金利丰证券：关注中国南车 目标价6.5元

　　中国南车(1766)早前发盈喜，预期2011年纯利录得最少50%增长至37.97亿元(人民币，下同)，主要是按订单完成的交付量有较大提高。截止去年9月底，集团增长较快的业务板块主要有机车组、货车及动车组，其中动车订单完成进度并未因温州事故影响，期内动车组增长达91.6%至152亿元，并预计手上500亿元的动车订单可于2012年交货。相反城轨地铁车辆收入则录得倒退，主要受到招标减少以及合同订单交付周期不均衡所致。

　　同时，集团海外业务收入亦将录得逾2倍以上增长，覆盖66个国家及地区，惟占总收入比例仍较低，约10%。集团首次实现高端地铁出口欧盟，动车组批量出口马来西亚，交流传动内燃机车出口澳洲。另外亦将于埃塞俄比亚建立机车制造基地，向该国提供电力机车制造技术。

　　目前集团90亿元的融资方案已获证监会批准，加上有消息指出内地国资委向集团及中国北车(沪：601299)分别注资20亿元，有助缓解资金压力。