希腊危机临近爆发点 华人抄底三大商机

　　钟舒 每经记者 杨可瞻

　　　 希腊债务危机已发展到是否要脱离欧元区的地步，一时间闹得人人自危。

　　 散户想的是：遭了，股票要跌了；旅客则担忧：去希腊还安不安全？而对于一些华人来说，危机背后还有另一层含义：巨大的商机！这是因为一旦希腊退出欧元区，原有货币德拉克马势必恶性贬值，那么希腊将变得超乎想象的“便宜”。

　　 走，让我们一起抄底去！

　　抄底之“爱琴海之旅”

　　旧币或重启 贬值预期利好游客

　　你是否熟悉以下这个场面：男女嘉宾先在“非诚勿扰”中牵手成功，然后被宣布双双获得浪漫爱琴海之旅。其实，你大可不必羡慕、嫉妒、恨，因为一旦希腊退出欧元区，你将以较低的价格获得抄底爱情海之旅的机会。

　　省出半个丽江双人游

　　 爱琴海上再没有比希腊圣托里尼(Santorini)更神秘、更震慑人心的地方了。这里的沙滩有着属于自己的黑色，悬崖边所见的房子则一律刷成白色。于是，人们给这个小岛取了一个昵称——“上帝遗留下来的玩具”。

　　 但要亲身前往游览，你必须付出不菲的代价。《每日经济新闻》记者查阅携程网报价发现，从成都出发的希腊神话雅典+米圣双岛8日舒适团队游为1.47万元起，相比之下，三亚、丽江等国内游只需要2000元~4000元不等。

　　 但如果希腊退出欧元区，情况可能会变得大不一样。首先，希腊将放弃使用欧元，转而使用旧币德拉克马。而由于债务和赤字比例过高，经济增长又无法弥补这部分债务，德拉克马势必面临恶性贬值的命运。

　　 举个例子，1990年，当英国决定加入欧洲汇率体系（ERM）后,索罗斯认为英国无法以1英镑兑换2.95德国马克的汇率水平加入该体系，这一代价对英国来说太过昂贵。于是索罗斯靠大举做空英镑狂赚10亿美元。

　　 这像极了希腊现在的窘境。2001年1月，当希腊正式加入欧元区时，其货币德拉克马与欧元正式挂钩，汇率被确定为1：340.75。但即便如此，德拉克马目前仍存在巨大的高估风险。资料显示，2010年，希腊债务占GDP比重接近125%，为全欧洲最高。由于目前希腊接受了大量来自欧元区的贷款，一旦希腊退出欧元区，这部分贷款势必面临缩水甚至无法偿还的风险。这样一来的结果是，德拉克马将因缺乏投资者信心而快速贬值。

　　 为此德国媒体预测了希腊退出欧元区并重启德拉克马的步骤：首先希腊削减开支无法达到三驾马车的期望，随后债权方拒绝支付下一笔贷款，这主要用于希腊6月底前必须的开销300亿欧元。紧接着，希腊将无力偿还债务，这可能导致银行破产。这时，希腊为了保护银行，只能重新使用德拉克马。经济学家认为，德拉克马对欧元至少将贬值50%。

　　 50%的贬值到底意味着什么？我们简单来算一笔账：欧元与德拉克马正式挂钩时，其汇率为1：340.75。由于欧元对人民币汇率现为1：7.9427。这意味着，人民币对德拉克马的汇率将达到1：42.9。但如果德拉克马对欧元贬值50%，人民币对德拉克马汇率将相应调整为1：64.35。换句话说，1元人民币，未来可多换大约21.5德拉克马。

　　 而改变就在于这多出的21.5德拉克马上。众所周知，去希腊旅游的成本主要分两部分：机票和酒店等当地费用。以前者为例（据携程），6月8日从成都出发-阿布扎比-雅典的1人经济舱价格为6910元起。事实上，真正影响整个旅游成本的，是在希腊的酒店价格。

　　 举个例子，据携程报价，目前最昂贵的迪凡尼阿波罗广场酒店双人大床房报价2642元，但如果德拉克马贬值50%,其报价有可能迅速下降至不足2000元。我们假设这样一个豪华组合：从成都飞阿布扎比再飞雅典，机票价格用去6910元。然后在迪凡尼阿波罗广场这样档次的酒店住3个晚上，单是住宿就可以节省大约2000元，这相当于省去了近4000元的丽江双人游一半的费用。

　　导游建议：可选年底出游

　　 但如果希腊真的退出欧元区，安全问题也可能成为游客的一大忧虑。因为政治和经济都不稳定了，去旅游会不会遭遇抢劫等风险？

　　 昨日（6月8日），四川中青旅魏冬向《每日经济新闻》记者表示，旅行社目前较少做希腊游，这一方面和宣传推广有关，另外也是考虑到价格因素。从安全角度看，确实有人认为希腊政治动乱可能会影响旅客安全，但一般来说旅行社的安全还是有保障的。需要注意的是，若德拉克马大幅贬值，希腊游价格是否会大缩水还不确定，因为当地可能出现供应紧张的风险。

　　 记者了解到，希腊旅游企业协会（SETE）的主管安德雷亚迪斯表示，由于存在退出欧元区的风险，希腊旅游收入2012年可能会下降15%。资料显示，2011年，希腊旅游收入同比上涨10%，至105亿欧元，全年总游客量达到了1650万人的创纪录水平。

　　 “现在希腊有点动荡，虽然影响不太大，但仍建议年底去。”光大国旅某国际导游称，“一来年底是希腊的旅游淡季，价格会较现在便宜；另外

　　局势也可能更稳定。”

　　抄底之“海景别墅”

　　房地产投资回报率翻正现触底反弹迹象

　　 面朝大海、春暖花开。这几乎是每个人都梦寐以求的居家之地。试想以下，拉开你二楼卧室的窗帘，正对着一望无际、碧海蓝天的爱琴海。你的孩子在院子里踢足球，日光洒在地上，倒立的阴影和纯白色房屋完美地交融在一起，这该怎样的一幅美景。

　　 如今，这已经不再仅仅是一个梦想，而是有了实现的可能。

　　数百万人民币可买海景别墅

　　 在希腊买一栋海边别墅要多贵？

　　 根据PropGoluxury网站显示，一共有156个希腊楼盘待售，价格介于100万~4524万美元不等。而在搜房网上挂出的一栋希腊萨摩斯岛精装修豪华别墅，最低价120万欧元，其建筑面积达到300平方米，有8个房间，室外还拥有一个80平方米的游泳池。

　　 但如果未来德拉克马重新启用并贬值50%，这些豪宅无疑将变得更有吸引力。换句话说，萨摩斯岛豪华别墅有可能跌至约80万欧元，折合人民币600多万元。这是什么概念？北京、上海等一线城市，600万元只能买一套普通的公寓，就不用提别墅了。

　　 值得注意的是，欧债危机已经对希腊房地产造成了一定冲击。据彭博社数据显示，截至今年2月，新建房地产指数为2267，同比增长3.9%。尽管如此，该指数仍为过去1年多来的新低，并较2005年峰值下跌了59%。

　　 投资希腊房地产回报率究竟如何？据欧洲公共房地产协会（EPRA）统计，以美元计算，1年回报率为-57%，5年回报率-90%。但6月以来，回报率已首次翻正，至17.5%。《每日经济新闻》记者发现，自2004年起，投资希腊房地产回报率最高是在2007年，目前已跌至8年来新低。相比之下，如果你在德国投资房地产，过去1年的回报率是-16%，过去5年则是-52%。

　　 正因为投资回报率极度萎缩，希腊的房地产似乎已跌无可跌。但即便你真的动心想去希腊购房，也需要严格遵循流程，以避免不必要的麻烦。首先，买方需找到一名当地律师、一名公证员和一名房地产代理商；其次，买方与代理商签订合作协议，然后就能对楼盘进行实地考察，以随心挑选；最后，买方可以委派公证人和律师办理所有相关的过户程序。

　　希腊陷入“售岛狂热”

　　 事实上，对于热爱地中海阳光、爱琴海沙滩的人来说，能够拥有一处希腊岛屿上的房产绝对是件无比美妙的事。所以，当它们的价格因为希腊经济危机而遭遇大幅下跌时，世界各地的投资者都开始心痒痒了。

　　 “越来越多的外国人开始对投资希腊房地产感兴趣，尤其是那些位于岛屿上的地产。”希腊媒体GreekReporter在今年4月的一篇报道中指出，经济危机以来，希腊的资产价格大幅下降，目前度假房（HolidayHome）的价格已经降了40%，而且在过去的两年中有些地方的房子降幅更厉害。现在，希腊罗得岛上一座近海的房屋售价只相当于德国人均年收入，也就是3万欧元左右。“一个几乎人人都能负担得起的房产市场正在形成。”

　　 根据希腊官方部门的统计，目前对希腊房产兴趣最浓厚的买家主要来自德国、澳大利亚、瑞士、英国和俄罗斯。值得一提的是，这些外国买家对希腊房屋的兴趣已扩展到了土地上。记者留意到，自2010年6月起，深陷经济危机的希腊由于无法偿还贷款，也没有资金发展岛屿的基础设施建设，于是开始挂牌出售或长期租赁一些岛屿，以筹集资金。

　　 据英国《卫报》2010年报道，希腊顶级度假胜地——米克诺斯岛(Mykonos)也被列入出售名单。位于雅典东南95千米处的米克诺斯岛在爱琴海的岛屿中可谓首屈一指，而占该岛1/3面积的土地归国家所有，希腊政府希望买家能注入资金，在购买的海岛上投资开发豪华旅游项目。这样，卖岛不仅能为希腊人民提供就业机会，政府还能获得税收。

　　卖岛收入难偿巨额债务

　　 今年4月，德国《世界报》报道称，金融危机已迫使希腊很多家族出售数百年来一直属于他们的小岛。其中，一希腊家族就以500万欧元的价格将爱奥尼亚海（IonianSea）上一座足有4平方公里的岛屿出售给了卡塔尔国埃米尔（国家元首）家族。

　　 有意思的是，《每日经济新闻》记者登陆全球私人岛屿市场网站PrivateIslandsOnline发现，目前仍有11座希腊岛屿列于待售名单，而此前的米克诺斯岛或已经卖出。根据该网站上的数据显示，希腊目前最贵的Patroklos岛面积达643英亩（约260万平方米），售价为1500万欧元，而一些小的岛屿售价甚至低至150万美元，这意味着花1000万元人民币便能拥有一座自己的岛屿。

　　 不过，希腊政府卖岛的收入相较其巨额债务而言终究只是杯水车薪。就在宣布租、卖岛屿的第二年，希腊政府宣布拟出售国有地产。2011年6月，为接受欧盟新一轮援助方案，希腊政府公共地产公司开始出售首批20～30块总价值达300亿欧元的国有地产，包括希腊政府在雅典的股权和酒店等。

　　 卖地救国的希腊看起来似乎是个地产投资的宝地，房产价格大跌也的确吸引了不少外国投资者。那么，现在是否就是抄底希腊房产的时机呢？2011年底，正是希腊债务危机演变到高潮的时期，希腊驻广州总领事ConstantinCakioussis在接受中国媒体采访时就表示，由于希腊的最大问题是缺少流动资产，所以如果中国投资者拥有足够的流动资金，对于投资希腊房地产而言则会非常便利。

　　抄底之“希腊石材”

　　资产价格下滑中国商务客频频出手

　　　　无论对哪个国家的老百姓来说，持续的债务危机和轮番的财政紧缩都是痛苦的。不过，或许是源于民族天性，希腊人尽管沮丧失意，却也没有忘记苦中作乐。在人流如织的雅典海滩上，希腊人一边享受免费的阳光美景，一边也暂时忘却了糟糕的经济现实。

　　 但就在希腊人悠闲地晒着太阳的同时，另一群人的身影却无比忙碌：谈判、交割、运输、加工，一些嗅觉灵敏的中国商人正在危机中的希腊寻找着机会。这一次，他们找到了大理石。

　　对华大理石出口激增

　　 “（我）主要看中这个品种就一个矿，资源能控制。”厦门布拉万贸易公司石材部的洪先生在谈到为何看上了希腊米黄大理石时这样表示。《每日经济新闻》记者注意到，自今年5月份以来，他所在的公司在中国石材网上已连续发布了数条供应希腊大理石的信息。

　　 洪先生表示，去年以来因为欧元贬值得比较厉害，公司在进口大理石的成本上压力小了很多。另外，目前市场上有希腊或再次使用德拉马克并将大幅贬值的预期，所以也的确会促使一些进口商趁机去希腊购买质地好的石材。由于不用担心腐烂，买回来后就算暂时放着也可以，等行情好了再经营。

　　 事实上，刚刚出炉的希腊对华出口数据已经部分反映出洪先生所描述的现象。2012年4月12日，希腊驻北京大使馆发布的一份报告显示，2011年希腊对华出口大幅增长，其中增长最为强劲的就是大理石，增幅高达54%。

　　 值得一提的是，希腊不仅是全球第三大橄榄油生产国，同时也是丰富的石材资源拥有国。雅典的巴特农神庙，以及众神之神宙斯庙、海神波塞冬庙、德尔菲阿波罗太阳神殿等古建筑都是由希腊大理石建造。其石材人均产量也居世界前列。记者查阅公开资料发现，希腊石材出口的主要目的地是第三国 （非欧盟国家），中国正是主要的接受国。其他重要的出口市场则包括美国、沙特阿拉伯、巴西、西班牙和德国。

　　 然而，自2009年底希腊爆发债务危机以来，其国内经济状况越来越糟糕，大理石矿的主人也坐不住了。谈到新近敲定的一桩希腊大理石矿买卖时，洪先生向 《每日经济新闻》表示，“就交易成交而言，矿的大小、矿主的销售意愿、买主的实力和市场的接受程度等都有关系。目前，他们（希腊）那经济状况不好，流动性转不过来，也只好靠出卖资产了。”

　　 记者留意到，早在2010年6月28日，希腊驻华使馆经济与商务事务办公室就已经通过中国建材贸易网发布信息，表示希腊Thassos岛大理石采石场的所有者正在寻找有意购买采石场或有意开发采石场建立合资企业的投资者。就在今年2月21日，中国驻希腊大使馆经济商务参赞处官方网站再次发布了一条来自希腊招商机构GreenMission的收购大理石采石场的消息，称GreenMission有意寻找投资伙伴，共同收购一处占地100公顷，约800万立方米储量的大理石采石场，投资总额为800万欧元。

　　应防范希腊方欠款风险

　　 事实上，除了大理石矿主在积极寻找买家以外，希腊铁路也正待价而沽，沉重的债务已经迫使希腊低价卖出各项资产以满足债权人的偿付要求。2012年4月13日，据路透社报道，有3家欧洲铁路公司对购买部分或全部希腊铁路运营业务感兴趣。其中，罗马尼亚最大的私人铁路公司表达了购买希腊货运铁路业务的兴趣；法国铁路公司SNCF则希望购买旅客线路和货运线路。

　　 《每日经济新闻》记者留意到，越来越多来自中国的商务客身影正隐现在寻找希腊商机的大军中。早在2009年9月，中远集团即与希腊比雷埃夫斯港务局正式签署了该港口集装箱码头35年特许经营权的接管协议及附件。中远在2010年6月1日正式接手比雷埃夫斯码头运营之后的短短两年内已实现扭亏为盈。公开资料显示，截至2012年3月，中远希腊码头公司完成吞吐量168.8万标箱，实现净利润近8000万元。

　　 随着债务危机的愈演愈烈，如今希腊资产的价格更富有吸引力。今年6月初，据国内媒体报道，留守希腊的温州商人正努力寻找当地的另类生意经。例如，希腊华侨华人总商会会长徐伟春一直在当地从事饰品和酒店两大块生意。目前，他正谋求在希腊圣托里尼岛买地建酒店。他表示，由于希腊的土地所有权是永久产权，所以以后只要把酒店托

　　 管给律师，就能在国内实现远程遥控经营。

　　 与此同时，还有部分温商瞅准了紫铜、黄铜等原材料在国内外的差价，合作在希腊进行收购，然后运回国内赚取利润。此外，两国海鲜价格的差异也引起了温商的兴趣，有温商表示，正考虑从希腊进口野生螃蟹到中国销售。对此，希腊华人旅游业联合会会长张步仁在接受媒体采访时就曾表示，债务危机两年多来，由于政府大幅增加税赋、减少福利，再加上欧元贬值，导致希腊民众购买力急剧下降，这使得此前在希腊做买卖的华商很多已转向反向贸易，盈利模式主要是向中国出口红酒、橄榄油、大理石、干果等。

　　 不过，需要注意的是，尽管目前希腊的资产价格较低，但在宏观经济状况较差的情况下，国内进口方也应注意风险。以进口希腊大理石为例，希腊驻北京大使馆在报告中就强调，受中国政府控制房地产价格政策的影响，房地产建筑业增速放缓，短期内可能会给进口希腊大理石等建材带来冲击。另外，目前希腊国内政治经济状况依然处在动荡中，交易风险加大，为避免遭遇希腊方的欠款，专业人士建议国内出口企业应妥善利用信用保险，建立起科学的贸易风险管理流程，降低外贸出口风险。