收益率跳水 理财需长短线结合(图)

　　央行宣布降息至今已有十余天。受此影响，多数银行的理财产品整体预期收益已有所下滑。银行人士表示，市民可以考虑集中资金购买“高门槛”产品，或者选择预期收益相对“坚挺”的债券类理财产品和部分外币理财产品；在购买理财产品时，要注意不同产品的期限长短搭配。此外，货币基金也可做灵活理财之用。

　　“低起点高收益”产品难觅

　　据了解，各行在降息后设计的理财产品，无论期限长短，预期年化收益率都有所降低，而高收益产品也往往意味着“高起点”。市民可以将分散理财的资金适当集中，购买这些高“门槛”的产品。

　　“5%以上的收益率，资金量至少得在30万元以上。”一位国有银行的理财经理对前来咨询理财产品的张先生说。张先生去年11月在一家股份制银行购买了一款期限为149天的理财产品，到期后年化收益率为5.8%。5万元的理财产品让他获得了近1200元的收益。

　　这样的“低起点高收益”理财产品近期已经很难找到了，目前多数期限在半年左右的产品预期年化收益率只有4.5%或更低。上述国有银行客户经理崔女士表示，目前降息前设计的较高收益产品已经卖完了，现售和将售的下一轮产品预期收益都较降息前有所下降。

　　降息后，一些低“门槛”理财产品预期收益率下降明显。某国有银行一款周期仅为7天的滚动型产品，目前年化收益率为2.2%，而降息前此款产品的年化收益率为2.3%。该行6月7日至13日发行的一款期限6个月的理财产品，预期年化收益率为4.2%，而目前其预期年化收益率降为4.1%。

　　一些将一年及以下期限存款利率上浮的股份制银行中，理财产品的收益“缩水”更为明显。一家股份制银行中，7日至13日销售的一款183天理财产品，其预期年化收益率为5%，而目前销售的同类产品预期收益率降为4.85%。

　　在低“门槛”理财产品收益纷纷“缩水”的同时，部分起点金额较高的产品，仍保持着较高的预期收益率。据了解，多数起点金额在100万元—300万元的理财产品仍保持了5%以上的预期年化收益率。

　　长期及债券类产品热销

　　“买理财产品，好像越来越‘亏’。”在银行购买了一款一年期理财产品的岳阿姨表示，她之前每次只买期限1至2个月的短期产品，而现在却因为收益不断“缩水”而改为购买长期产品。“从今年开始，每‘倒腾’一次就发现收益更不如前。”岳阿姨说，今年以来她的理财生活是“光折腾钱，没见到钱”。一家股份制银行的理财经理苗小姐介绍，今年3月以来随着央行对存准率的下调，银行也开始不再“差钱”。因此理财产品的预期收益率也有“逐月递减”的趋势。

　　理财产品进入“降息通道”，长期产品和债券类产品相对热销。“目前我们行理财产品的销售顺序是，一年期的先卖完，半年期的随后卖完，三个月及以下期限的产品最后可能还有额度。”苗经理介绍。岳阿姨目前的理财理念就符合苗经理所介绍的，“我就是想，反正收益率都在往下走，干脆不再‘折腾’了。直接买了个12个月的‘保本保息’产品，收益率也能到4.2%了。”岳阿姨说。

　　此外，还有部分债券类产品因为预期收益率依然“坚挺”而受到市民欢迎。在一家国有银行网点，理财经理推荐了一款投资于债券市场的理财产品。区别于很多组合型投资理财产品，这款产品的预期收益相对稳定，目前销售的期限为183天的该款产品预期最高年化收益率为4.7%，而其他同期限产品预期年化收益率多在4.5%以下。宋小姐购买的半年期理财产品将要到期，近期她经常到银行咨询各类理财产品。“虽然以前买的产品还没到期，但我担心越往后就越没有合适的产品了。”宋小姐表示，她一直在为将到期的产品选择“接班人”。目前她比较关注债券类理财产品：“相对其他产品，即便存款利率再降，它的收益率降幅也会小些。”

　　低起点不定期理财可选货币基金

　　处在“降息周期”，多数理财产品收益降低。银行理财经理表示，理财产品期限长短搭配，再配合多样理财品种才能使手中的资金保值。

　　郑先生打算用10万元购买理财产品，但家中又计划在十月份对房屋进行装修，预算金额为5万元。

　　“虽然这款10万元起点的理财产品预期收益率比同期限5万元起点的产品高出0.1个百分点，但您要是提前支取损失可就太大了。”理财经理表示，郑先生与其将全部资金购买这款半年期的产品，不如将其中5万元购买1年期的理财产品，而另外5万元购买期限为3个月的短期理财产品。起点金额为5万元的1年期理财产品预期收益率与10万元“起点”的半年期产品预期收益率相近，而郑先生的另外5万元资金也可以保持相对灵活。

　　此外，目前多数销售外币理财产品的银行，给出的澳元理财产品预期收益率都在5%以上。这类产品的起点金额大多为1万澳元，因此对于持有大量澳元的市民来说，近期购买这类理财产品相当划算，“因为没怎么受降息的影响，外币理财产品也能作为短期理财的补充。”不过，理财经理却不建议换汇购买。“从历史汇率看，近期澳元正在高位，应考虑汇率风险，不建议兑换澳币进行理财。如果只差300—400澳元就能达到理财起点，可以考虑换汇。”金经理介绍。

　　此外，如果市民的理财资金达不到5万元的理财产品“门槛”，或是理财期限不固定，也不妨考虑购买不少银行代售的货币基金。在网站工作的陆小姐就介绍，她身边不少刚上班的朋友，理财资金均不足5万元。“我存款的银行和证券公司有合作，开了基金账户后我买了一只货币基金，年化收益率也在4%以上，但起点就只要1000元。”陆小姐表示。在一家股份制银行网点，理财经理王小姐介绍，这种货币基金属于“T+1”式产品，即除节假日外，当天赎回钱款转天到账。“那些担心钱有急用的市民可以考虑配置这种基金进行理财。”王经理说。

　　本组撰文 新报记者 王婷 见习记者 林单丹