推迟退休年龄可以弹性市场化

马丁·费尔德斯坦

　　作为美国国民经济研究局的终身荣誉主席，美国哈佛大学经济学教授马丁·费尔德斯坦（MartinFeldstein）上周五来到了成都，参加西南财经大学和美国国民经济研究局共同举办的研讨会。马丁回忆道，30年前，作为当时美国总统里根的经济顾问委员会主席与首席经济顾问，他第一次来到中国。自那以后，他多次来中国，可以说见证了这30年来中国经济的崛起与腾飞。此外，他还是社保问题尤其是养老金问题的专家，近年来曾多次撰写文章，就此问题发表观点。

　　而就在上周末，中国保监会副主席陈文辉表示，中国养老金缺口“确实非常大”，近10年来基本养老保险的财政补贴已经超过了1万亿，老年人口的赡养比到去年末已经上升到122.23%。近段时间以来，关于这个话题的讨论就从未停止过，对于要不要推迟退休年龄，各界众说纷纭。

　　因此，借着这个机会，就中国社保体系的改善，尤其是近期公众关心的推迟退休年龄的问题，本报记者对马丁进行了独家专访。

　　给自愿推迟退休的人更多养老金

　　马丁对本报记者表示，推迟退休年龄不是必须的，但是个不错的办法，因为退休年龄应该根据人均寿命的延长进行变动。但同时，他提出，如果法定退休年龄不变，应该给自愿推迟退休的人更多的养老金，这样通过经济激励而非行政手段的方式将人们留在劳动力市场上，同样可以缓解养老金体系的压力。

　　他介绍，在美国，如果一个人到了62岁的退休年龄，自愿推迟退休的话，将获得更多养老金作为奖励。而且，这份奖励与实际退休年龄呈正相关关系，也就是说，68岁退休比64岁退休能领取到更多的养老金。但72岁以后，即使这个人还不退休，这份奖励也不会再累加。如果这个人在62岁前退休，他的退休金将大打折扣。

　　马丁认为这种弹性的市场化的退休制度给予每一个人自愿选择的机会，毕竟每一个人实际情况有所不同。

　　养老金缴费比例可按收入计

　　在人口老龄化的大背景下，社保问题，尤其是养老金问题，一直是世界各国头疼的问题。马丁对本报记者表示，在这个问题上，希望中国吸取美国的教训。

　　“我们的政府在现收现付制之下承诺了一个数额巨大的保险金（包括养老金在内），这是个错误。”所谓的现收现付制，指的是用当期的缴款提供保险金的制度。

　　马丁还表示，中国将基本的社会统筹和个人账户结合，这是一个很好的设计，但是现在养老金面临资金筹措的困难。在中国的许多企业里，不少员工收入的很大部分，是以非工资的形式出现的，比如住房补贴。养老金缴费的计算比例应包括职工所有的现金收入，而不仅仅是工资。同时，要加强养老金的征收，采取系统性措施，强化和扩大养老金体系的覆盖面，比如考虑未来的社会统筹费用由诸如增值税之类的有着广泛税基的税收来支付，这样就能降低养老金缴费比例。

　　高储蓄率易于建立投资式个人账户

　　马丁对本报记者表示，和美国等国家相比，中国的储蓄率很高，这使得中国可以更加轻易地建立投资式个人账户。

　　投资式个人账户使养老金缴费和未来收益之间的联系显得透明，这益于建立职工对于养老保险体系的信心，对于提高缴费率特别重要，因此也能扩大这个养老保险体系的覆盖面，降低养老金缴费比例。

　　此外，投资式个人账户将有助于中国的金融体系发展，中国的金融市场正在迅速地完善，金融资产的回报率也在逐步地提高，中国的金融市场也能够轻易地吸收这些增加的投资量。因为中国的经常项目长期处于盈余状态，投资式个人账户中的部分累积基金还可以投资于国际市场。因此，中国没有必要等到金融市场更加完善时才实施投资式的养老保险体系。 华西都市报记者张飘逸

　　中国家庭净资产总额比美国高21%

　　不等于中国家庭比美国家庭有钱

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　　不等于中国家庭比美国家庭有钱

　　在上周五西南财经大学和美国国民经济研究局举办的研讨会上，中国家庭金融调研中心主任、西南财经大学经济与管理研究院院长甘犁表示，根据美联储最新的美国消费者金融调查，2010年美国家庭的净资产总额为57.1万亿美元，而根据他们此前的调查，2010年中国家庭净资产总额为69.1万亿美元。也就是说，中国家庭净资产总额要比美国家庭净资产总额高出21%。

　　这是不是意味着中国家庭就比美国家庭有钱了？甘犁表示，讨论中国家庭是否比美国家庭有钱，应该看家庭净资产的平均值，而不是总额。甘犁在接受华西都市报记者专访时透露，根据美联储的调查，2010年美国家庭净资产平均值为49万美元左右，按照现在的汇率，折合成人民币为311.4万元。而根据他们的调查，中国家庭净资产平均值为115.4万元。中国家庭比美国家庭有钱根本是无从谈起。

　　美国国民经济研究局老龄项目主任、美国哈佛大学政治经济学教授大卫怀斯（DavidWise）则指出，中国家庭净资产总额比美国家庭净资产总额高，但中国的GDP只有美国的一半，这说明中国经济的运行存在着高风险。实际上，中国家庭净资产中，住房资产占比高达70.9%，而在美国，住房资产占比不到10%。

　　甘犁还指出，中国的城镇家庭净资产要远高于中国农村家庭净资产，前者是后者的7倍以上，分别是237.5万元和32.2万元。这证明中国的城乡差距比较严重。此外，资产最多的10%家庭占全部家庭总资产的比例高达84.6%，这证明了中国贫富差距比较严重。华西都市报记者张飘逸

　　一年后楼市将供需平衡

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　　昨日，在西南财经大学和美国国民经济研究局举办的研讨会上，中国家庭金融调研中心就中国房地产市场的供需状况发布了一份研究报告称，中国当前的住房供给增速过快，明年此时，即2013年中期以后，市场上将供大于求。

　　报告发布的数据显示，2011年到2015年，中国住宅市场上，总的需求是9977万套，而截至2011年中期市场上的供给量是4048万套。也就是说，从2011年中期到2015年，市场上还需要5929万套新增住宅。而按照国家的规划，2011年到2015年计划新增保障房3600万套，那么，市场上还需要2329万套新增住房，这也是需要全国各大开发商修建的住房数量。报告称，按照当前开发商修建的速度，到2013年中期，住房市场上将达到供需平衡。也就是说，2013年中期以后，全国各地的开发商将面临无房可修的窘境。

　　中国家庭金融调研中心主任、西南财经大学经济与管理研究院院长甘犁表示，即使中国的住房全国均价（以2011年中期为准）降低30%，我们的银行系统也不会有风险。不过，如果均价降低40%，贷款余额低于房屋价格的住房数占总的住房数的比例将飙升为9.38%，可能会对银行系统造成风险。

　　此前，中国家庭金融调研中心曾发布报告称，中国住房自有率高达九成，中国城镇家庭平均资产247万，这两个结论曾引起了巨大的争议。

　　华西都市报记者张飘逸