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每日晚间实力机构点评热门个股精选

http://msn.finance.sina.com.cn 2011-12-02 16:55 来源: 新浪财经

  大地传媒:借壳ST鑫安上市 数字出版走在前列

  *ST鑫安于2011年12月2日复牌上市交易,股票简称变更为“大地传媒”,主营业务变更为“新闻、出版、文化教育产业”。大地传媒出版集团实力在全国出版传媒类公司中排名第六,是河南省最大的出版传媒集团。公司的数字出版连年实现盈利,在出版传媒行业中表现出色。公司数字出版业务主要由河南电子音像出版社承担,载体主要是“两网一刊”,分别为戏曲出版网、中国教育出版网和《E动时尚》多媒体电子杂志,戏曲出版网充分利用了河南的戏曲大省的特点,中国教育出版网是中西部地区最大的中考资源网,国内唯一专为中学生提供教学服务,其注册用户已超过20万人,在教育教学数字化的大背景下,其未来的成长前景看好。我们认为其合理价格为9.60~11.00元。

  (国联证券 李斌)

  招商银行:二次转型提高风险定价能力 目标16元

  招行属于行业内的领军者,经历5年的“一次转型”后,2009年开始“二次转型”,即在业务重心转向零售和中小企业贷款的基础上,于2009年开始旨在“用最小的资本消耗,实现盈利最大化”的又一次转型;具体目标是降低资本消耗、提高贷款风险定价、控制财务成本、增加价值客户、确保风险可控。存贷款增速放缓,净息差已经触顶。营业效率提高、资产质量改善。招行业务特色和竞争力:1、零售银行业务业内领先;2、发达营销渠道和战略布局;3、高附加值的客户群体数量出现明显增加,客户的价值贡献提高;4、充足的贷款拨备覆盖率;5、多样化的营收来源;6、EPS 高成长性,净利润增速稳定。

  (中信建投 杨荣 魏涛)

  双汇发展:推新品量价齐升 目标110元

  我们认为2012年对双汇是关键一年,即资产注入收官、315事件一周年以及为“十二五”规划打坚实基础,故公司有提升业绩的动力。我们预计12年收入和净利润分别达521/38.6亿,同比增长43%/129%,并预计“十二五”末收入和净利润达到931/79亿,对应2012-15E复合增长率21%和27%。我们预计公司屠宰业务盈利自9月全面恢复。我们预计肉制品出货量在6、7月的时候已经恢复,吨利润目前也随着提价及成本下降恢复至去年同期水平。双汇是我们最看好的食品公司之一,维持“买入”评级。

  (瑞银证券 赵琳 董广阳 潘嘉怡)

  中储股份:土地资源带来长期价值 增持

  公司是我国最大的仓储物流企业,建立了遍布全国的仓储物流网络;“十二五”期间计划通过资产注入、新建物流中心等方式,实现仓储面积翻倍的目标。随着近几年物流需求的不断增长、以及其他生产要素尤其是土地价格的迅速提升,租金和进出库费率也有了每年10%以内的小幅提升,对基础物流收入的快速增长贡献巨大。我们预计未来这样的涨势在未来几年里仍将持续。我们认为中储股份作为A股的仓储物流龙头企业,其长期投资价值主要在于土地资源的保值增值上。我们对公司2011-2012年的盈利预测为0.50、0.61元,维持“增持”的投资评级。

  (申银万国 周萌)

  通策医疗:打造中国杰出医疗投资集团 买入

  公司主营口腔服务,其中业务结构侧重高毛利业务如正畸、种植和特需。公司依托杭州口腔医院,具有技术、服务和品牌基础,客户定位于30%低端人群、60%中端人群、10%高端人群,与公立医院和其他民营口腔连锁店形成错位竞争大专科,小综合是民营医院争夺市场份额的制胜法宝,公司定位于大型医院投资管理集团,在做大做强口腔医疗服务主业的基础上,积极寻求向妇幼等其他专科领域发展的机会。抓住公立医院改革历史机遇,公司具有先发优势。公司在实践中逐步摸索出参与公立医院改革是公司扩张的最佳模式,公司管理层与部分地方政府长期建立了良好关系,且对医疗服务行业有深刻理解和丰富经验,在进入医疗服务投资管理领域具有先发优势。给予目标价为28元,维持“买入”评级。

  (海通证券 丁频)

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