥有20.8%的贷款市场份额

　　“ATF银行”、“贷款中心银行”及“联盟银行”因拥有20.8%的贷款市场份额而名列第二梯队。截至2012年3月1日，这三家银行贷款总额分别为8382、8039和5448亿坚戈，分别持有7.97%、7.65%和5.18%的市场份额。

　　（1）“贷款中心银行”增长势头明显，一年之内贷款额增长了8%，其堪与大型银行有得一拼的优势在于其贷款品质优良，逾期贷款比例仅占16%，贷款政策高度多样化是其另一个优势。该行今年计划增加12%的贷款额度。

　　（2）第二梯队另两家银行贷款质量或多或少均有问题，可能很难抵御市场份额如雨后春笋般增长的第三梯队银行的激进贷款政策的强劲攻势。

　　3、第三梯队六家银行拥有近18%的贷款市场份额

　　有六家银行进入第三梯队，截至2012年3月1日，他们的贷款额分别在3976至2189亿坚戈之间，市场份额在3.78%至2.08%之间。其中，“采斯纳银行”和“储蓄银行”一年之内贷款额翻番，成为最近一个月和最近一个季度里贷款额增长冠军，目前还未显现出需要减缓贷款速度的理由；“里海银行”贷款增长速度蓄势待发，一年之内贷款额增长了25%；“欧亚银行”也不断彰显出活力。总之，这个梯队的银行蠢蠢欲动想挖大银行的墙角，各家银行的客户们对于贷款市场这种竞争态势自然是偷着乐。

　　三、哈央行金融政策推动贷款市场恢复活力

　　纳扎尔巴耶夫总统今年4月曾在央行2011年工作总结会上责成央行从银行内部挖掘潜力，搞活国内贷款市场。今年2月、4月和6月，哈央行接连三次下调金融机构再融资利率，分别自7.5%下调至7.0%，自7.0%下调至6.5%，自6.5%下调至6%。哈央行行长马尔琴科此前曾不止一次表示不排除再次下调再融资利率的可能性，况且，根据哈央行自2005年以来利率调控权限和实践来看，哈央行有权在今年再一次下调再融资利率。纵观哈央行利率走势图表可以看到，目前哈官方再融资利率已调整到自其建国以来历史新低，由此可见哈政府提振贷款市场的决心之大。

　　针对本国二级银行整体上“问题贷款”比例高企的困局，哈央行也采取了应对措施。不久前央行组建了“不良贷款基金”股份公司，央行是其唯一股东，其唯一任务是改善二级银行贷款质量；其职能以及获取二级银行不良贷款准则已由相应法规明确。基金公司按照基本准则获取发放给哈国法人抵押担保贷款追索权，这类贷款由具有国际从业经验机构进行独立评估。目前收集不良贷款信息工作正在按照主管部门相关规定进行，届时将通过不良贷款赎买试点项目制定相应推广机制，基金后续将针对待赎买贷款发行债券以资助运作抵押贷款追索权获取业务。如果此举得以顺利实施，剥离掉不良贷款之后的大多数二级银行将轻装上阵，或许会掀起新一轮贷款热潮，毫无疑问这将会加速推进哈各类规划纲要项目的实施，对国家经济多样化发展及推进工业化不无重大意义。

　　在哈央行推出上述一系列举措之后，哈二级银行之间终于拉开了争抢优良客户的序幕，其中备受推崇的当属“再融资贷款”。当然，除了掂量优惠贷款条件之外，还得看哪家银行对客户更为悉心体贴。

　　（陈桂英）