大宗商品交易代客理财陷阱：10万本金一天亏完

　　赵春燕 每经记者 叶书利 发自北京

　　 “我的12万入市资金交给代理商操作，十几天就没了！”在杭州某大宗商品交易市场参与交易的投资者杜明（化名）叹道。

　　 “我的10万块钱也是由代理商操作，1天时间就没了！”在湖南某大宗商品交易市场参与投资交易的陆海（化名）也很郁闷。

　　 不停抱怨的杜明和陆海，都是在被代理商实行“封闭式操作”（又叫“代客理财”）之后，遭遇恶意刷单，损失惨重。

　　 《每日经济新闻》记者获悉，在大宗商品电子交易市场，代理商的利润，主要来自客户的交易手续费。为了获得更多手续费，有的代理商通过恶意刷单的方式，来增加交易量，造成客户蒙受损失。

　　 常见的恶意刷单有两种方式。第一种，使用客户的账户，以同样的价格，先买再卖，自己和自己成交，虽无盈利，但产生了手续费；第二种，用客户的账号，高买低卖，对手方就低买高卖，造成客户亏钱并承担手续费。

　　 目前，大宗商品交易市场的整顿还在继续，但上述“恶意刷单”行为仍有发生。

　　12万元被交易没了

　　 杜明向《每日经济新闻》记者讲述了他的遭遇。

　　 在参与之前，杜明就经常接到大宗商品交易市场代理商的业务员打来的营销电话。

　　 “他们之前会先了解你的资金状况，比如你大致可以投多少钱，然后故意设置一定的高端客户门槛，其实就是想让你把所有钱都投进来。”杜明说。

　　 经不起“诱惑”的杜明，最终和上述杭州某大宗商品交易市场的代理商签订了“代客理财”协议。

　　 今年5月17日，在把账户、密码交给代理商。“他们说封闭一个月，但一等我把账户交过去，他们就迅速进行大量恶意交易，把里边的资金都清空了。”杜明说，他发现资金被全部清空，是在代理商通知他“封闭式操作”结束、可以拿回账户的6月25日。

　　 “账户里的记录，可以证明他们在恶意交易。每天都有十几次交易，都是买了就直接卖掉，反复操作十几次。”杜明认为，即使是再多的入市资金，也经不起这样折腾。

　　 记者在杜明账户里的交易历史纪录中发现，从5月17日（周四）至5月30日（周三）的10个交易日里，“浮动转让盈亏”一栏极少见到“盈利”，在持续亏损的状况下，该账户依然每天进行了多次大笔先买后卖的交易。

　　 《每日经济新闻》记者将账户的交易截图，转发给多位业内人士，他们均给出“明显是恶意刷单，想多赚交易手续费”的判断。

　　 “杜明的账户明显存在故意高买低卖的情况，上下两笔交易的间隔时间仅为5秒钟，再不懂行情的人，也不会这样操作。”大宗商品交易市场代理商安光（化名）分析说。

　　 类似的悲剧，也发生在广东籍投资者陆海（化名）身上。

　　 在四川某代理商的诱导下，陆海在湖南某大宗商品交易市场进行交易，第一次投入2万元，交给代理商操作，小赚2000元后，又追加10万元，并签协议将账户交给代理商操作。前4天有赚有赔，但数额都不大。到了第五天，惨剧发生了。

　　 陆海说，当天上午是涨停，11时30分，他登录账户时，发现密码被代理商改了，不过行情还是涨停，他也没在意。下午，行情急转为跌停。陆海开始担心，就给代理商打电话，没想到一直打不通。

　　 一小时后，陆海通过交易市场把账号冻结。“我看了一下，在这段时间里，我的资金中有9万多元是亏损的，还有1万元的交易手续费。”

　　 看过交易记录后，陆海认为是恶意操作。“当时已是跌停，代理商还是按涨停板去买，而且基本上一秒一单，即使是疯子，也不会这样操作。”

　　代理商的“圈套”

　　 “一打电话拉你，二叫你投入少量资金先尝甜头，三签协议承诺赚多少，同时让你投入大量资金，四就骗你密码，签订“代客理财”协议，五就是钱没了。”一位大宗商品交易市场内部人士如此总结部分代理商向投资者“下套”的套路。

　　 电话营销、“下套”诱导、签协议“代客理财”然后高频交易、恶意刷单……《每日经济新闻》记者从多位大宗商品业内人士那里获悉，这类“骗局”在业内很普遍，大家“心知肚明”。

　　 大宗商品交易市场资深人士叶坤（化名）将代理商的这种套路，解读为“赌场的下套”。叶坤说，代理商“游说”的目标，是之前参与过股票或期货投资的人，在电话营销和前期小幅盈利后，就会有人上当。

　　 “其实，之前做过股票的人，对大宗商品交易也不是全懂，毕竟股票和这个还是存在区别的。代理商就会诱导说，他们可以提供指导老师，还可以帮客户进行代客理财，保证收益。”叶坤说。

　　 “只要你上钩，就让你越砸越多，最后把你的钱骗个精光，甚至让你借钱来继续玩，这就造成了很多散户受骗，被骗得倾家荡产、妻离子散的都有。”叶坤说。

　　 据介绍，在大宗商品交易市场，市场方主要赚取交易手续费。目前，各个市场的交易手续费收取标准不同。杜明所在的杭州某大宗商品交易市场的收取标准是，交易额400元以下的，收取4元；400元以上的交易，收取5元。而陆海所在的湖南某大宗商品交易市场的收取标准是；每一手交易收取一元，但是一手交易是定额。

　　 代理商的职能是发展客户，并帮客户开户。在代理商和市场方之间会有协议，每产生一笔交易，市场方就会给代理商一定的“返佣”。

　　 叶坤说，为了获得更多的 “返佣”，就有代理商不以帮助客户理财为目的，反而不顾客户资金的安全性，进行恶意操作。

　　 叶坤分析说，目前通过电话营销受骗的投资者，在交易过程中一般会遭遇两种情况：第一种是代理商在交易过程中进行频繁刷单，产生更多的手续费；第二种是代理商进行对倒，“本身就是一种零和游戏，你赚的钱就是我亏的钱，所以有的代理商会用另外一个账户，和客户的账户进行反向操作，这样实际上就把钱对倒走了。”

　　亟待监管措施出台

　　 杜明告诉记者，在发现自己的12万元资金在十几天时间内被交易成零之后，他找到了代理商，但代理商将亏损的原因归结为交易行情不好、操作不当，同时还诱导他投入更多资金，以赚钱弥补损失。

　　 随后，杜明找到市场方，市场有关人士表示，会在两个工作日内回复，并表示“代客理财”本身就违规。

　　 杜明又向警方报案，但警方表示，“这里边不好定性，类似情况究竟属不属于诈骗，目前不好下结论”。

　　 “还有一点挺可怕，就是被骗了后，我们找了公安、工商等，突然发现找不到一个部门可以受理这个事情。”杜明表示，他还去了银监会，但是银监会表示，虽然通过银行实行第三方监管，但这是事情是交易商的问题，并不涉及银行卡，和银行之间也没有发生直接关系，所以不予受理。

　　 叶坤分析说，大宗商品交易市场的行业标准缺失，目前该行业在这方面没有具体有力的监管，所以在问题出现后，常常是无奈或委曲求全的结局。

　　 叶坤告诉记者，此类事情发生后，有些代理商或者交易市场会在散户不断“闹”的压力之下，退回一部分交易手续费。“很多人都是委曲求全，拿回了自己本金的一小部分后，只要吃了这个哑巴亏。”

　　 生意社大宗商品研究中心分析师徐晓昆在接受记者采访时表示，在大宗商品交易过程中，代理商直接操作客户账号进行“代客理财”的方式是不合法的，但是目前整个行业的规范政策条款都不明确，所以也没有明确的条款来对 “代客理财”、“恶意刷单”等行为进行监管。

　　 “目前正在进行的交易市场清理整顿，更需要出台这些明确的规定，来对市场进行规范。”徐晓昆说。