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9月13号股商财富报告:弱势依旧 观望为宜

http://msn.finance.sina.com.cn 2011-09-13 18:06 来源: 北京股商

  北京股商 

  大盘环境:弱势依旧,观望为宜

  今日两市股指受中秋节期间利空消息影响大幅低开,利空消息主要是欧债危机再次波澜,全球股市普遍受到重挫。全天股指保持低位震荡态势,沪综指最终以下跌26.45 点,跌幅1.06%,报收于2471.30 点。水泥、建材、券商板块红盘报收,水利、保险、银行等板块跌幅相对较小,黄金股、永磁稀土、有色金属等板块跌幅居前。两市不足两成个股上涨,1家涨停,4家跌停。

  市场弱势特征明显,表现在技术上:一、盘中创出本月新低2453.80点,距离上个月低点2437.68点一步之遥;二、全天没有像样的反弹出现,大幅低开之后留下跳空缺口,无力回补;三、成交量再次萎缩,交投极为沉闷;四、均线、MACD、KDJ指标均向下发散。

  市场弱势特征还反映在市场的热点之上:一、部分ST个股继续活跃,其中5家涨停, ST个股一般与股指呈现跷跷板的效应;二、水泥、水利、糖类板块的强势来自西南大旱的报道,其持续性有待观察,特别是水泥板块,由前期的主要做空力量“脉冲”为做多的力量,除了ST狮头外全部红盘报收,塔牌集团领涨,最终涨幅7.72%,他们有诱多的嫌疑。三、权重蓝筹有护盘的迹象,而强势股纷纷补跌,例如中小盘和创业板的次新股,再例如食品饮料、医药、商业等大消费类个股,前者是游资主打的品种,后者不乏基金重仓持有,筹码松动的态势明显。

  综上,我们维持观点不变。认为短期寻底的过程将会继续,深成指已经在上周二和今日连续刷新年内新低,沪综指步其后尘也是大概率的事件,短线的机会仅仅来自于连续杀跌后的技术修正,故而,逢急跌方可在控制仓位的前提下参与,并且要快进快出,仓位过重的投资者则应逢高控制仓位。同时我们也认为中期的底部并不遥远,部分低估值品种到了逢低分批建仓的时候,但这段时间对于有些概念股而言杀伤力是巨大的,注意规避,正所谓“涨时重势,跌时重质”。

  板块机会:防范题材股持续下跌

  周二受外围股指的大跌的影响,低开低走,从上证综指看,空方已经逼近2437点防线,但是在没有重要外力的借助下,多空双方都不敢贸然发力,市场在等待时机。从板块上看,除了水泥、水利、橡胶制造外红盘外,其他板块全部下跌,其中黄金、稀土永磁、石墨烯等题材股跌幅靠前。从盘面看,做空力量主要来源于两个方面:

  一:次新股是杀跌的主力军,其中依米康、哈尔斯、冠昊生物、宝莱特等跌停,仟源制药、京运通、金锻科技等新股跌幅超过8%。此次次新股的下跌与以往相比出现了新特征:之前次新股下跌更多表现为分化,就以上周一次新股为例,一方面,冠昊生物强势封涨停,另一方面拓尔斯跌停;而本周次新股的下跌,则是呈现普跌的态势,这说明了次新股炒作热情在退潮,没有个股敢于逆市发动独立行情。而且现在大部分个股都走成了3浪下跌的态势,预计明天有探底的需求,因此操作上谨防次新股炒作暂告一段落。

  二:题材概念股。如:黄金股持续遭到做空,多数个股呈现加速下跌的态势,其中恒邦股份周一跌幅达到6.23%,从8月23日的最高点累积跌幅已经达到16.78%,东方金钰、老凤祥等跌幅超过4%。黄金股的下跌主要受两方面影响,一是美元指数的持续走高,使得黄金避险功能有所弱化,二国际黄金价格前期涨幅较大,目前处于震荡走弱的态势,这加剧了国内黄金的回调压力;石墨烯虽说借新材料十二五规划短暂炒一把,但在弱势行情下,很难独善其身。诸如中国宝安、方大碳素等跌幅较大。这说明在空头行情中,题材概念股一旦下跌,杀伤力很大。这类股还有做空动能,短线规避为宜。

  就股指而言,虽然仍处于小箱体中,但重心在逐渐下移,不排除周三有破位的风险,因此从稳健角度,注意防范以下板块的风险:

  一:强势股补跌,从今天盘面看,前期较强的初灵信息、依米康跌幅靠前,在其示范效应下其他高危走弱的个股可能会有补跌。尤其防范部分次新股和磷矿股,对于磷矿股,从盘面看已有冲高乏力的迹象,短线以规避为宜,但是一旦企稳,仍可积极介入。

  二:中期趋势处于下降通道中个股,这类个股最好远远不要沾手,风险和收益远远不成正比。比如今天跌幅靠前的中恒集团、海通集团、天邦股份、中国宝安等就属于这样的形态。

  三:系统性风险,如果股指继续下探,跌破前期2437点,那么基本上所有板块会再下一个台阶。

  但是盘中也出现了两个积极信号,值得重视。一:跌幅较大、跌的时间较长的水泥股,周二率先反弹,这些个股都是机构重仓股,他们的发力可能意味着机构多杀多局面的结束,侧面也说明机构对水泥股以及目前大盘点位的认同;二:部分超跌次新股蠢蠢欲动,比如上周五的大连电瓷涨停,今天旗滨集团、金信诺、骆驼股份等企稳上攻。这说明有些资金开始试探性攻击了,但能不能形成燎原之势,还有待观察。

  综合分析,现在的风险要大于机遇,如果非短线高手,建议最好别刀口舔血,还是以观望为宜。

  操作策略:多看少动,等待企稳

  周二大盘大幅低开后,早盘小幅杀跌,午后横盘小幅反弹,最终收出一根假阳线十字星,成交量较上个交易日再度萎缩半成。

  领跌大盘的是创业板与中小板,创业板指数大跌2.23%,中小板综指大跌1.72%,这种持续的大幅下跌,极大的打压市场持股信心,盘中个股明显出现“多杀多”现象,众多个股出现持续大幅杀跌,说明市场心态较坏。而成交量的持续萎缩,说明市场抄底资金明显谨慎,担心新低之后还有新低。而市场热点不明确,散乱无章,资金追高意愿非常小。在市场持续下跌之时,呈现出的是“赔钱效应”,“没有最低,只有更低”,这也加速了资金的流出。2437点,也是市场近期最关键的点位了,如果再度破位,则市场将会出现加速探底的过程。而盘中表现较强的仍是低估值蓝筹股板块,其盘中走强又加大资金的挤出效应,这也正是市场内有限资金从中小盘个股流出后引发的结果,而市场能否形成“二八转换”现象,仍值得我们持续关注。

  从短线来看,外围市场持续的暴跌,引发大盘快速下跌,连续三天失守2500关口。而2437点成为近期多头信心最后的标志,宜重点关注其得失。而成交量再度萎缩,这说明场外资金观望心态强烈,都在等待市场探明底部。因此,短线操作上适当谨慎,不宜追涨,仓重者在大盘冲高时可降低仓位,而在大盘急跌之时逢低介入。

  从中线来看,外围不确定性仍然非常大,如果外围持续下跌,则大盘仍有可能形成二度探底过程。但是值得关注的是,低估值蓝筹股近期表现极为强势,是下跌市场中的明星,在中线操作上,宜逐步建仓具有估值优势的超跌个股。

  综上所述,预期后市仍将弱势震荡格局,总体仓位控制在四成以下,震荡市场中,短线可以盘中对手中持有的个股做T+0操作,以降低持股成本,重仓者则宜逢高降低仓,而轻仓者则可以逢急跌时试探性介入,总而言之,操作上宜多看少动,等待大盘探底企稳。

  大盘风险提示:大盘反弹无量支撑,下跌时也无量承接,宜防范大盘的持续阴跌风险,防范回试2437点支撑,目前弱势市场中宜控制仓位,等待市场企稳。

  板块风险提示:中小盘个股仍在持续补跌之中,而冠昊生物开盘后跌停,这作为市场的领跌标杆,对于近期炒高的中小盘新股与次新股都要防范其持续大幅下跌风险。

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