基金第三方销售拉开序幕

　　 在首批第三方基金销售机构获批数月后，深圳众禄基金销售有限公司于6月6日成为首家试业的第三方基金销售机构，这意味着基金第三方销售正式拉开序幕。

　　 所谓第三方基金销售机构，是指在以基金为主的领域内，从事投资顾问服务、产品销售、资产管理等业务的第三方理财服务机构。根据证监会的数据，截至4月底共有7家基金独立销售机构获批。其中，第一批为东方财富、好买、诺亚正行、众禄4家；第二批为数米基金网、同花顺、上海长量信息科技3家。5月底，北京浩鸿明凯科技发展有限公司表示，其控股子公司北京金昌投资咨询有限公司获批成为第三批获批的公司。到目前，获批各家机构或正式运行或积极开拓市场，基金业已进入“投顾时代”。

　　 提供专业化投顾服务

　　 数据显示，众禄基金网上线首日，众禄基金的基金超市销售产品覆盖到13家基金公司约200只基金，包括鹏华、博时、富国、东吴、天弘、金鹰等。据众禄基金相关人士透露，6月底，与其合作的基金公司将增至22家，覆盖95%的公募产品。

　　 在基金销售费率方面，众禄基金在原来1.2%至1.5%的申购费率基础上最低打四折，同时不低于0.6%的底线。业内人士称，这一费率水平与银行等销售渠道相比差别不大。目前农行、兴业银行等商业银行都参与基金公司申购费率优惠活动，收费与众禄基金报价相当，第三方销售机构在费率上优惠并没有特别多。众禄基金相关人士表示，“价格战”并不是重点策略，提供专业的投顾服务才是“王牌”。在基金销售中要突出客观、专业、持续的投顾服务，致力于向客户推荐合适的基金或基金组合，实现保值增值。

　　 值得关注的是增值服务费的收取问题，去年证监会发布《证券投资基金销售管理办法》中提出收取增值服务费，意在鼓励基金销售也要注重为投资者提供增值服务。但众禄基金相关人士表示，目前基金投资者尚没有付费习惯，因此暂不收取增值服务费，但众禄基金会提供相关的服务和建议。

　　 资金安全问题也是投资者关注的焦点。以众禄基金和工商银行的合作模式为例，客户资金在工行专户存储并由工行全程监管，同时客户资金在客户银行账户、公司基金销售归集专户、基金公司注册登记账户之间封闭运行。

　　 推进差异化销售模式

　　 融通基金6月5日公告称，自6月6日起，深圳众禄基金销售有限公司开始代理销售（含定投）融通基金旗下开放式基金。融通旗下部分开放式基金于同日起参加众禄基金网上交易系统网上申购及定期定额申购费率优惠活动。

　　 在此之前，信达澳银基金也成为众禄基金首批合作基金公司之一。除众禄基金以外，信达澳银基金5月26日发布公告称，5月29日起增加诺亚正行为代销机构。目前，信达澳银基金还在与东方财富网等其他第三方销售机构进行积极接洽。金鹰基金也表示，公司已与众禄基金、好买基金、天天基金、数米基金4家公司进行试运营，是目前与第三方销售机构合作最多的基金公司之一。

　　 首批获得第三方销售牌照的其他几家机构发展也十分迅速。好买基金市场总监表示，好买基金销售平台预计将于本月正式上线，目前已经与汇添富、上投摩根、鹏华、国泰、金鹰等十几家基金公司签约，申购费率与众禄差别不大。从销售策略上看，好买基金和众禄基金相近，打造线上交易平台的基础上，为目标客户提供专业投顾服务。据业内人士透露，已获得基金独立销售牌照的8家机构中的其他3家也将于近期正式上线。

　　 与众禄、好买、东方财富网不同，诺亚正行的发展策略以线下销售为主，利用本身积累的高净值客户群体来销售产品。据上海一家大型基金公司人士介绍，诺亚正行与其公司正在合作，基本模式是“定制型专户”，即诺亚正行与高净值客户沟通后，将客户需求传达给基金公司，基金公司据此开发专户产品。此外，诺亚正行还参与了上投摩根、光大保德信等公司专户产品的销售。

　　 新渠道还须扬长避短

　　 随着第三方销售大幕的开启，基金公司在销售渠道上面临更多选择。不过，目前第三方销售机构向基金公司收取费用并不低，主要体现在客户维护费上。某中小型基金公司人士表示，正与第三方销售机构谈判，但是费用过高。他表示，和券商20%至30%的客户维护费相比，第三方销售机构收费高达40%至50%；而部分银行销售渠道的收费或高于这一水平。

　　 尽管第三方销售机构的费率并不比银行便宜，但基金公司仍对第三方销售抱有较大热情。某大型基金公司人士表示，尤其看好第三方销售机构在细分领域中的发展，比如在一对多专户方面可能取得突破。

　　 业内人士强调，独立基金销售机构成功的关键，就在于如何扬长避短。“扬长”一是要充分激发基金投资者对专业服务的需求，以服务带销售；二是要建立有特色的基金超市，建立一站式、附加值高、费率低的交易通道。“避短”就是要避免与其他渠道拼网点，并逐渐取得投资者对独立基金销售机构的信任等。

　　 业内人士指出，基金公司、银行、券商、独立基金销售机构合作大于竞争，可在开发新客户以及售前售后服务上进行合作。独立基金销售机构是现有基金销售渠道的有益补充，一起做大做强，实现共赢。