海通证券：风渐起，心随幡动

　　21世纪网讯 海通证券6月14日发布名为“风渐起，心随幡动”的年终策略报告，报告指出，稳增长政策推进下经济望从衰退步入弱复苏，市场将强化盈利见底回升预期，制度变革望吸引资产配置倾向股市，对比历史波幅市场向上突破概率大。

　　海通表示，政策驱动下市场对盈利回升预期望强化，正所谓，风渐起，心随幡动。虽然最后结果还存不确定，但这并不妨碍对美好未来的憧憬，毕竟Q2-Q3通胀下行、经济回落压力加大的背景下“稳增长”政策符合情理。

　　海通认为，下半年影响市场的核心要素是：企业盈利的改善程度及制度变革的刺激力度。稳增长推进下经济望从衰退步入弱复苏，市场将强化企业盈利见底回升预期，制度变革有望吸引资产配置倾向股市，对比历史波幅市场向上突破概率大。

　　行业配置上，海通建议选择受益稳增长政策的铁路设备、工程机械、节能环保，早企稳到早回升的地产、汽车，消费结构升级的旅游、医疗服务，制度变革主题优选非银金融，风格偏二线蓝筹。