存款利率战打响 银行何时不再“躺着挣钱”？

　　

　　央行降息放出利率市场化信号

　　本期嘉宾

　　谭雅玲中国外汇投资研究院院长

　　张鸿著名财经评论员

　　向松祚中国农业银行首席经济学家

　　精彩观点

　　利息差被压缩后，银行争夺存款的手段花样翻新，也会迫使他们创新金融产品，为了稳定存款，他们必须要为储户提供比较好的、风险比较低，且收益相对比较高的产品。

　　——向松祚

　　我们现在产业和地域发展不均衡，在发展不均衡的情况下推进利率市场化，有很大的风险。央行这次用不对称的方式调整存贷款利率，在一定程度上，或许是因为考虑到了这种差异性。

　　——谭雅玲

　　希望那些对利息很敏感的人去判断一下，哪个银行的收益率更高再去存款。这样可以倒逼商业银行提供更好的服务，为我们储户争得更大的利益，这样在银行之间会有充分的竞争，然后才会有好银行出现。

　　——张鸿

　　上周，中国人民银行宣布降息的同时，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，将贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。

　　随后，多家银行纷纷调整了自己的存贷款利率，一时间吸储大战可谓是硝烟滚滚。那么，银行间利率有竞争了，作为储户，存款时该怎样选择？利息差被压缩，对推动利率市场化会产生多大的影响？银行业未来的竞争格局又将会出现哪些新变化？本期财富观，特邀中国外汇投资研究院院长谭雅玲、著名财经评论员张鸿、中国农业银行首席经济学家向松祚共同探讨。

　　Q1

　　10万存一年息差325元储户将如何选择银行？

　　华西都市报：储户存款如何选择银行？

　　谭雅玲：老百姓会逐利比较高的银行，比方说服务和产品回报率比较高的银行，去做理财或者存款。但不同的消费群体，反应会不一样，比如比较保守的储户，年纪比较大的储户，还有市场经验相对不足的储户，他们采取这种方式可能会比较多。未来，中国的市场投资的渠道、投资的品种会越来越多，投资的热情比较高涨，绝大多数人可能会采取不同的投资产品做不同的选择。

　　张鸿：我认为可能大爷大妈们才会对这个利率那么敏感，因为坦率地说，10万块钱存一年，可能最大的差才325块钱，如果是年轻人，可能对这个不是特别敏感。

　　Q2

　　银行息差被压缩怎样影响利率市场？

　　华西都市报：利息差被压缩，对推动利率市场化会产生多大的影响？

　　向松祚：第一，银行现在争夺存款的手段花样翻新，比如这几年出现的以理财产品代替存款，实际上本质上仍然是存款，我觉得这是一个好事，促使银行改善服务手段，为储户提供更好的收益和保障。第二，迫使银行创新金融产品，为了稳定住银行的存款，必须要为存款户提供比较好的、流动性风险比较低，且收益相对比较高的产品。第三，现在我们国家很多地方在推进金融改革，会有新的金融机构出现，新的金融机构出现以后，利率市场化也在进一步推进，这样会给银行体系造成更大的压力。从整个社会金融发展方向来讲，这是一件好事。

　　谭雅玲：利率市场化在中国推进的难度是很大的，因为我们存在地区的差异明显。1996年，我们推利率市场化时，实际上受阻了，这跟东部和西部资金的使用效率和结构有很大的关联。所以我们要解决的是产业均衡和地域均衡，包括贫富差异的均衡，这对利率市场化的推出是一个非常重要的基础要素。

　　我们现在产业和地域发展的不均衡，可能是推进利率市场化的一个很大难题，在发展不均衡没有解决的情况下推进利率市场化，甚至有很大的风险，可能会进一步加大这种不均衡。央行这次用不对称的方式来调整存贷款利率，我觉得在一定程度上，或许也是因为考虑到了这种差异性。

　　现在这个时机是比较恰当的，因为我们现在整个市场的心态不够稳定，我们对自己未来的状态不够确定，在这样的情况下，它比较适合我们现在经济的循环和经济的需求。所以把存款的利率拉上去以后，可能对银行的业务发展和银行的稳健，包括银行的风险压力，应该是有好处的。现在物价在涨，居民投资的渠道也不太确定，这个调整对于老百姓来说，是一个非常得当、非常适宜的措施。

　　一个是上限，一个是下限，实际上是针对我们现在的银行结构和市场的状态做出了一种选择。对后市的影响，可能短期不会看出来，但是长期来看，对利率市场化的意义是非常重大的，这等于是一个试水。在这样的情况下，有利于后市经济的调节和结构性改革的推出。

　　Q3

　　利率进一步市场化银行竞争格局将怎样变？

　　华西都市报：银行业未来的竞争格局又将会出现哪些新变化？

　　张鸿：如果我们仔细看，我们会发现有一些区别，比如说几个大银行，存款的上浮幅度没有到峰顶，而那些城商行基本上都到峰顶了，为什么？因为城商行有了一个吸引普通客户的非常大的机会，原来各个银行的利率是一样的，但现在城商行可以用更高的利率来吸引客户。

　　从去年上市公司的年报来看，五大国有商业银行的80%利润还是来自于息差的收入，就是躺着就能挣钱，接下来我们就得逼着这些银行站着挣钱，而且站着还得求着老百姓，才能挣着钱。

　　我特别希望那些大爷大妈们、对利息很敏感的人，他们去判断一下，哪个银行的收益率更高再去存款。为什么？我觉得这样可以倒逼商业银行提供更好的服务，为我们储户争得更大的利益，这样在银行之间就会有充分的竞争，然后才会有好银行出现。

　　谭雅玲：短期来看，要迈大步的可能性应该比较小。一个原因是我们面对的外部环境错综复杂，第二个原因是我们内部的

　　建设基础还不牢固。相对来讲，这次调整只是试探性的。在经济比较特殊的时期，在国际环境比较复杂的情况下，这样的推进有收益的一面，同时也有很大的风险。

　　此外，银行转型特别重要。因为传统时代的经营理念，在现代经济环境当中一定要发生变化，这样也是强迫银行进行产品的创新，经营观念的转变，尤其是竞争意识的强化。当银行面对客户、面对市场的时候，利率市场的放开，可能给银行的传统业务带来挑战会更大一些，未来怎么样创新，对于现在的银行来说，是必须面对的一个新课题。

　　对于银行来说，服务是它的第一窗口。商业银行应该利用利率放开的这个空间，更好提高服务质量，提高服务技巧，给客户一个更满意的回报率，更好的一种服务品质。这对于我们的金融改革来说，是至关重要的。现在工具有了，但是银行的服务品质和服务效率将对工具的结果有很重要的影响。银行服务水平的提高，对百姓，对整个社会的意义是很重要的。

　　据CCTV2《今日观察》