每日晚间实力机构点评热门个股精选

　　大地传媒：借壳ST鑫安上市 数字出版走在前列

　　*ST鑫安于2011年12月2日复牌上市交易，股票简称变更为“大地传媒”，主营业务变更为“新闻、出版、文化教育产业”。大地传媒出版集团实力在全国出版传媒类公司中排名第六，是河南省最大的出版传媒集团。公司的数字出版连年实现盈利，在出版传媒行业中表现出色。公司数字出版业务主要由河南电子音像出版社承担，载体主要是“两网一刊”，分别为戏曲出版网、中国教育出版网和《E动时尚》多媒体电子杂志，戏曲出版网充分利用了河南的戏曲大省的特点，中国教育出版网是中西部地区最大的中考资源网，国内唯一专为中学生提供教学服务，其注册用户已超过20万人，在教育教学数字化的大背景下，其未来的成长前景看好。我们认为其合理价格为9.60~11.00元。

　　(国联证券 李斌)

　　招商银行：二次转型提高风险定价能力 目标16元

　　招行属于行业内的领军者，经历5年的“一次转型”后，2009年开始“二次转型”，即在业务重心转向零售和中小企业贷款的基础上，于2009年开始旨在“用最小的资本消耗，实现盈利最大化”的又一次转型；具体目标是降低资本消耗、提高贷款风险定价、控制财务成本、增加价值客户、确保风险可控。存贷款增速放缓，净息差已经触顶。营业效率提高、资产质量改善。招行业务特色和竞争力：1、零售银行业务业内领先；2、发达营销渠道和战略布局；3、高附加值的客户群体数量出现明显增加，客户的价值贡献提高；4、充足的贷款拨备覆盖率；5、多样化的营收来源；6、EPS 高成长性，净利润增速稳定。

　　(中信建投 杨荣 魏涛)

　　双汇发展：推新品量价齐升 目标110元

　　我们认为2012年对双汇是关键一年，即资产注入收官、315事件一周年以及为“十二五”规划打坚实基础，故公司有提升业绩的动力。我们预计12年收入和净利润分别达521/38.6亿，同比增长43%/129%，并预计“十二五”末收入和净利润达到931/79亿，对应2012-15E复合增长率21%和27%。我们预计公司屠宰业务盈利自9月全面恢复。我们预计肉制品出货量在6、7月的时候已经恢复，吨利润目前也随着提价及成本下降恢复至去年同期水平。双汇是我们最看好的食品公司之一，维持“买入”评级。

　　(瑞银证券 赵琳 董广阳 潘嘉怡)

　　中储股份：土地资源带来长期价值 增持

　　公司是我国最大的仓储物流企业，建立了遍布全国的仓储物流网络；“十二五”期间计划通过资产注入、新建物流中心等方式，实现仓储面积翻倍的目标。随着近几年物流需求的不断增长、以及其他生产要素尤其是土地价格的迅速提升，租金和进出库费率也有了每年10%以内的小幅提升，对基础物流收入的快速增长贡献巨大。我们预计未来这样的涨势在未来几年里仍将持续。我们认为中储股份作为A股的仓储物流龙头企业，其长期投资价值主要在于土地资源的保值增值上。我们对公司2011-2012年的盈利预测为0.50、0.61元，维持“增持”的投资评级。

　　(申银万国 周萌)

　　通策医疗：打造中国杰出医疗投资集团 买入

　　公司主营口腔服务，其中业务结构侧重高毛利业务如正畸、种植和特需。公司依托杭州口腔医院，具有技术、服务和品牌基础，客户定位于30%低端人群、60%中端人群、10%高端人群，与公立医院和其他民营口腔连锁店形成错位竞争大专科，小综合是民营医院争夺市场份额的制胜法宝，公司定位于大型医院投资管理集团，在做大做强口腔医疗服务主业的基础上，积极寻求向妇幼等其他专科领域发展的机会。抓住公立医院改革历史机遇，公司具有先发优势。公司在实践中逐步摸索出参与公立医院改革是公司扩张的最佳模式，公司管理层与部分地方政府长期建立了良好关系，且对医疗服务行业有深刻理解和丰富经验，在进入医疗服务投资管理领域具有先发优势。给予目标价为28元，维持“买入”评级。

　　(海通证券 丁频)