资金流向监测周报: 各行业全线遭抛售

 

　　一、一周资金流向

　　本周(9月5日—9月9日)A股市场继续走低，全周近270亿元离场，但流出金额较上周有所缩减。补缴准备金、外围股市跳水以及对经济前景的忧虑均令市场承压，各行业全线遭到抛售，机械、建材、医药等板块抛压沉重。

　　“全景数据决策终端”的监测数据显示，本周深沪两市合计净流出资金266.74亿元，其中机构资金净流出34.65亿元，散户资金净流出232.09亿元。

　　本周五个交易日中，资金仅有一个交易日表现为净流入。保证金存款纳入存款准备金缴存范围的规定于本周一起实施，令市场流动性再度收紧，当天高达120.87亿元离场。欧洲股市遭遇暴跌，而周五公布的8月份工业增加值低于预期，引发投资者对经济前景的担忧，均使得资金在随后几日多呈现净流出的态势。仅周三因有报道称央行可能会下调部分银行的存准率，提振近60亿元回流做多。

　　按照新财富行业分类，27个行业本周全线被净卖出。

　　机械板块本周净流出31.61亿元，远超其他行业。非金属类建材板块流出21.39亿元，医药生物板块流出19.78亿元，食品饮料、电子板块分别流出16.61亿元、14.25亿元。批发和零售贸易、基础化工、有色金属、房地产、煤炭开采等多个板块流出超过10亿元。表现最为坚挺的非银行金融、银行板块本周分别流出1.73亿元、2.25亿元。

　　27个行业中，本周共有5个行业获得机构增持。基础化工板块被机构买入6.51亿元，其余板块买入力度都不大。非金属类建材板块则遭到机构减仓，机构资金净流出6.41亿元，食品饮料、煤炭开采板块分别被机构卖出5.36亿元、5.17亿元。

　　二、基金重仓股表现

　　从基金重仓股的表现来看，水泥建材、船舶、建筑、水利等板块领跌市场，同时煤炭、医药、创业板等板块也跌幅靠前。不过银行股表现相对抗跌，成为弱市中的唯一亮点。

　　受政策放松预期的提振，金融股本周逆势走强，但仍录得资金净流出。华夏银行全周上涨1.64%，净流资金近千万元，招商银行表现也远超大盘，净流出资金8800万元，中国平安跌幅超过2%，流出资金1.44亿元。

　　本周三，有媒体报道称，央行可能会下调部分银行的存款准备金率。该传闻刺激A股当天劲升近2%，一举扭转多日颓势。不过该消息并未获得官方证实，周四和周五股指再度陷入调整。

　　受到房价可能出现松动的预期刺激，本周地产和与之相关的建材股遭受重创，其中水泥股普遍出现大幅下挫。海螺水泥全周大跌17%，领跌基金重仓股，净流出资金超过4亿元，冀东水泥跌幅也达到16%，流出资金接近2亿元，此外中国船舶下跌近7%，净流出1.15亿元；中集集团净流出1.49亿元。

　　重庆市财政局周四澄清了关于该市将扩大房产税征收范围的传闻。但《人民日报》海外版周四报道指出，上周北京房价出现达12.4%的环比降幅。

　　不过受惠于猪肉价格持续上涨，新希望本周攀升近6%，获得3625万元资金的青睐。不过有意思的是，新希望集团董事长刘永好此前曾表示，作为一个养猪人，面对不断攀升的猪肉价格，他深感歉意。

　　此外，铁龙物流涨幅也接近3%，净流出资金1350万元，长江电力涨幅也达到1.46%，净流入3663万元。

　　截止收盘，建材组合板块本周下跌9.8%，领跌行业指数。船舶制造、建筑、水利块跌幅都在5%以上。采掘指数下跌3.67%，亦跌幅靠前。截止收盘，上证指数本周下跌1.21%。上证50指数跌1.08%，表现强于大盘，创业板指数跌3.11%，表现则逊于大市。

基金持有家数排名前五的重仓股资金流向(截至二季报)
股票名称	股票代码	本周涨跌幅度	资金流量(元)	机构资金流量(元)	散户资金流量(元)
贵州茅台	600519	-2.26%	-1.15亿	-8243.74万	-3227.49万
招商银行	600036	-0.84%	-8820.03万	-7442.18万	-1377.85万
海螺水泥	600585	-17.66%	-4.32亿	-3.24亿	-1.08万
中国平安	601318	-2.33%	-1.44亿	-7110.68万	-7290.88万
格力电器	000651	-4.86%	-1.17亿	-8127.8万	-3618.97万
数据来源：全景数据决策终端

周涨幅前五位的基金重仓股资金流向
股票名称	股票代码	本周涨幅	资金流量(元)	机构资金流量(元)	散户资金流量(元)
新希望	000876	5.71%	3625万	4021.92万	-396.92万
铁龙物流	600125	2.78%	-1354.44万	-1417.21万	62.56万
华侨城A	000069	1.92%	-3014.87万	-2007.83万	-1007.04万
华夏银行	600015	1.64%	-987.94万	288.97万	-1276.91万
长江电力	600900	1.46%	3663.87万	3054.21万	609.67万
数据来源：全景数据决策终端

周跌幅前五位的基金重仓股资金流向
股票名称	股票代码	本周跌幅	资金流量(元)	机构资金流量(元)	散户资金流量(元)
冀东水泥	000401	16.16%	-1.86亿	-8933.5万	-9662.14万
神火股份	000933	8.34%	-1.17亿	-6147.81万	-5503.07万
中集集团	000039	7.20%	-1.69亿	-7453.67万	-9435.48万
攀钢钒钛	000629	7.08%	-1.49亿	-8520.91万	-6410.95万
中国船舶	600150	6.98%	-1.15亿	-5356.72万	-6193.07万
数据来源：全景数据决策终端

　　三、基金看市

　　A股市场连续第二周下跌 基金认为后市将震荡寻底

　　A股市场本周弱势依旧，上证指数再度跌穿2500点关口。基金普遍认为后市将震荡寻底，仍要保持警惕。

　　汇丰晋信基金表示，本周A股下跌的导火索是央行进一步收紧流动性的举措，即将三类保证金存款纳入存款准备金的缴纳范围。这项举措反映了央行希望抑制快速增长的表外信贷行为，对社会整体流动性进行进一步收紧的态度，与温总理近期表态宏观调控不会放松的基调一致，使得不少寄望于调控政策可能有所放松的投资者预期落空。

　　该基金表示，周五公布的CPI数据也更加印证了央行这项举措的必要性。统计局数据显示，8月居民消费价格同比上涨6.2%，比7月有所回落。尽管CPI数据符合市场预期，但回落主因是由于翘尾因素下降所致，通胀压力并未得到根本缓解，虽然未来通胀有望从高位逐步回落，但在目前局面下预计货币政策难有实质性放松。

　　汇丰晋信基金认为，投资者投资的理由更多的是基于对未来的预期。在市场出现超出投资者预期的值得乐观的信息之前，目前低迷的走势可能还将持续下去，市场仅存在一些结构性的机会，甚至不排除还会有继续向下探底的可能。因此，短期来看，投资者需要更多的耐心来观察并等待走势的明朗化。

　　景顺长城基金认为，短期判断股市仍将维持在目前的点位附近震荡，市场存有一定压力。配置保持相对均衡，逐渐选择成长型的中小市值股票，保持消费类，包括医药、零售和食品饮料股票的配置。

　　该基金表示，总体来说，坚持两个基本思路，一是继续重视稳定类行业，包括消费类板块在资产配置中的部分；二是组合往两级发展，一级是比较市场上哪些股票估值更低，反转时估值越低的股票反弹幅度越大；另一级是市场调整的过程中，逐渐增加新兴、成长型的股票的配置。

　　上投摩根基金则表示，随着市场和消息面联动进一步加大，股指短期之内处于箱体震荡的概率增大。我们建议投资者逢低关注低估值的蓝筹板块，同时在估值修复当中的大消费类个股和受政策扶持利好刺激新兴产业个股也可适当关注。(全景网/雷鸣 陈丹蓉)