证券业协会出台规范 加强证券研究报告质量控制

　　证券业协会6月19日发布了《证券分析师执业行为准则》《发布证券研究报告执业规范》。证券业协会以加强投资者保护，加强研究报告质量控制和对发布研究报告业务自律管理为目的，对证券分析师及其制作发布研报提出多项要求。

　　证券业协会明确要求，证券分析师应当遵循独立、客观、公平、审慎、专业、诚信的执业原则，在工作中保持独立性；证券分析师发布证券研究报告时，应采用合法合规信息，并不得用以往推荐具体证券的表现佐证未来预测的准确性，也不得对具体的研究观点或结论进行保证或夸大。同时，分析师应当相互尊重，共同维护行业声誉。分析师应当准确地表述自己的研究观点，不得与其所在公司已发布证券研究报告的最新意见和建议相矛盾。

　　此外，证券业协会还要求，证券研报制作发布环节与销售服务环节应分开管理，以维护证券研究报告制作发布的独立性；证券研报必须使用合法合规的信息来源，不得将无法认定真实性的市场传言作为确定性研究结论的依据；研究员在上市公司从事调研活动时，不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开的重大信息。

　　证券业协会表示，上述准则与规范将于9月1日起施行。成都商报记者 曾剑